Hvis du er en investor som ser etter en strategi som reduserer din investeringsrisiko, vil du kanskje vurdere en dollar-kostnadsmessig strategi. Selvfølgelig, mens denne tilnærmingen hjelper deg bedre med å håndtere risiko, er du selvsagt mindre tilbøyelig til å oppleve ubetydelige avkastninger.

Begrepet "gjennomsnittlig pris per dollar" refererer til bruken av å investere et konsistent dollarbeløp i samme investering over en tidsperiode. For eksempel kan du være interessert i å kjøpe XYZ lager, men vil ikke risikere å sette inn pengene dine på en gang. Du kan i stedet investere et jevnt beløp, si $ 300, hver måned. Hvis aksjen handler på $ 10 en måned, vil du kjøpe 30 aksjer. Hvis det senere går opp til $ 12, vil du ende opp med 25 aksjer den måneden. Og hvis prisen faller til $ 8 en annen måned, vil du akkumulere 37. 5 aksjer. Hvis du investerer i en 401 (k) plan, er dette faktisk din tilnærming. Hvis du holder fast på eiendelfordelingen din på en lengre sikt, legger du inn et fast dollarbeløp hver måned i en bestemt tildeling av investeringer.

Reduserer følelsesmessig komponent

En fordel for å være gjennomsnittlig i dollar-kostnad er at ved å investere mekanisk, vil du ta den følelsesmessige komponenten ut av din beslutningsprosess. Du vil fortsette på et forhåndsinnstilt kurs for å kjøpe et visst beløp av den foretrukne investeringen uavhengig av hvor dyrt prisen svinger. På denne måten vil du ikke kausjonere din investering når prisen går ned i en vill sving, men ser det som en mulighet til å kjøpe flere aksjer til en lavere pris.

Unngår dårlig timing

Hvis du investerer pengene dine på en gang i en bestemt investering, er det risiko for at du vil investere like før en stor nedgang i markedet. Tenk deg at du hadde hoppet inn i en investering like før markedsnedgangen som begynte i 2007. Du ville ha endte med å miste mer penger enn om du bare hadde investert noen av pengene dine før nedgangen. Selvfølgelig er den andre siden av denne mynten at du kanskje også savner å investere på rett tid, før markedet begynner å trene opp i et oksemarked.

Markedsutviklingen over tid

En annen ulempe med dollarkostnadsverdi er at markedet har en tendens til å gå opp over tid. Dette betyr at hvis du investerer et klumpsum tidligere, er det sannsynlig å gjøre det bedre enn mindre beløp investert over en tidsperiode. Fastsummen vil gi en bedre avkastning på lang sikt som et resultat av markedets stigende tendens.

Ikke en erstatning for å identifisere gode investeringer

Gjennomgang av dollar-kostnad er imidlertid ikke et paradis. Du må ta på seg oppgaven med å identifisere gode investeringer og gjøre dine undersøkelser selv om du velger en passiv dollar-kostnadsmessig tilnærming. Hvis investeringen du identifiserer, viser seg å være en dårlig valg, vil du bare investere jevnt i en tapende investering.

Også ved å vedta en passiv tilnærming, vil du ikke svare på det skiftende miljøet. Etter hvert som investeringsmiljøet endres, kan du få ny informasjon om en investering som kanskje vil gjøre deg omtanke tilnærming. For eksempel, hvis du hører at XYZ-selskapet lager et oppkjøp som vil øke sin inntjening, vil du kanskje øke eksponeringen til selskapet. En gjennomsnittlig tilnærming til dollar-kostnad tillater imidlertid ikke den typen dynamiske porteføljestyring.

Bunnlinjen

Hvis du er en mindre erfaren investor og ønsker å følge en forhåndsinnstilt tilnærming slik at du ikke blir utsatt for villmarkedskifter, kan det være en god tilnærming til dollar-kostnad. På den annen side, hvis du er erfaren, kan du kanskje få bedre avkastning ved aktiv strategisering enn å gå for dollar-kostnads-gjennomsnitt.