Når du planlegger å pensjonere, kan du fokusere på å finne ut hvor mye inntekt du trenger, hvor den inntekten kommer fra, hvordan aksjemarkedet vil påvirke dine investeringer, hva dine utgifter vil være under pensjon og om de vil endres over tid. Men ett aspekt av pensjonsbesparelser som du kanskje har glemt kan ende opp med å koste deg mye. Effekten som skatter har på sparing og inntekt på pensjon, overses ofte, men det kan bety hele forskjellen i ditt økonomiske sikkerhetsnivå.

"Det er avgjørende for investorer å forstå hvor mye inntekt de trenger i pensjon, hvor den inntekten kommer fra og hvordan det forventes å vokse ved pensjonering for å kunne håndtere potensiell skatt byrde som den kan skape, sier Mark Hebner, grunnlegger og president, Index Fund Advisors, Inc. i Irvine, California, og forfatter av "Index Funds: The 12-Step Recovery Program for Active Investors. “

I denne artikkelen tar vi en titt på fem av de vanlige skatteproblemene du bør være oppmerksom på for å holde den finansielle glansen på de gyldne årene. (For mer tips om hvordan du sparer for pensjon, sjekk ut Annuities: Hvordan finne den rette for deg .)

1. Forstå vekst, inntekt og kontantstrøm

Dette er en forskjell som kan gjøre en forskjell i bunnlinjen. Inntekt er penger du mottar og er gjenstand for inntektsskatt. Kontantstrøm er etter skatt-inntektene tilgjengelig for deg for å møte pensjonskostnadene dine. Vekst er inntjeningen du trenger på besparelser og investeringer for å sikre at du har nok inntekt til å vare for livet og for å holde tritt med inflasjonen.

Ved pensjonering bør et sentralt mål være å minimere virkningen av skatt på inntektene dine, noe som vil øke kontantstrømmen som trengs for å dekke dine utgifter, mens du forlater nok i besparelsene for å gi dem muligheten å vokse med en hastighet tilstrekkelig til å holde tritt med (eller overstige) inflasjonen. Det er mange forskjellige strategier du kan ansette for å oppnå dette målet, avhengig av inntekt, pensjon (hvis noen), trygdeordninger etc. og hva slags eiendeler du har i porteføljen din. (For mer informasjon om sosial sikkerhet, les Hvor stor trygghet vil du få? og 10 Vanlige spørsmål om personvern .)

Men å gjenkjenne forskjellene mellom vekst, inntekt og kontantstrøm er det første skrittet i å peke deg i riktig økonomisk planleggingsretning.

2. Ta med nødvendige minimumsfordeler

Hvis en del av besparelsene dine består av kvalifiserte planer, må du begynne å ta nødvendige minimumsfordeler (RMDs) hvert år, begynnelsen av 403 (b) s, SEP IRAs, 457 (b) planer og tradisjonelle IRAs Året når du 70 år, selv om du ikke trenger eller vil ha pengene. Det er et unntak som tillater ansatte å utsette sin RMD siste alder 70 ½ på en kvalifisert plan hos sin nåværende arbeidsgiver, forutsatt at den ansatte ikke eier mer enn 5% av selskapet.Manglende utdeling kan resultere i en straff på 50% av mangelen.

La oss si at RMD for året er $ 7 000, men du er feilkalkulert og trekker bare ut $ 3 000. Du vil bli gjenstand for en avgiftsskatt som tilsvarer 50% av mangelen, eller i dette tilfellet $ 2 000, som er halvparten av $ 4 000 mangelen. Du kan be IRS å frafalle straffen hvis du føler at du har "rimelig grunn" for å savne fristen. "Heldigvis har skattemyndighetene en historie med å vise tilgivelse til pensjonister som glemmer å ta sine RMD," sier Kevin Michels, CFP®, økonomisk planlegger med Medicus Wealth Planning i Draper, Utah. "Men hvis det blir en vane, vil IRS få deg til å betale. "(Hvis du vil vite mer, se 3 trinn for å ta Hvis du savner din RMD-frist .)

Det er ikke uvanlig å glemme eller forsømme å ta en RMD, eller å feilberegne beløpet og ikke ta ut nok. RMD-beløpene for hver pensjonskonto må beregnes separat. Men hvis du har flere tradisjonelle, SEP og SIMPLE IRAer, kan den totale RMD for disse kontoene bli tatt fra ett eller flere av kontoene. Roth IRA eiere er unntatt fra dette kravet. (Lyd forvirrende? Fortsett å lese om det på Strategiske måter å distribuere RMD og Forberedelse for pensjonsplan RMD Season .)

3. Minimere skatten på din trygdeytelse

Hvis summen av din justerte bruttoinntekt (AGI), nontaxable rente og halvparten av din trygdeytelse er over et visst beløp basert på din individuelle registreringsstatus, så så mye som 85% av din trygdepenger for trygdeordninger kan være gjenstand for inntektsskatt. Du bør snakke med en finansiell rådgiver om dette beløpet før du går i pensjon for å vite hva du er i.

Dette scenariet illustrerer den viktige forskjellen mellom kontantstrøm og inntekt. Administrere inntektene dine for å redusere skatteeffekten på trygdeordninger kan øke kontantstrømmen.

Det finnes imidlertid strategier som kan være tilgjengelige for deg, for å minimere inntektsskatten på din sosiale sikkerhet, inkludert endring av inntektsskattestatus og redusering av AGI ved å endre type eiendeler du eier. For eksempel er renteinntekter i utsatt livrente ikke inkludert i AGI før de trekkes tilbake, mens rentesultat på CDer og de fleste obligasjoner er inkludert, selv om renten reinvesteres. "Hvis inntekten er over $ 34 000 som en enkeltperson eller $ 44 000 som gift, kan det være en alternativ løsning for å unngå skatt på sosial sikkerhet," sier Carlos Dias Jr., wealth manager, Excel Skatte- og formuesgruppe, Lake Mary, Fla.

4. Ruller over en arvelig IRA

Hvis du arver en IRA eller en annen kvalifisert plan, kan du ikke rulle over kontoen til en IRA du eier hvis du er en ikke-ektefelle mottaker. Bare hvis du er en overlevende ektefelle, kan du rulle over din avdøde ektefels IRA eller kvalifisert konto i eget navn.

Hvis du ikke er en overlevende ektefelle, kan du rulle over den kvalifiserte plankontoen til en arvet IRA i ditt navn (som mottaker) og navnet på decedenten, men bare hvis dette overrullingsalternativet er tillatt under planen.For IRA, kan du overføre beløpet til en arvet IRA i ditt navn (som mottaker) og navnet på decedenten. En ektefelle mottaker har også det alternativet, men kan også velge å overføre beløpet til hans eller hennes "egen" IRA. (For mer, se Vanlige IRA Rollover feil .)

5. Konvertere en tradisjonell IRA til en Roth IRA

En Roth IRA er en gunstig pensjonsaktivitet fordi ingen av inntektene i Roth er gjenstand for inntektsskatt når den trekkes tilbake, dersom distribusjonen er kvalifisert. Den skattemessige behandlingen av tradisjonelle IRA er rett og slett motsatt - med noen få unntak vil inntekter, samt rektor, bli gjenstand for inntektsskatt når den trekkes tilbake. Den gunstige skattebehandlingen av Roth IRA gjør dem svært populære. Tradisjonelle IRAer kan konverteres til Roth IRA hvis visse minimumsinntektskrav er oppfylt. (For mer informasjon om IRA, sjekk ut 11 ting du kanskje ikke vet om din IRA .)

Imidlertid er skattepliktig beløp du konverterer fra en tradisjonell IRA til en Roth, skattepliktig som inntekt i året konvertert. Du kan møte betydelige inntektsskatter dersom beløpet du konverterer, øker din skattepliktig inntekt dramatisk. Ofte oppveier de inntektsfrie skattefordelene til Roth det potensielt ødeleggende skattemessige treff som kan oppstå fra konverteringen.

Før du bestemmer deg for om du vil konvertere din tradisjonelle IRA til en Roth IRA, bør du vurdere de økte inntektsskattene du må betale på grunn av konverteringen. Hvor vil du få pengene til å betale skatt? Hvis du må ta pengene fra IRA for å betale inntektsskatten, vil mindre bli investert i Roth. Hvor lenge vil det ta for Roth å vokse før den er lik mengden av IRA før konvertering? Vil du betale skatt fra andre kilder, og hvordan vil depletering av disse besparelsene påvirke fremtidig pensjonsinntekt? (For mer, se Skattebehandling av Roth IRA Distributions .)

"Konvertering til en Roth kan være dyrt på kort sikt fordi du vil bli skattlagt på hele beløpet. Plussiden er at veksten fremover ikke blir beskattet når den trekkes tilbake hvis den er etter alder 59½ eller fem år, avhengig av hvilken tid som er lengre, sier Allan Katz, president for Comprehensive Wealth Management Group, LLC, i Staten Island, NY. "Jeg tror Det er viktig å kunne betale skatt uten å bruke inntekter fra IRA. Jeg tror også [konvertering] kan være mer fordelaktig den yngre noen er: Jo lenger de har for kontoen for å vokse potensielt skattefri, desto større fordel vil det være. "

The Bottom Line

Disse punktene illustrerer noen av de vanlige skattemessige problemene som kan påvirke pensjonen din hvis du ikke er oppmerksom på dem eller ikke klarer å treffe de nødvendige tiltakene. Det er absolutt ikke en uttømmende liste. Pensjonsinntektsplanlegging er for viktig til å nærme seg uten grundig kjennskap til alle de problemene som kan påvirke de økonomiske aspektene i de ikke-arbeidende årene. Hvis du ikke allerede har gjort det, kan det være på tide å konsultere en finansiell profesjonell for å holde egget ditt trygt.