Blandede obligasjonsbyttehandlede midler (ETFer), også referert til som taktiske fond, tilbyr en kombinasjon av obligasjonskategorier og strategier i en enkelt innpakning, med sikte på å sikre risikonivået i porteføljer konsentrert om et enkelt investeringstema. For eksempel er et fond med lange daterte statsobligasjoner (T-obligasjoner) utsatt for prisfall i økende rentemiljø. For å redusere renterisikoen ved lange Treasurys, kan en blandet obligasjons ETF knytte Treasurys med høyavkastningsobligasjoner, som har en tendens til å fungere godt når rentene øker i en voksende økonomi. Følgende var de tre beste høyverdige blandede obligasjonsfondene per 16. mars 2016.

WisdomTree Emerging Markets Local Debt ETF

Som det høyeste avkastningsfondet i konsernet på 5, 21%, vil WisdomTree Emerging Markets Local Debt ETF (NYSEARCA: ELD

ELDWT EM Lokal Db37. 70 + 0. 61% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) tar en aktiv styringsmetode med en portefølje som blander obligasjoner med investeringsgrad og høy avkastning fra statlige og bedriftsutstedere i fremvoksende marked økonomier. De ubehandlede beholdningene er dekket i lokale valutaer. Den største sektoren i porteføljen er statsobligasjoner på fremvoksende markeder på 85, 87%, og de tre største beholdningene etter land er Mexico på 10. 48%, Polen på 10. 42% og Brasil på 9. 82%.

Fondet hadde forvaltningskapital (AUM) på totalt 372 dollar. 44 millioner og et gjennomsnittlig handelsvolum på 6 millioner dollar per dag, basert på de 45 siste handelsdagene, i mars 2016. Kostnadsforholdet på 0. 55% er relativt lavt for midler som følger en aktiv styringsstil, og når kombinert med en slank handelsspread på 0,18%, gjør dette fondet rimelig å holde og handle. Porteføljens vektede gjennomsnittlige løpetid er 7,89 år og varigheten er 5 år. 2. ELD hadde en treårig årlig avkastning på negativ 8. 44% og en årsresultat (YTD) på 5,2% som 16. mars 2016.

Markedsvektorer Emerging Markets Aggregate Bond ETF

Som den andre blandede markedsobligasjons ETF i konsernet holder porteføljen av Market Vectors Emerging Markets Aggregate Bond ETF (NYSEARCA: EMAG) også investeringsgrad og høy avkastning gjeld fra statslige og bedriftsutstedere. Fondet tildeler en del av porteføljen til amerikanske dollar-denominert beholdning, noe som reduserer eksponeringen mot lokale valutaer. Statsobligasjoner representerer den største sektorenes eierandel på 35,74%, etterfulgt av statsgjeld på 20,09%. Som målt etter land er gjeld fra Mexico den største beholdningen på 10,05%, etterfulgt av Caymanøyene på 8. 18%.

EMAG har et utbytte på 4,66%, en veid gjennomsnittlig løpetid på 6.77 år og varighet på 4. 8. Kostnadsforholdet er den laveste i denne gruppen på 0. 49%, men det kan kompenseres av et bredt gjennomsnittlig handelsspread på 1,69%, noe som skyldes fondets lave handelsvolum på $ 18, 850 per dag. Fondets treårige årlige avkastning er negativ 2,7%. Gevinståret hittil var 3. 97% pr. 16. mars 2016.

Vanguard Intermediate-Term Bond ETF

For investorer som søker et høyverdig blandet fond med lavere eksponering mot lokale valutaer, vil Vanguard Intermediate- Term Bond Bond ETF (NYSEARCA: BIV

BIVVg Intrmdt-Trm84. 53 + 0. 06% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) holder 88. 57% av sine beholdninger i USA. Fondets største eierandel er U. S. Treasurys på 51. 5%. Balansen i fondets AUM på $ 8. 18 milliarder kroner er allokert til en mangfoldig blanding av bedrifts-, byrå-, stats- og supranasjonale obligasjoner med investeringsgrad, med alle stillinger som representerer mindre enn 1% av porteføljen. Den vektede gjennomsnittlige løpetiden er 7, 23 år og varigheten er 6 år. 3. Kombinasjonen av mellomliggende eksponering og investeringer i beholdning genererer et fordelingsutbytte på 2,65%, og gjennomsnittlig daglig handel på 46 millioner dollar opprettholder en gjennomsnittlig handelsspread på 0,5%. Den smale spredningen og et kostnadsforhold på 0,1% gjør dette fondet en av de minst kostbare å eie og handle i ETF-universet. BIV hadde en årlig avkastning over de tre årene før 2016 på 2,67% og en årlig gevinst på 2,96% pr. 16. mars 2016.

Nøkkeltakelser

Blandede obligasjonsfond tillater investorer å blande ulike fastrentestrategier i en enkelt ETF-wrapper. Som et resultat kan disse midlene ha noe lavere oppadgående avkastning enn single-themed ETFs. Fordelen er imidlertid at diversifiserte investeringstemaer har en tendens til å begrense nedadgående volatilitet når økonomiske forhold arbeider mot en av strategiene som brukes i en blandet portefølje.