Volatilitet, som ikke bør forveksles med risiko, er i hvilken grad prisen på en sikkerhet eller markedsverdien endres på kort tid. En høy grad av volatilitet er ikke nødvendigvis oversatt til en høy grad av risiko. Faktisk kan en viss grad av volatilitet over tid være bra for langsiktig avkastning. Imidlertid foretrekker mange investorer å unngå rutsjebanet på et flyktig aksjemarked, selv om det hittil alltid har vært bra.

AD:

I kølvandet på 2008-krasjet, et av de mest volatile aksjemarkedet svinger i historien, innførte fondprodusenter en ny "lav volatilitet" -strategi som forsøker å jevne ut turen ved å redusere ulempen risiko mens du deltar i markedets oppside. Mange av de nyere fondene med lav volatilitet har ikke en meningsfylt track record, og de har ennå ikke blitt kamptestet i et villmarkedssving. Men de tre følgende fondene har vist løfte i sin utvikling i stigende og fallende markedsforhold.

PowerShares S & P 500 lav volatilitet

PowerShares S & P 500 lav volatilitet ETF er en av de første volatilitetsfondene, og med $ 4. 6 milliarder kroner i eiendeler, er det langt den største. Fondet sporer 100 aksjer fra S & P 500-indeksen som viser den laveste volatiliteten i løpet av de foregående 12 månedene. Fondets eiendeler vektes tyngre mot aksjer med lavest volatilitet, og vekting og beholdning justeres kvartalsvis.

AD:

Toppbeholdninger inkluderer mange forbrukerstifter som Coca-Cola, PepsiCo og Kellogg. Hittil har strategien virket bra, og fallet bare 3% i løpet av sommerenes fall i 2015 sammenlignet med nesten 9% for S & P 500-indeksen. Fondet har ikke måttet ofre mye på vei oppover, gjennomsnittlig et halvt prosentpoeng mer enn S & P 500-indeksen siden fondets oppstart i 2011. Gjennom desember 2015 var avkastningen på ett år 5,4%. Den har et utgiftsforhold på 0,25%.

Vanguard Balanced Index

Med en stabil blanding av aksjer og obligasjoner har balansert midler en tendens til å fungere som lavvolatilitetsfond. En av de beste for å oppnå over gjennomsnittlig avkastning med gjennomsnittlig volatilitet er Vanguard Balanced Index fond. Det er det sentralt balanserte indeksfondet og opprettholder en standardmengde på 60% aksjer og 40% obligasjoner gjennom direkte investeringer i hver. Den har mer enn 3, 300 aksjer og 6 000 obligasjoner med sikte på å speile ytelsen til de store indeksene. Fondet forvaltes passivt i form av tildelinger og aksjeutvelgelse. I løpet av de siste fem årene har den levert konsistent ytelse og lav volatilitet, og returnerte 9,8% med 40% mindre volatilitet enn S & P 500-indeksen.Fondets kostnadsforhold er svært lav 0. 23%.

Fidelity Balanced Fund

Fidelity Balanced Fund administreres aktivt med en balanse som skråler mer mot aksjer. Fondet følger den typiske retningslinjen for 60/40, men fondforvalterne kan øke vekten på hver side med så mye som 15 prosentpoeng. Dette har en tendens til å gjøre den litt mer flyktig enn Vanguard Balanced Fund, men med potensialet for høyere avkastning. På obligasjonssiden vektlegges investeringer tungt mot obligasjoner med investeringsgrad som kan hemme fondets samlede volatilitet i en periode med økende rente.

På aksjeplanen investerer fondet hovedsakelig i S & P 500-aksjer med preferanse for forbrukerdiskretionær, teknologi, økonomi og helsevesen. Selskapene har en tendens til å være stor cap med gjennomsnittlig inntjening og kontantstrømvekst, så en del av fondets avkastning består av utbytteinntekter. Dens topphold er Apple Inc., Google Inc., Chevron Corporation og Bank of America Corporation. Fondet har returnert 6,30% de siste 10 årene og 9,4% i løpet av de siste fem årene.