Innholdsfortegnelse:
- Med en portefølje på 104 stillinger trukket fra Morgan Stanley Capital International (MSCI) indeksen av 20 grense markeder, har iShares MSCI Frontier 100 ETF (NYSEARCA: FM < FMiSh MSCI Fr 10031. 52-1. 10%
- FRNClaymore Tr 214. 54-0. 54% Laget med Highstock 4. 2. 6
- Laget med Highstock 4. 2. 6
Grenseverdier for børsnoterte aksjer (ETFs) har typisk høyere utgiftskvoter enn midler som er fokusert på U. S-baserte verdipapirer, delvis som følge av at driftskostnadene er spredt over mindre eiendeler, samt høyere utgifter knyttet til handel i utenlandske markeder. Ytterligere utgifter kan skyldes styring og gjennomsiktighetsspørsmål som ofte finnes i mindre utviklede land der infrastrukturen for finansielle systemer er ny, skjør og / eller ufullstendig.
Til tross for de ekstra kostnadene som er representert av kostnadsforhold, kan ETFer med porteføljer sammensatt av selskaper fra disse fremvoksende økonomiene representere muligheter for vekst og inntekt etter år med prisfall, særlig hvis prisene på olje og råvarer fortsetter å rebound. Følgende er et sammendrag av tre grensemarkedsverdier, som er relativt dyrt, men verdt å vurdere pr. 24. mars 2016.
IShares MSCI Frontier 100 ETFMed en portefølje på 104 stillinger trukket fra Morgan Stanley Capital International (MSCI) indeksen av 20 grense markeder, har iShares MSCI Frontier 100 ETF (NYSEARCA: FM < FMiSh MSCI Fr 10031. 52-1. 10%
Laget med Highstock 4. 2. 6 ) fokuserer på de største og mest flytende selskapene i rommet. ETF er den største i kategorien med $ 420. 3 millioner i forvaltningskapital (AUM), og den har høyeste gjennomsnittlige daglige handelsvolum i gruppen med 11 dollar. 07 millioner, basert på de etterfølgende 45 handelsdager.
Som den eldste ETF i denne kategorien med en startdato 12. juni 2008, Guggenheim Frontier Markets ETF (NYSEARCA: FRN
FRNClaymore Tr 214. 54-0. 54% Laget med Highstock 4. 2. 6
) sporer en indeks for selskaper fra land utpekt av BNY Mellon som grense markeder. Den største landallokasjonen er Argentina på 16 55%, etterfulgt av Kuwait på 14. 75% og Nigeria på 13,44%. Sektorfordelingen favoriserer finanser på 45. 18%, energi på 12,45% og forbruker ikke-konjunkturer på 10. 67%. Den vektede gjennomsnittlige markedsverdi på de 87 stillingene i porteføljen er $ 3.33 milliarder kroner. Til tross for å være den eldste fondet i kategorien, har FRN kjempet for å få traction med investorer, som det fremgår av sine $ 37. 84 millioner i AUM og det daglige handelsvolum gjennomsnittet på $ 181, 960. Scant volum mandater at investorer plassere grenseordrer for å minimere handelsutgifter. Fondet har et utbytte på 1,84% og et kostnadsforhold på 0,71%. Enårsavkastningen er negativ 18. 56%. Global X Next Emerging & Frontier ETF Med eksponering for en blanding av grenser og mindre utviklede vekstmarkeder, porteføljen av Global X Next Emerging & Frontier ETF (NYSEARCA: EMFM
EMFMGlb X Next Em23. 48 + 1. 42%
Laget med Highstock 4. 2. 6
) har små og mellomstore selskaper, noe som resulterer i den største vektede gjennomsnittlige markedsverdi i gruppen på $ 10. 74 milliarder kroner. For å unngå eksponering mot den øvre delen av selskapene i emerging marketsektoren, ekskluderer EMFM Brasil, Russland, India og Kina (BRIC), samt Taiwan og Sør-Korea. De største landallokasjonene er Malaysia på 11. 08%, Mexico ved 9. 91% og Thailand på 9. 77%. Sektorbeholdningen er mer jevnt balansert enn de større midlene i kategorien, med finanser på 20. 82%, telekommunikasjon på 13,9% og industrien på 12. 25%. Fondet har AUM på $ 12. 42 millioner, gjennomsnittlig volum på $ 1. 98 millioner per dag og totalt 200 porteføljeposisjoner. Den gjennomsnittlige handelsspread er betydelig på 0. 64%. Men med EMFMs volumnivå, er det sannsynlig at handelskostnadene kan reduseres ved hjelp av grenseordrer. Fordelingsutbyttet er 2. 4%, og utgiftsforholdet er det laveste i gruppen ved 0. 58%. EMFM har et årsavkastning på negativ 15. 15%. Bunnlinjen Grenser og vekstmarkeder har vært i tilbakegang siden 2011. Imidlertid gikk midler i denne kategorien sammen med olje og råvarer, fremhevet av en måneders gevinst på 9,9% for EMFM. For risikotolerante og / eller kontraherende investorer presenterer disse midlene potensialet for betydelig oppadgående volatilitet, ledsaget av distribusjonsutbytter høyere enn gjennomsnittet for småkapitalporteføljer. Bunnlinjen er i denne ETF-kategorien dollarkostnaden for høye utgiftskvoter ubetydelig i forhold til potensiell avkastning fra utbytte og verdsettelse i aksjekursene.
3 Dyre U. Mid / SMID Cap ETFs verdt din stund (PDP, MVV)
Oppdag mid-cap ETFs som kompenserer for høye utgiftskvoter med en kombinasjon av alternative strategier og markedssvingende avkastning.
3 Dyre U. Large Cap ETFs verdt din (QQXT, FVD)
Oppdager de tre ETFene som til tross for deres høye utgiftskvoter er verdig betraktning på grunn av lav beta, høy utbytte og markedsbesparende avkastning.
3 Dyre Global Bond ETFs verdt din (MINC, HYLS)
Oppdag hvorfor høye utgiftsforhold i globale obligasjons-ETFer ikke er like viktige som å få høye distribusjonsutbytter, begrense volatilitet og kjøre total avkastning.