Utgiftskvoter blir ofte brukt som målestokk for å basere investeringsbeslutninger, men å stole på dem utelukkende kan føre til savnede muligheter på børshandlede fond (ETF) som tilbyr alternative strategier til passiv sporing av underliggende indekser. Disse amerikanske mid-cap-ETFene har relativt høye utgiftskvoter, men de tilbyr alternative strategier og avkastninger som gjør dem verdig til behandling pr. 18. mars 2016.

PowerShares DWA Momentum Portfolio

Med porteføljestrategi for å identifisere prismoment i sektorer og selskaper, har PowerShares DWA Momentum Portfolio (NYSEARCA: PDP PDPPwrShs DWA Mom51. 05 +0. 49 % Laget med Highstock 4. 2. 6 ) har lett dekket det relativt høye kostnadsforholdet for sine langsiktige innehavere med markedsslagsavkastning de siste tre- og femårsperiodene. Den største sektorsfordelingen er konsumentens sykliske aksjer på 22 55%, etterfulgt av industri med 20. 49%. Fondet kan holde store aksjer - Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 49 + 1. 15% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) er fondets største eierandel på $ 2 . 99% - men porteføljen lener seg mot mid-caps for flertallet av porteføljen.

PowerShares DWA Momentum Portfolio er populær blant investorer; den har $ 1. 44 milliarder kroner i forvaltningskapital (AUM) og et daglig handelsmiddel på $ 18. 15 millioner. Distribusjonsutbyttet er lavt 0,4%, som i stor grad skyldes fondets fokus på vekst- og momentumbeholdninger. Fondet har et årsavkastning på -8. 04% og en måneds gevinst på 6, 51%. PowerShares DWA Momentum Portfolio har slått avkastningen av Standard & Poors (S & P) MidCap 400-indeksen i løpet av de siste tre- og femårsperiodene, per mars 2016, med årlige gevinster på henholdsvis 10. 24 og 11. 13% .

ProShares Ultra MidCap400

ProShares Ultra MidCap400

Investorer som søker en håndtert beholdning av amerikanske mid-caps, kan vurdere ProShares Ultra MidCap400 ETF (NYSEARCA: MVV MVVPrShs Ult MC400115. 13 + 0. 38% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), som gir dobbel eksponering mot en markedsvektet indeks av selskaper i S & P MidCap 400 Index. Aksjeeiere kan faktisk ignorere kostnadsforholdet, som på 0. 95% er en av de høyeste i U. S. mid-cap ETF-kategorien. Fondet er utformet som et taktisk kjøretøy egnet for dagshandel eller svært kortsiktige holdingsperioder, ikke som en kjøps- og ventekapital. Posisjonene tilbakestilles på slutten av hver dag for å bringe fondets innflytelse på linje med den daglige endringen i aksjekursen. Når beholdningen blir utsatt for daglig tilbakestilling i løpet av et langsiktig hold, har sammensetningen en tendens til å fungere mot ytelse, selv om prisene på den underliggende indeksen setter pris på.Mens dagens handel og innflytelse kanskje ikke passer for risikovillige investorer, kan aggressive handelsmenn vurdere ProShares Ultra MidCap400 ETF for å utnytte forventede kortsiktige oppganger i prisene på mid-cap-selskaper. Den treårige årlige avkastningen på fondet er 15. 41%, og den femårige årlige avkastningen er 15,63% pr. Mars 2016.

Oppenheimer Mid Cap Revenue ETF

Gjennom bruk av inntekter- vektet sporing av selskaper i S & P Mid Cap 400 Index, Oppenheimer Mid Cap Revenue ETF (NYSEARCA: RWK

RWKOppenheimer Rev57. 89 + 0. 36% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) en alternativ tilnærming til de mer vanlige likestrengene og markedsvektstrategiene. I tillegg til mid-cap eksponeringen tildeler fondet ca 20% av porteføljen til småkapitalbeholdninger, noe som resulterer i en veid gjennomsnittlig markedsverdi på 4 dollar. 04 milliarder kroner. Eksponering for småkapital øker også pris-til-resultat (P / E) -forholdet til fondet til 46. 78, nesten det dobbelte av PowerShares DWA Momentum Portfolio. Den største sektoren er konsumentens sykliske aksjer på 20,05%, etterfulgt av industri med 16. 88%. Den største posisjonen er Ingram Micro, Inc. (NYSE: IM) ved 3. 25%, etterfulgt av World Fuel Services Corp. (NYSE: INT INTWorld Fuel Services Corp28. 57 + 0. 56% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) ved 2. 36%. Fondet har AUM på $ 190. 54 millioner og daglig volum i gjennomsnitt 1 dollar. 11 millioner. Handelsspread er en rimelig 0,2%, men relativt likvide trading gir mulighet for investorer til å redusere kostnadene ved transaksjoner med grenseordrer. Kostnadsforholdet på 0. 54% er 22 basispoeng (bps) over gjennomsnittet for mid-cap ETFs, men langsiktig avkastning har kompensert for den litt høyere enn gjennomsnittlige eierkostnaden. Den treårige årlige avkastningen er 9,84%, og den årlige avkastningen på fem år er 10. 68%. Oppenheimer Mid Cap Revenue ETF gir en alternativ vektingsstrategi for mid-caps kombinert med eksponering for inntektsgivende små caps.

Bunnlinjen

Utgiftskvoter for ETFer får ofte stor oppmerksomhet, men forskjellen mellom høy- og lavprisfond i reelle dollar er ofte ubetydelig. Generelt sett er de viktigste aspektene for ETFer passformen i porteføljen og overordnet ytelse. I begge tilfeller gjør de alternative strategiene og avkastningen til disse relativt dyre midlene verdig verdsettelse av investorer som søker eksponering mot amerikanske mid-cap-aksjer.