Under den store depresjonen er American Funds Investment Company of America-klasse A-aksjer ("AIVSX") en av landets eldste verdipapirfond den 1. januar 1934. Den $ 61. 9 milliarder vekst og inntektsfond investerer hovedsakelig i utbytteproduserende vekstbeholdninger og rentebærende instrumenter som obligasjoner, amerikanske statspapirer, foretrukne aksjer og konvertibler. Fondet kan investere opptil 15% av eiendelene i utenlandsk utstedte verdipapirer og har en omsetningsrate på 30%.

- 9 ->

Porteføljesektorstrendene over hele året

Porteføljen tok en mer risikofylt tilnærming siden mars 2015, da det oppstod i teknologi-, kommunikasjons- og forbruksdiskretionære sektorer mens man trimmer innsatser i energimaterialer og helse teknologi. Vektene økte i følgende sektorer fra mars 2015 til mars 2016: helsetjenester (med 2 3%), transport (med 2%), forbrukerne ikke-varige (med 1,7%), elektronisk teknologi (med 1,6% ), teknologitjenester (med 1,4%), kommunikasjon (med 1,3%), produsentproduksjon (med 1,1%), finans (med 0, 05%), prosessindustrier (med 0, 06%) og varehandel (med 0, 01%). Fondet reduserte sektorvektene i energimineralene (med 2,3%), helseteknologi (med 1%) og forbrukertjenester (med 0, 02%). Foretakene holdt seg uendret.

Fondet flyttet flere eiendeler tilbake til likviditetsrike USA. De største landene med de mest aktiva tildelingsøkningene er USA (med 6,7%), Irland (med 2%) og Singapore (med 0, 09%). De øverste landene hvor fondskuttildelingen var Storbritannia (med 1,5%), Japan (med 0, 05%) og Tyskland (med 0, 07%). Nye tildelinger ble gjort i Brasil og Taiwan.

Distribusjonstendenser

Fondet skiftet eiendeler til større, mer stabile store og mega-cap aksjer som vil sikre stabil utbytte mens trimming risikofylte mindre flytende mid-cap aksjer (med 1,1%) og små cap aksjer (med 0,4%). Fondet økte allokeringene i mega caps (med 4,7%) og store caps (med 4,3%).

Variabel egenkapitalposisjonstendenser

Av de siste 15 årene i år (YOY) endringer i aksjeposisjonen i fondet fulgte de mest bemerkelsesverdige trender mønsteret av bransjens vektingstendenser. Fondet skarpt trimmet sine kontanter / kortsiktige investeringer (fra 9 til 2,1%), noe som indikerer at fondet har lagt til flere aksjeinvesteringer i løpet av året.

Amgen, Inc. (NASDAQ: AMGN AMGNAmgen Inc170. 80-1. 52% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) fortsatte å holde sin topplasse da vektene økte ytterligere 0 . 03% YOY. Verizon Communications (NYSE: VZ VZVerizon Communications Inc45. 53-3. 99% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) flyttet til den nest største beholdningen, med en 0.08% veiing økning. Teknologi aksjer Oracle Corporation (NASDAQ: ORCL ORCLOracle Corp50. 40 + 0. 44% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og Texas Instruments (NYSE: TXN TXNTexas Instruments Inc98. +0. 57% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) kom inn i de fem største bedriftene som følge av slitasje.

Den mest dramatiske forandringen var i American Funds Investment Company of Americas beholdninger i Gilead Sciences (NASDAQ: GILD GILDGilead Sciences Inc72. 38-1. 47% Laget med Highstock 4. 2. 6 >). Gilead startet 2015 som den nest største beholdningen i porteføljen, men falt til den 13. største beholdningen innen mars 2016. Fondet kutt i Gilead Sciences ned til en 1,67% allokering fra 3,4%. Gilead aksjer økte 8. 72% i 2015, men falt -13. 78% år til dato (YTD) per 9. mars 2016. Selskapet led store offentlige undersøkelser og en kongressens forespørsel om narkotikaprisering, spesielt prisen på $ 94, 500 for en 12 ukers behandling av sin hepatitt C-virus (HCV) behandling Harvoni, som har en helsesats på over 90%. Dette påvirket 1. 5% tildelingsnedgang i helseteknologi, delvis motvirket av økningen i Amgen fra 4,8 til 5 46%. Fondet trimmet også stillinger i AbbVie Incorporated (NASDAQ: ABBV ABBVAbbVie Inc92. 96 + 0. 70% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) fra 2. 4 til 2%, sannsynlig for samme grunner som Gilead. Mens AbbVie har en billigere hepatitt C-behandling enn Gilead, har den negative følelsen spredt over hele bransjen da aksjer falt -6. 39% i 2015. Resultat og gebyrer

Mens American Funds Investment Company of America satte mer penger til å jobbe i 2015, regisserte det kontanter til de mer utbytte sikre store og mega-cap aksjer. Risikostyringsstrategien ble påvist av de høyere vektene i teknologisektoren.

Verdipapirfondet har et 16. 71 pris-til-resultat-forhold (P / E) med et utbytte på 2,85%. Den har en 82 års gjennomsnittlig årlig ytelse på 12% siden begynnelsen, per 31. desember 2015. Den 10-årige årlige ytelsen er 6,9%, den femårige ytelsen er 10. 9% og dens YTD-ytelse er nede -2. 89% pr. 9. mars 2016. Fondet har en belastning på 5, 75% og 0. 58% kostnadskurs. Minstekravene som kreves er $ 250.