3 Internasjonale aksjefond som skal unngås (AWPCX, BJBIX)

WW2 - OverSimplified (Part 1) (September 2024)

WW2 - OverSimplified (Part 1) (September 2024)
3 Internasjonale aksjefond som skal unngås (AWPCX, BJBIX)

Innholdsfortegnelse:

Anonim

Internasjonale aksjefond er populære valg i 401 (k) kontoer og andre langsiktige investeringsvogner. Investorer som tildeler midler utenfor USA, kan legge til geografisk diversifisering samt vekst i porteføljene sine. Etter hvert som den globale økonomien, særlig Kina, har bremset de siste to årene, har internasjonal avkastning av aksjefond blitt rammet. Investorer bør nøye undersøke et fonds strategier, risikoer og grunnleggende forut for å forpligte kapital i denne sektoren. Mens noen internasjonale aksjefond er sterke og vellyste, har andre tvilsomme investeringsrasjoner og risikoprofil. Investorer som ser etter gode kjøp i sektoren, bør unngå følgende midler.

AB International Growth Fund Class C (AWPCX)

AB International Growth Fund Klasse C ("AWPCX") ble grunnlagt 8. februar 1995 og er i AllianceBernsteins utenlandske store vekstkategori . Fondets mål er kapitalvurdering, og det investerer generelt i en global portefølje av aksjer av internasjonale selskaper med solid vekstpotensial.

Fondet har tatt for høy risiko samtidig som gjennomsnittlig avkastning for sin kategori er oppnådd. Per 31. mars 2016 hadde standardavviket av avkastningen vært høyere enn tre-, fem-, 10- og 15-årsperioder enn gjennomsnittlig fond i sin kategori. Fondet har generert fattige Sharpe-forhold på 0,27 eller lavere over hver av disse tidsperioder. Det har vært en dårlig investering på risikojustert basis.

Fondets portefølje er investert i selskaper med dyre grunnleggende. Pr. 29. februar 2016 hadde gjennomsnittlig aksje i fondet en fremtidsrettet prisinntektsgrad på 18,41, sammenlignet med gjennomsnittet for utenlandsk vekstkategori på 17,67. I tillegg har gjennomsnittlig aksje i fondet lavere kontantstrøm og bokvekstvekst enn kategori gjennomsnittet. Selskapet presenterer også konsentrasjonsrisiko, da mer enn 30% av eiendelene er i finanssektoren.

Aberdeen Select International Equity Fund Klasse A (BJBIX)

Aberdeen Select International Equity Fund Klasse A ("BJBIX") ble grunnlagt 4. oktober 1993 og er i Aberdeen-fondet familie utenlandske stor blanding kategori. Fondet har utført verre enn gjennomsnittlig fond i sin kategori for hvert av de siste fem årene. Per 31. mars 2016 hadde fondet også høyere standardavvik på avkastning over tre, fem og ti år, samt negative Sharpe-forhold for hver av disse perioder.

Fondets beholdninger ser også fundamentalt dyr ut i forhold til sine jevnaldrende. Den gjennomsnittlige aksjen i porteføljen har et 16. 07 P / E-forhold, sammenlignet med 13. 68-gjennomsnittet for utenlandsk blandet aksjekategori.I tillegg er den treårige inntjeningsveksten for aksjer i fondet 5 21%, sammenlignet med 12. 89% kategori gjennomsnitt.

Columbia Select International Equity Fund Klasse B (NIENX)

Columbia Select International Equity Fund Klasse B ("NIENX") er et annet fond i kategorien utenlandsk stor blanding som er verdt å unngå. Fondet ble grunnlagt 7. juni 1993, og søker etter langsiktig kapitalvekst og investerer i aksjer i internasjonale selskaper som den mener har høye vekstutsikter.

Fondet har generert dårlig risikojustert avkastning over flere tidsrammer. Dens tre-, fem-, 10- og 15-årige avkastning er alle godt under kategori gjennomsnittet, mens volatiliteten til disse avkastningene, målt ved standardavvik, har vært høyere for hver av disse tidsrammer.

I tillegg har fondet nylig gjennomgått flere forandringsendringer, noe som har skapt ustabilitet og usikkerhet om investeringsstilen. Dens nåværende team har vært på plass siden 3. mars 2015, og to av sine tidligere ledere tjente mindre enn fem år hver. Fondet belaster også avgifter på 2,22%, sammenlignet med kategoriens 1. 44% gjennomsnitt. Fondets dårlige resultater, volatil retur og ny ledelse gjør det til en risikofylt investering.