Sosialkonsekvensobligasjoner (SIB) er innovative gjeldsbaserte verdipapirer, hvis utbytte er direkte knyttet til bestemte sosiale utfall. Disse ønskede resultatene kan omfatte å betale for sosiale programmer i underserved samfunn eller områder som står overfor nedskæringer i offentlige tjenester. Midlene som oppstår ved utstedelse av disse SIB-ene, er utformet for å betale for de ønskede resultatene og gir investorer en del av de oppnådde besparelsene.

Den første SIB ble opprettet i Storbritannia i 2010. Den ble utformet for å bidra til å gi midler til et program opprettet for å rehabilitere fanger på Peterborough fengsel. U.K. tenktank Rådet for sosial handling utarbeidet denne originale SIB. I årene etter utgivelsen av dette nye finansielle instrumentet ble disse obligasjonene brukt til andre årsaker, for eksempel å redusere antall barn i pleie. Etter hvert som disse finansielle instrumenter vokste i popularitet, begynte et økende antall organisasjoner å tilby dem.

Goldman Sachs

Goldman Sachs Group Inc. (NYSE: GS

GSGoldman Sachs Group Inc243. 49-0. 37% Laget med Highstock 4. 2. 6 >), en stor investeringsbank, var involvert med Amerikas første samfunnsmessige forpliktelse, som ble utviklet for å hjelpe ungdomsforbrytere i New Yorks Rikers Island fengsel mindre tilbøyelig til å gå tilbake.

Goldman Sachs har tjent som ledende investor for en håndfull andre sosiale konsekvensobligasjoner, som har bidratt til å drive sosiale resultater i andre regioner, inkludert Chicago. Selskapet opprettet GS Social Impact Fund. Siden etableringen i 2001 har Urban Investment Group hevet milliarder dollar - $ 4. 3 milliarder kroner i juli 2016 - med sikte på å takle ulike sosiale problemer i USA.

Bank of America Merrill Lynch

Et annet selskap som gir investorer muligheten til å delta i sosiale konsekvensobligasjoner, er Bank of America Merrill Lynch, en divisjon av Bank of America Corp. (NYSE: BAC

BACBank of America Corp27 . 75-0. 25%

Laget med Highstock 4. 2. 6 ) som tilbyr investeringstjenester. Bank of America Merrill Lynchs første sosialtidsobligasjon ble utformet for å redusere tilbakevendingsfrekvensen for tidligere fanger i New York gjennom opplæringsprogrammer. Finansinstitusjonen, som samarbeider med staten New York, økte $ 13. 5 millioner fra investorer med høy nettoinvestering, som var klienter i formueforvaltning og meglerforetak eid av BAC. Avkastningen på de sosialt effektive obligasjonene var avhengig av effekten av opplæringsprogrammer som tilbys av ideell organisasjon, Senter for sysselsettingsmuligheter. Rockefeller Foundation

Rockefeller Foundation har forlatt et stort fotavtrykk med sine bidrag til verdenen av sosiale konsekvensobligasjoner, som støtter det første samfunnsmessige båndet i Peterborough gjennom en programrelatert investering og deltar i programmer som involverer mange statlige og lokale regjeringer i USA.

Når ideen publiserte tall på sitt nettsted i september 2014, hjalp Rockefeller-stiftelsen til med å skape forbindelser som resulterte i 17 statslige og lokale myndigheter som brukte sosiale konsekvensobligasjoner.

Nærmere bestemt understreket nonprofit at Texas spesielt var rettet mot kardiovaskulær og lungesykdom i lavinntektsgrupper med obligasjonene. California så på å bruke sosiale konsekvensobligasjoner for å møte mange samfunnsmessige utfordringer, fra støttende boliger til helsevesen. South Carolina var utnytte verdipapirene til å utvide et sykepleier-familie partnerskap designet for å redusere barnedødeligheten.

I tillegg til å hjelpe til med å drive disse tiltakene, ga Rockefeller Foundation noen overbevisende forskningsdata om sosiale konsekvensobligasjoner, og understreket at mens filantropier og stiftelser donerte en estimert $ 37. 3 milliarder kroner til sosiale programmer i 2011, kan arbeid med privat sektor bringe ytterligere $ 1 billioner til slike programmer i løpet av det neste tiåret.

Sammendrag

Samfunnsobligasjonsobligasjoner kan gi tiltalende avkastning til investorer og nytte samfunnet i bredere skala ved å hjelpe kanalfondene til sosialt fordelaktige programmer. Tidligere kan disse verdipapirene være et middel for å oppnå diversifisering av porteføljer ved å tilby avkastninger som ikke er korrelert med resultatene av andre investeringer.

Sosialpåvirkningsobligasjoner er en relativt ny utvikling, og et relativt lite antall av disse verdipapirene har eksistert. Som et resultat bør investorer som tenker på å bruke dem, utføre betydelig due diligence og / eller konsultere en registrert investeringsrådgiver.