En 401 (k) -plan gir ansatte mulighet til å foreta lønnsreduksjonsbidrag på etter skatt og / eller pretax-basis. Arbeidsgivere som tilbyr 401 (k) kan gjøre ikke-valgfrie eller tilsvarende bidrag til planen. De har også muligheten til å legge til en fortjeneste deling av planen. Alle inntekter til 401 (k) -planen påløper på utsatt skatt.

Vanligvis legges kappene på 401 (k) bidrag. Innenriksdepartementets forskrifter begrenser tillatt prosentandel av lønnsbidrag. "Den maksimale bidragsgrensen til 401 (k) i 2017 er 18 000 dollar. For noen som gjør mer enn 150 000 000 per år, betyr det at 401 (k) max vil gi dem en besparelse på 12% eller mindre. Jo mer noen får over $ 150 000, jo mindre blir deres bidragsandel. En besparelse på 12% er sannsynligvis for lav til å oppnå en komfortabel pensjon. Besparelsesfrekvensen under 10% er definitivt for lav, sier Andrew Marshall, MA, grunnlegger av Andrew Marshall Financial, LLC, i Carlsbad, California. [Merk at hvis du er 50 år og over, kan du legge til et innskuddsbidrag på $ 6 000 til tallet, for totalt 24 000 dollar.]

Det er også begrensninger på hvordan ansatte kan trekke tilbake disse eiendelene. Og det er begrensninger når det gjelder å gjøre det uten å pådra seg en skattestraff.

Derfor, selv om du sparer maksimalt, er 401 (k) sannsynligvis ikke nok for pensjonering.

en. Inflasjon og skatter

Levekostnadene øker hele tiden. De fleste individer undervurderer effekten av inflasjon over lange perioder. Mange pensjonister tror at de har mye penger for pensjonering i sine 401 (k) kontoer, og at de er økonomisk sunne, bare for å finne ut at de må nedgradere deres livsstil, og kan fortsatt kjempe økonomisk for å få endene til å møtes.

Skatter er også et problem. Fordelen med 401 (k) s er at de er utsatt for skatt. Det betyr også at 401 (k) vil vokse uten å påløpe skatt. Når en pensjonist imidlertid begynner å trekke inn besparelser, vil disse fordelingene bli lagt til pensjonistens årlige inntekt og vil bli beskattet til sin nåværende inntektsskattesats. Satsen vil, som inflasjon, sannsynligvis være høyere enn enkeltpersoner kan ha forventet 20 år på forhånd. Nesteggene som enkeltpersoner har bygd i 401 (k) s i 20 eller 30 år, kan ikke være så store som de kunne ha forventet.

"Alle dollar er utsatt for skatter, noe som betyr at for hver $ 1 du sparer i dag, vil du bare ha 65 til 80 cent basert på skattekonsollen. For våre høyere inntektsberegninger er dette en jevn mer $ 1 million saldo er egentlig ikke $ 1 millioner for å bruke i pensjon, sier Marguerita Cheng, CFP®, RICP®, administrerende direktør, Blue Ocean Global Wealth, Gaithersburg, Md.

"Vi forteller våre kunder å planlegge at 30% av deres 401 (k) går bort. Det kommer til å ende i Uncle Sams hender, så ikke bli festet til 100% av den verdien som er din," sier David S. Hunter, CFP®, president for Horizons Wealth Management, Inc., i Asheville, NC

2. Gebyrer og sammensatte kostnader

Effekten på 401 (k) s, og tilhørende fond, av administrasjonsgebyrer kan være alvorlige. Disse kostnadene kan svelge mer enn halvparten av en persons besparelser. En 401 (k) har vanligvis mer enn et dusin avgifter som ikke er avslørt, for eksempel forvalter avgifter, bokføring avgifter, søkerens avgifter eller juridiske avgifter. Hvordan vite om 401 (k) plangebyrene er for høyt gir noen detaljer.

Dette er i tillegg til eventuelle gebyravgifter. Fond i en 401 (k) tar ofte en 2% avgift rett utenfor toppen. Hvis et fond er opp 7% for året, men tar 2% avgift, forlater det individet med 5%. Det høres ut som at den enkelte mottar det større beløpet, men den magiske delen av fondbransjen gjør en del av en persons fortjeneste forsvunnet. Dette skyldes at 7% sammensetning ville returnere hundretusener mer enn en 5% sammensatt retur. 2% avgiften tatt av toppen reduserer avkastningen eksponentielt. Når du går på pensjon, kan et aksjeselskap ha tatt opptil to tredjedeler av gevinstene dine.

3. Mangel på likviditet

Pengene går inn i en 401 (k) er i hovedsak låst i et safe som ikke kan åpnes før en person når en viss alder. Det er gjenstand for straffer og avgifter dersom det oppstår en tidlig tilbaketrekking. Fondet mangler likviditet.

"Dette er ikke ditt nødfond, eller kontoen du planlegger å bruke hvis du lager et stort kjøp. Hvis du får tilgang til pengene, er det en veldig dyr tilbaketrekking!" sier Therese R. Nicklas, CFP, CMS, Certified Money Coach, Rockland, Mass. "Hvis du trekker penger før alder 59½, vil du potensielt pådra deg en 10% straff på uttaket. Alle uttak fra skatteoppsigert pensjon Kontoer er skattepliktige hendelser i ditt nåværende skatteslag. Avhengig av hvor mye tilbaketrekningen er, er det mulig at du kan støte deg til en høyere skattekonsoll og legge til kostnaden. "

En person kan ikke investere eller bruke penger til å pute hans livet uten en betydelig mengde vanskelig forhandling og et stort økonomisk treff. Det eneste unntaket til dette er en godtgjørelse til å låne et begrenset beløp fra 401 (k) under visse omstendigheter, med byrden av å være forpliktet til å betale den tilbake innen en viss tidsperiode. Hvis du mister jobben din eller inntektene, endres avtalen til det verre, og krever at du fullstendig refunderer balansen på lånet innen 60 dager. Se Når en 401 (k) tap av tilbakeslag gir mening og 8 grunner til aldri å låne fra 401 (k) .

Bunnlinjen

Siden en 401 (k) kanskje ikke er tilstrekkelig for en persons pensjonering, er det viktig å bygge inn andre avsetninger for pensjonering, for eksempel å skille egne, faste bidrag til en tradisjonell eller Roth-individuell pensjonskonto (IRA).

"Det er alltid en god ide å ha flere alternativer når du når" distribusjon "-fasen av livet ditt.Hvis alt er bundet opp i din skatt før skatt 401 (k), vil du ikke ha noen fleksibilitet når det gjelder uttak. Jeg anbefaler alltid, hvis mulig, å ha en skattepliktig konto, Roth IRA og IRA (eller 401k). Dette kan virkelig hjelpe innen skatteplanlegging, sier Carol Berger, CFP®, Berger Wealth Management, Peachtree City, Ga. For mer ideer om hva du skal gjøre, se Jeg Maxed Out My 401 (k)! Nå Hva?

"Realiteten er at mange pensjonister må tjene litt penger under pensjonen for å ta presset fra deres pensjonskonto," legger Craig Israelsen, Ph.D., skaperen av 7Twelve Portfolio, Springville, Utah. "Plus, å ha en deltidsjobb vil hjelpe en person" lette "ut av arbeidsstyrken, i stedet for bare å avslutte sin karriere for kaldt kalkun."