For mange investorer er verdipapirfond å foretrekke for aksjer fordi de tilbyr diversifisering og har en tendens til å være mindre volatile enn aksjer. Mutualfond er også generelt mer kostnadseffektive når det gjelder transaksjonskostnader og andre avgifter. Selv om det er en fordel, er det fortsatt mulig for investorer å koste seg penger unødvendig når de investerer i disse midlene. Her er fire potensielt kostbare feilsteg for å unngå om verdipapirfond er en del av porteføljen din. (For mer, se opplæringen: Grunnleggende om gjensidig fond.)

en. Overeksponering

Midlene er utformet for å tillate investorer å investere for å spre risiko over ulike aktivaklasser og typer verdipapirer. Noen fond kan inneholde hundrevis av forskjellige aksjer sammen med en blanding av obligasjoner som gir et mål om beskyttelse dersom en eller flere av de underliggende investeringene ikke oppfyller resultatforventningene. Selv om det er bra for investorer, kan det føre til at du uvitende konsentrerer for mye av fondene i en sektor. (For mer om sektorfond, se: En introduksjon til sektorfondene .)

Dette kan være spesielt problematisk for investorer som legger store mengder penger i indeksfond. Hvis du har investert tungt i et bestemt indeksfond, for eksempel Standard & Poor 500 Index (S & P 500), og du har også betydelige beholdninger i et finansielt fond, for eksempel, øker risikoeksponeringen. Hvis finansielle aksjer tar tommel, kan det ikke være nok balanse i aktivaallokeringen din for å kompensere for effekten.

2. Å være uheldig å koste

En fonds utgiftskvote representerer den årlige kostnaden ved å eie fondet. Inkludert i utgiftsforholdet er administrasjonsgebyr, administrasjonsgebyr, 12b-1 avgifter, driftskostnader og eventuelle andre utgifter som er nødvendige for å opprettholde fondet. Forholdet er uttrykt som en prosentandel, som representerer hvor mye av dine individuelle fondsmidler du forventes å betale for investeringen hvert år.

Ifølge Morningstar var den gjennomsnittlige eiendomsvektede kostnadsforholdet over alle fondene, inkludert børsnoterte fond, 0,64 prosent i 2014. Mens det er mange midler som gir lavere kostnadsforhold, er det også midler som er mye dyrere. Investerere som bare fokuserer på avkastning mens man ignorerer utgiftsforholdet for et bestemt fond, kan være forkortet seg selv.

La oss for eksempel anta at du investerer $ 10 000 i et fond med 2% salgsbelastning og en 0,64% årlig kostnadsandel. Hvis du antar en årlig avkastning på 6%, vil investeringen være verdt rundt 27 000 dollar når avgiftene er trukket. Samlet sett representerer det en nesten 14% reduksjon i fondets fremtidige verdi. Med et utgiftsforhold på 1,5% vil investeringen din bli redusert med nesten 28%.Å veie langsiktig kostnad mot forventet avkastning kan forhindre at investorene ved et uhell krymper porteføljen. (For å lære mer om kostnadsforhold, les: Vær oppmerksom på fondets kostnadsforhold .)

3. Glemmer å Faktor i Skattene

Fond, som enhver annen investering, er underlagt den føderale kapitalgevinstskatten. Denne avgiften gjelder når aksjer i et aksjefond selges til et overskudd, eller de underliggende investeringene i et fond selges, og en utbetaling utbetales til investorer ved årsskiftet. Når et fond har et høyere omsetningsforhold, som refererer til hvor ofte fondets beholdninger erstattes med nye investeringer, kan det øke investorens skatteplikt.

Investering i verdipapirfond med lavere omsetningsforhold, som en ETF, er en måte å øke skatteeffektiviteten på. Skattedekning er et annet alternativ for å minimere skattebiten ved årsskiftet. Denne strategien innebærer å selge av underperformerende investeringer og kreve tap på skattene dine for å kompensere for gevinster. Samtidig erstatter du aktiva du solgte med en som ligner på å opprettholde samme aktivaallokering. Bare vær oppmerksom på at det nye fondet ikke kan være vesentlig lik den gamle i henhold til IRS-salgsregelen. (For mer om skattemessig høsting, se: Hvordan skattesatshøsting kan spare deg for penger .)

4. Velge et fond som ikke passer til investeringsstilen din

Midlene faller inn i to hovedkategorier: aktivt forvaltet og passivt forvaltet. Aktiv ledelse betyr at en fondleder har ansvaret for å avgjøre hvilke verdipapirer som skal inkluderes i fondet. Med passivt forvaltede midler er fondets eiendeler en refleksjon av en større markedsindeks, og beholdningen forblir relativt statisk. Som et resultat har de en tendens til å bære færre avgifter enn deres aktivt forvaltede kolleger.

Hvis du er mer av en praktisk investor, kan du ikke være så opptatt av de høyere gebyrene som følger med et aktivt forvaltet fond eller provisjonskostnadene du betaler for å handle aksjer i en ETF. På den annen side, hvis målet ditt genererer passiv inntekt, kan et lavere prisindeksfond spare deg for penger. Fordi indeksfondene er strukturert for å matche ytelsen til den spesifikke indeksen de sporer, tilbyr de også en jevn avkastning.

Bunnlinjen har en rekke fordeler for investorer som ønsker å bygge en mangfoldig portefølje, men de kan lett bli en pengepit hvis du ikke er forsiktig. Før du investerer i et aksjeselskap, er det viktig at du forstår hva kostnadene på forhånd og langsiktig er, hvordan du har innvirkning på skatt og hvordan fondet samsvarer med din foretrukne investeringsstrategi.