Hver uke blir dusinvis av økonomiske undersøkelser og indikatorer utgitt og rapportert i forretningsnyheter. Faktisk er det så mange - og dataene gjør ofte så små trekk - at det kan være enkelt å overse betydningen av disse dataene på markedene. Men som en utdannet investor er det viktig å holde fingeren på puls av økonomien, og indikatorer er en viktig måte å gjøre det på. Denne artikkelen vil undersøke noen av de viktigste økonomiske og markedsindikatorene for investorer å overvåke. Bli kjent med dem, og du vil være bedre forberedt på å forutse og reagere på fremtidige markedsutviklinger.
Opplæring: Økonomiske indikatorer

Sysselsetting
Kanskje den viktigste indikatoren for økonomiens helse er sysselsetting. Den første fredag ​​i hver måned utgir U.S.A. Bureau of Labor and Statistics sin månedlige arbeidsledighetsrapport og ikke-lønnslønn; Disse indikerer nåværende arbeidsledighet og hvor mange jobber har blitt oppnådd eller tapt av den amerikanske økonomien. Markedsdeltakere venter ivrigt på disse rapportene, og de resulterer ofte i noen av de største endagsbevegelsene i både obligasjons- og aksjemarkeder. Medarbeiderens situasjonsrapport påvirker også andre viktige indikatorer, for eksempel forbrukertillid og forbrukerstemning.

Fordi forbrukere utgjør nesten 70% av den økonomiske aktiviteten i USA, er arbeidsmarkedets tilstand av avgjørende betydning for økonomiens generelle velvære. Dette betyr at et svekkelse eller styrking av arbeidsmarkedet kan påvirke økonomien. For eksempel betyr et svekkende arbeidsmarked ofte til lavere bedriftsresultat. Den grunnleggende forutsetningen er at når folk er ute av arbeid, kan de ikke kjøpe boliger eller foreta de nødvendige kjøpene som kjører bedriftens fortjeneste. (For å lære mer om arbeidsledigheten, se Arbeidsledigheten: Få virkelige .)

Inflasjon
Federal Reserve er mandat til å fremme økonomisk vekst og prisstabilitet i økonomien. Prisstabilitet måles som endringstakten i inflasjonen, slik at markedsdeltakere følger med på å overvåke månedlige inflasjonsrapporter for å fastslå fremtiden for Federal Reserve pengepolitikken.

Det er mange indikatorer for inflasjon, men kanskje mest kjent er forbrukerprisindeksen eller KPI. KPI måler endringen i forbrukerpriser og teoretisk bestemmer i hvilken utstrekning livet blir dyrere for den gjennomsnittlige forbrukeren. Et annet viktig mål er produsentprisindeksen eller PPI. PPI-svingninger måler hastigheten på endring i inflasjon for produsentvarer; Hvis disse prisene øker vesentlig, er det mer sannsynlig at selskapene til slutt vil overføre prisøkningene til forbrukerne. Mange økonomer og markedsdeltakere foretrekker å analysere både KPI og PPI uten innvirkning av mat og energi, da disse næringene er kjent for å være svært volatile.

Markedsaktører holder også oversikt over prisen på viktige varer som olje. Siden olje er en så viktig komponent i økonomisk aktivitet rundt om i verden, er prisen verdt å være særlig oppmerksom på. Økninger i prisen på olje kan noen ganger ha kompenserende effekter. Høyere oljepriser kan imidlertid føre til høyere priser på et bredt utvalg av varer fordi olje er en del av mange materialer, samt en avgjørende kostnad for transport av varer som venter på å bli solgt. (For mer om inflasjon og økonomi se Betydningen av inflasjon og BNP .)

Inflasjon er en nyttig beregning av bedriftsverdier fordi diskonteringsrenten for å utføre diskonterte kontantstrømanalysefaktorer er frekvensen av inflasjon. Høyere inflasjon tilsvarer høy diskonteringsrente og senere lavere prosjektverdi. På den annen side er deflasjon også farlig fordi redusert inntekt betyr fremtidige oppsigelser for bedrifter som ikke kan opprettholde sin fulle arbeidsstyrke.

Forbrukeraktivitet
Endringer i aktivitetsnivået til forbrukere har direkte innvirkning på selskapets fortjeneste og nivået på aksjekursene. Det er flere måter å måle forbrukeraktivitet på. (Hva folk kjøper og hvor de handler kan gi verdifull informasjon om økonomien. Hvis du vil vite mer, se Bruke forbruksutgifter som markedsindikator .)

En av de mest populære måtene er å måle forbrukertilliden . Det er flere tiltak for forbrukertillid; alle er utformet for å bestemme hvordan forbrukerne føler seg om sine økonomiske prospekter i de kommende månedene. Teorien er at når forbrukere føler seg mer selvsikker, er de mer sannsynlig å bruke; Omvendt er de mindre tilbøyelige til å bruke når de føler seg mindre selvsikker. Også fordi markeder er fremtidsrettet, er det en tendens til aksjekurser for å reflektere fremtidige meninger fra forbrukerne i dag. Et annet mål for forbrukeren er detaljhandel. Mens forbrukertillid er fremtidsutsikter, avslører detaljhandelsindikatorer historiske shoppingmønstre. (For mer innsikt, les Forstå forbruker konfidensindeksen .)

Boligmarkedet fungerer som en annen viktig økonomisk indikator. Selv om boliger er svært lokalisert og vanskelig å måle på nasjonalt grunnlag, er det flere indikatorer som gjør en rimelig jobb. Markedsaktørene tar hensyn til månedlige utgivelser som boligstart, byggetillatelser og nytt hjemsalg for å få en lesning på aktivitetsnivået på boligmarkedet. Markedsvaktere overvåker også prisendringer gjennom en rekke indikatorer som S & P / Case-Shiller Home Price Index som overvåker boligprisendringer i 20 store amerikanske byer. Ved å syntetisere en rekke boligrapporter kan markedsdeltakere avlede om folk er villige til å foreta store kjøp.

Investeringsaktivitet
I tillegg til økonomiske indikatorer fokuserer markedspartnere tett på tiltak av investoraktivitet for markedsandeler. Til tross for populær tro er den beste tiden å investere ikke når alle er bullish, men i stedet når de fleste investorer er bearish.Hvis alle andre er bullish, er det ingen igjen å kjøpe og drive prisene høyere - men dette avhenger selvsagt av investeringsstrategien. Derfor er avlesning av investorens følelser viktig. En rekke indikatorer er tilgjengelige. Noen publiseres av store investeringsselskaper eller forskningsmiljøer, som regelmessig avstemmer sine kunder for å fastslå markedskonsensus.

Som utenlandske investorer er blitt stadig viktigere deltakere i de amerikanske finansmarkedene, har tiltak av deres aktiviteter fått mer oppmerksomhet. En av de mest ettertraktede rapportene fokuserer på kjøp av amerikanske statsobligasjoner av utenlandske sentralbanker. Når sentralbanker kjøper flere statsobligasjoner, går renten ofte lavere - når prisene er lavere, vil aksjekursene bevege seg høyere. Det omvendte kjøpet, høyere rente og deprimerte aksjekurser har også en tendens til å holde fast.

Andre viktige markedsindikatorer inkluderer for- / nedgangstall og antall nye høyder og nye nedganger i markedet. Disse lesingene indikerer hvor sunn det generelle aksjemarkedet er og kan gi bekreftelse om "kvaliteten" av et aksjemarkedskurs eller nedgang.

The Bottom Line
Å vite hva økonomiske og markedsindikatorer flytter markeder er bare halvparten av kampen; det virkelige trikset tolker indikatorene og bestemmer deres sannsynlige markedsvirkninger. I tillegg til det absolutte nivået på en indikator, er to andre viktige faktorer som skal vurderes, tendensen i indikatoren og markedets forventning for indikatoren. Samlet sett fastslår disse ofte markedets reaksjon på en gitt økonomisk eller markedsrapport. Å lære å forutse markedets reaksjon på ulike indikatorer krever nøye overvåking av finansmarkedene, samt erfaring med tolkning av disse rapportene. Som med de fleste aspekter ved å investere, vil hardt arbeid og utholdenhet hjelpe en investor til å bestemme den sannsynlige reaksjonen på økonomiske og markedsdata. (For å lære mer om indikatorer, sjekk ut Leading Economic Indicators Predict Market Trends .)