Exchange-traded funds (ETFs) har blitt en populær måte å investere på. I 2015 tok ETFs en samlet sum på $ 238 milliarder, nesten en heltidshøyde. Dette overstiger pengestrømmen i fond og hedgefond kombinert. ETF har mange attraktive kvaliteter som trekker investorer, men med ca 4 400 verdensomspennende ETFer å velge mellom, kan det være overveldende å bestemme hvordan man velger en passende investering. Det er fire brede områder å forstå før de bestemmer seg for en ETF-investering.

Hurtig forklaring

Sammenlignet med verdipapirfond, pooler ETFs investorer dollar sammen med det formål å investere i et bestemt mål. I motsetning til mange verdipapirforeninger, som er aktivt forvaltet av levende fondforvaltere, sporer ETFs en bestemt aksje- eller obligasjonsindeks, for eksempel S & P 500. Siden datalgoritmer brukes til å følge indeksen, i stedet for å betale høye lønninger til porteføljeforvaltere, foretar ETFs vanligvis har lave kostnadsforhold. De er vanligvis den billigste måten å få tilgang til en investering i et bestemt markedssegment. ETFer kjøpes og selges gjennom hele dagen på det åpne markedet på samme måte som aksjer i aksjeselskap. Dette holder omsetningen i fondet lav, siden lederen ikke må likvide beholdninger for å betale for utbytte som fondsmidler gjør, og det gir også investorer bedre kontroll over gevinst og tap.

Plukke en indeks og forstå hvordan ETF følger den.

En ETF bør bare velges etter at spesifikke aktivaallokering er valgt for investering. For eksempel kan en investor bestemme seg for en eiendelfordeling som inkluderer 25% mot store selskaper i USA. På det tidspunktet kan han eller hun begynne å screene ETFer som sporer en indeks i den kategorien for å velge noe som passer. Det er urettferdig å sammenligne ETFer etter ulike markedsindekser.

Merk at ikke alle ETFer som investerer i samme indeks, er like. Alle ETF har en sporingsforskjell fra indeksene på grunn av arten av hvor raskt markedene beveger seg gjennom handelsdager, og det er generelt å foretrekke å investere i en med lavere sporingsforskjell. Videre kan en ETF vektere sine investeringer i en indeks annerledes enn en annen. Et enkelt eksempel er å sammenligne SPDR S & P 500 ETF (NYSEARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 63 + 0. 07% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og Guggenheim S & P 500 Likevikt ETF (NYSEARCA: RSP RSPGuggenheim97. 00 + 0. 28% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). SPY veier sine investeringer i S & P 500 av markedsverdien av aksjene på indeksen, mens RSP investerer like mye i alle 500 selskaper. Dette skaper en vesentlig forskjellig allokering av investeringer kjøpt innenfor ETF.

Kjøp likvide ETFer

For de fleste investorer er det også viktig å se på gjennomsnittlig daglig handelsvolum på en potensiell investering i ETF. Siden ETFer er kjøpt og solgt på det åpne markedet, er det viktig at det er et aktivt marked for å kjøpe og selge uten mye av et prisspredning. Investorer kan miste penger hvis det er et tynt marked for ETF de eier når de til slutt ser ut til å selge den.

Utgiftskvoter

ETF har generelt lave kostnadsforhold sammenlignet med andre investeringsstrukturer, og forskjellen i kostnadsforhold mellom ETFs etter en lignende indeks kan noen ganger være betydelig. Selvfølgelig er et lavere kostnadsforhold i stor grad bra fordi det innebærer at investor beholder en større andel av inntjeningen som fondet produserer. Imidlertid viser et lavere kostnadsforhold ikke alltid en overlegen ETF. Noen ganger kan et lavt kostnadsforhold indikere at fondet ikke handler så ofte eller holder seg så nær sin indeks som andre midler, noe som gjør at resultatene drifter mer fra indeksen. Det kan være bedre å kjøpe en ETF som mer nøyaktig følger indeksen for noen få basispoeng på bekostning.

Forstå om sikring og heving er ønsket

Sikrede eller overførte ETFer har vokst i popularitet, men en investor må være sikker på å forstå dem før de kjøper en. Valutasikrede ETFer har vanligvis terminkontrakter på valutaer, noe som kan være nyttig hvis en investor ønsker å håndtere risikoen for en svingende utenlandsk valuta. Dette bør imidlertid ikke sees som en typisk langsiktig investering. Mens de kunne være vant til å spille på kortsiktig fluktuasjon i valutapriser, ser de fleste dette mer som gambling og mindre som å investere.

Leveraged ETFs bruker gjeld til å forsøke å multiplisere gevinster og tap som er opptjent av en bestemt indeks. Dette kan høres bra ut, men en investor må være forberedt på de ville svinger i priser. I tillegg bør han forstå matematikken av tidsforfall knyttet til leverede ETFer. I utgangspunktet mister en del av gevinstene på grunn av virkningen av de daglige endringene, til og med en leveranseført ETF som perfekt multipliserer indeksen.