Det er mange gode grunner til å vurdere å kjøpe en livsforsikring, for eksempel et nylig ekteskap, en ny baby eller et stort gjeldskjøp (som et boliglån) som kjære ville ha problemer med å betale hvis noe skjedde med deg. Eller kanskje du har sett førstehånds virkningen en død har på en overlevende families økonomi. Hvis du er i markedet for livsforsikring eller nylig har kjøpt en policy, må du sørge for at du ikke legger familiens økonomi i fare ved å gjøre disse feilene. (Les om hvorvidt du trenger livsforsikring, og hvis så, hvor mye du bør få inn Hvor mye livsforsikring bør du bære? )

Feil nr. 1 - Venter på å kjøpe forsikring
Uansett årsak er det viktig å handle så snart du føler at en policy er nødvendig. Livsforsikringsrenter øker generelt når folk blir eldre eller deres helse forverres. Og i noen tilfeller kan sykdommer eller helseproblemer gjøre deg ikke kvalifisert for dekning. Jo lenger du slår av kjøpsbeslutningen jo mer forsikringen vil trolig koste - hvis du kan kjøpe det i det hele tatt.

Feil nr. 2 - Kjøpe den billigste policyen
Selv om det er viktig å handle for en policy som er priset i tråd med resten av markedet, bør det ikke være det eneste hensynet i din beslutningsprosess. Livsforsikring kan være litt komplisert, så det er en god ide å lære om politiske funksjoner og fordeler.

Mange tror feilaktig at prisen er den eneste differensieringen for begrepet livsforsikring. Det er imidlertid viktige politiske bestemmelser som du bør undersøke før du går med den laveste prisen.

De fleste langsiktige retningslinjene er "konvertible", noe som betyr at de kan byttes for en permanent type livsforsikring senere, uansett fremtidig helse. Noen retningslinjer tilbyr også mer sjenerøse konverteringsrettigheter enn andre. Få en forståelse av hvor lenge konverteringsalternativet er tilgjengelig; De mest sjenerøse konverteringsrettighetene er tilgjengelige så lenge du betaler termipolitikkpremier eller til en bestemt alder, for eksempel 70. Sørg også for å finne ut om det er noen begrensninger på hvilken type policy som er tilgjengelig for kjøp under konverteringsprivilegiet . Noen retningslinjer tilbyr bare én type permanent policy ved konvertering, mens andre tilbyr flere.

Feil nr. 3 - Gjøre sent eller ubesvarte betalinger
Hvis du vurderer å kjøpe en universell livspolitikk med sekundære garantier - Lav premie garantert dødsfordeler for livet eller for en bestemt tidsperiode - kan en sen betaling påvirke de politiske fordelene.

Universelt liv er en spesiell type permanent politikk som har blitt markedsført som en langsiktig garantert beskyttelse til lavest mulig pris - det er svært forskjellig fra tidsforsikring.Mens mange av disse typer politikk har kontant overgivelsesverdi, fokuserer universell liv med sekundære garantier på å maksimere mengden forsikring tilgjengelig per dollar av premie.

Noen av disse retningslinjene kan være følsomme for tidspunktet for premieutbetalinger. For eksempel, hvis du kommer til å savne en månedlig betaling - eller er mer enn en måned for sen å sende inn sjekken din, kan garantipolitikken ikke lenger garanteres. En policy kjøpt med garantert dekning til 100 år kan bare gi beskyttelse til 92 år hvis en premiebetaling er forsinket eller savnet. Sørg for å sjekke med din bedrift hvis du tror du kommer til å være sent på en betaling; mange vil tillate 30 til 60 dager uten å endre policyens garanti.

Feil nr. 4 - Forgetting av forsikring er en investering
Finansiell tilsynsmyndighet (FINRA) anser en variabel livsforsikring til en investering, så det er viktig for deg å behandle det som en.

En variabel livsforsikring er en permanent type politikk som gir livsforsikringsbeskyttelse med kontantverdi. En del av premien går mot livsforsikring, og en del går inn i en kontanteverdskonto som er investert i ulike fondsmessige investeringer du velger. I likhet med verdipapirfond svinger verdien av disse regnskapene og er basert på resultatene av de underliggende investeringene. Folk ser ofte på disse verdiene i fremtiden som en kilde til midler for å supplere deres pensjonsinntekt. (For mer informasjon, se Hva er variabel livsforsikring? )

Du må finansiere en variabel livspolitikk tilstrekkelig for å maksimere veksten i kontantverdien. Dette betyr fortsatt å gjøre tilstrekkelige premieutbetalinger, spesielt i tider med dårlig investeringsavkastning. Betaling mindre enn opprinnelig planlagt kan ha stor innvirkning på kontantverdien tilgjengelig for deg i fremtiden. Det er også viktig å overvåke resultatene dine og regelmessig "balansere" dine kontoer til ønsket tildeling, akkurat som du ville med en investeringskonto. Dette vil bidra til at du ikke tar på seg mer risiko enn du hadde planlagt når du opprettet kontoen din.

Feil nr. 5 - Lån fra retningslinjene
Kontantverdien til en fast politikk kan vanligvis brukes av hvilken som helst grunn du ser hensiktsmessig, inkludert skattefrie uttak og lån, hvis det gjøres riktig. Dette er en stor fordel, men det må håndteres nøye. Hvis du tar for mye penger ut av retningslinjene dine og politikken din "går tom" eller går tom for penger, blir alle gevinster du har tatt ut, skattepliktig.

Hvis du har tatt for mye penger ut og retningslinjene dine forløper, kan du være i stand til å opprettholde politikken ved å foreta tilleggsbetalinger, forutsatt at du har råd til dem. Når du har tilgang til livsforsikringspolicyens kontantverdi, må du følge den nøye og rådføre deg med skatteadministratoren for veiledning for å unngå uønsket skatteforpliktelse.

Konklusjon
Beslutningen om å kjøpe livsforsikring er viktig. Pass på at du gjør leksene dine, les retningslinjene dine og forstå alle bestemmelsene.Mens du mister eller aldri kjøper livsforsikring, kan det ikke ødelegge livet ditt, det vil sikkert skade de menneskene du kjøper det til.