Finansiell svindel. Vi håper allikevel at det ikke skjer med oss, men igjen og igjen har menn demonstrert at det alltid er noen som kan lure folk med løfter om uønskede avkastninger, eller hvem som kan spille systemet for å skjule svindel. (For mer, se: Pionerene for økonomisk svindel. )

Svindel varierer fra den ærverdige Ponzi-ordningen - ved hjelp av nåværende investors penger til å betale ut de forrige - til "hakkelageret" der meglere kjøp penny stocks på dype rabatter og selg dem til kunder, for å pumpe og dumpe ordninger. De to sistnevnte er teknisk juridiske i USA, så de anses ikke som sanne svindel av myndighetene, men andre land tar en annen oppfatning. Til slutt er det rett og slett forfalskende rapporter til investorer og revisorer.

Les videre for en oversikt over historiens mest kjente økonomiske svindlere.

Charles Ponzi

Den som Ponzi-ordningen heter, var Ponzis bedrageri bemerkelsesverdig enkelt: Postkupongarbitrage. Postal kuponger var en måte å sende en selv adressert stemplet konvolutt utenlands uten å måtte kjøpe utenlandsk porto. Hvert land ble enige om at kupongene kunne byttes ut for frimerker. Verdien av kupongene kan imidlertid variere på grunn av valutasvingninger og ulike postrenter. Teoretisk kan man kjøpe postkuponger i ett land og selge dem i en annen, dra nytte av spredningen mellom de to. For eksempel: Postrater mellom Italia og USA kan være de samme i utgangspunktet, men inflasjonen i Italia ville gjøre disse kupongene billigere (i dollar). Man kan da kjøpe kuponger i Italia og bytte dem i USA for frimerker, som kan bli solgt til en fortjeneste. (For mer, se: Hva er en pyramideskema? )

Dette er i hovedsak hva Ponzi annonserte - tilbyr fortjeneste på 50% på bare 45 dager. For en stund jobbet det fordi mange nye investorer kom inn i at han var i stand til å betale forrige. Men til slutt ble det krasjet ned. Ponzi kjøpte aldri så mange postkuponger, og i tillegg var det ikke nok av dem i omløp for investeringen til å fungere. Faktisk er det nesten umulig å tjene mye penger på denne måten på grunn av overhead - det store antallet kuponger som trengs og kostnadene ved å sende dem - i tillegg til kostnadene ved valutakonverteringene.

Ponzi kostet sine investorer rundt 20 millioner dollar i 1920, som ville være på størrelsesorden 230 millioner dollar i dag.

Bernie Madoff

Mannen som ble synonymt med økonomisk svindel i det 21. århundre, startet Madoff som en relativt ærlig forretningsmann.

Forvaltningsvirksomheten Madoff løp, Bernard L. Madoff Investment Securities, startet i 1960 som en markedsfører, som matchet kjøpere og selgere og omgå de store børsene.Firmaet var en innovativ i sin bruk av teknologi. Til slutt vil de samme systemene Madoff utviklet bli brukt i Nasdaq. (For mer, se: Bernie Madoffs uforsonlige klage. )

Det var først etter flere år at han begynte å tro at han måtte lyve om avkastning. Madoff har sagt at trøbbel startet på 1990-tallet; Federal anklagere sier det var på 1970-tallet.

Ordningens geni var delvis, at det ikke lovet de utestående avkastningene som Ponzi-ordninger gjør. I stedet tilbød Madoff et par prosentpoeng over S & P 500-indeksen. For eksempel på et tidspunkt sa han at han fikk ca 20% per år, noe som bare er litt høyere enn det gjennomsnittlig gjennomsnittet på S & P 500 som ble tilbudt fra 1982 til 1992. Madoff bygde opp hvem som var klient og klarte penger for flere veldedige grunnlag.

Når kundene ønsket å trekke pengene tilbake, var firmaet kjent for å få sjekken ut raskt. For å unngå arkiveringsopplysninger hos Securities and Exchange Commission, solgte Madoff verdipapirer for kontanter med bestemte intervaller som tillot ham å skjære rapporteringskrav.

Han fortalte intervjuere at han brukte putter og samtaler for å redusere nedsiden av porteføljen, som bare var et sett med blå-chip-aksjer. Men sprekker begynte å vise når utenforforskere, ved hjelp av historiske prisdata, ikke kunne duplisere ytelsen. En av Madoffs publiserte midler returnerer kun et par måneder i løpet av 14 år, en matematisk umulighet. (For mer, se: Madoff No Mystery Man til SEC. )

Til slutt begynte alt å krasje. En katalysator var finanskrisen som brygde i 2008, da investorer var mer sannsynlig å foreta uttak til å begynne med. Madoff kunne ikke fortsette å betale ut investorer og forfalske uttalelser.

Tapene: ca 18 milliarder dollar, ifølge forvalterne oppgave å likvide selskapets eiendeler.

Stanford Financial Group

Startet av en klassisk Ponzi-ordning, ble Stanford Financial Group grunnlagt av Allen Stanford, som hevdet at virksomheten var en utvekst av et familieforsikringsfirma. Faktisk Stanford hadde gjort en betydelig sum i fast eiendom i 1980-tallet og brukte det til å starte virksomheten som Stanford International Bank, i Montserrat, den karibiske øya. Han flyttet til Antigua; Det var også et hovedkontor i Houston. I 2008 var Stanford Financial en av de større selskapene i sin art, med en forvaltningskapital som nåde 51 milliarder dollar, ifølge Forbes.

Stanfords svindel tilbyr innskuddsbevis på 7%, på en tid da de fleste CDer i USA var ca 4%. For mange som var for gode til å passere. Problemet var Stanford gjorde akkurat hva Ponzi-ordninger har gjort siden de ble oppfunnet: han brukte innkommende innskudd til å betale eksisterende investorer. Han brukte også pengene til å finansiere en overdådig livsstil. (For mer, se: Investerings svindel: Innledning. )

I 2012 ble Stanford dømt til 110 års fengsel etter å ha sviktet investorer på 7 milliarder dollar.

Paul Greenwood og Stephen Walsh

Paul Greenwood og Stephen Walsh var en gang investorer i New York Islanders hockey team. Etter at de solgte sin eierandel i 1997, opprettet de et hedgefond, WG Trading og WG Investors. Anklagere sa at deres Ponzi-ordning startet i 1996 og fortsatte å gå til de to ble arrestert i 2009. Greenwood og Walsh rettet mot store, institusjonelle investorer samt velstående personer med det de hevdet var et "index arbitrage" -fond. Spesielt Greenwood var kjent for sin samling av bamser.

Greenwood pledte seg skyldig i sikkerhetssvindel i 2010, mens Walsh pledte seg skyldig til lignende kostnader i 2014. Greenwood samarbeidet med anklagere, så han fikk 10 år. Walsh gjorde det ikke, og han mottok 20.

De føderale myndighetene satte de ufordelte midlene til 550 millioner dollar (minst). De to ble også belastet av SEC og Commodities Futures Trading Commission med bedrageri investorer på $ 1. 3 milliarder i løpet av svindelperioden. ) James Paul Lewis, Jr.

I en 20-årig periode som begynte på 1980-tallet tok James Paul Lewis litt inn $ 311 millioner i investeringer fra intetanende kunder. Det var en av de lengste løpende Ponzi-ordningene - de fleste varer ikke lenger enn noen få år.

Lewis ledet et firma som heter Financial Advisory Consultants, og administrerte 813 millioner dollar fordelt på 5, 200 kontoer. Lewis 'taktikk for oppretting i investorer var å jobbe gjennom kirkegrupper, da han selv var medlem av Kirken av Siste Dagers Hellige.

Spesielt ble det lagt to midler på, da SEC endelig belaste Lewis med bedrageri i 2003. En ble kalt Inkomstfondet, som hevdet en gjennomsnittlig årlig avkastning på 19% siden 1983. Den andre var vekstfondet, beskrevet som kjøp og selger distressed virksomheter. Det hevdet en gjennomsnittlig avkastning på 39% siden 1987. Begge tallene var selvsagt falske. Når investorer prøvde å få pengene sine ut, hevdet Lewis Department of Homeland Security hadde frosset midler.

Lewis pledte seg skyldig til svindel og hvitvasking av penger i 2005, og ble dømt til 30 år i 2006.

The Bottom Line

Vær stygt når du arbeider med finansielle rådgivere. Hvis en investering høres for godt ut til å være sant, er det sannsynligvis. (For mer, se:

Stopp svindel i deres spor. )