Mange finansrådgivere ser at deres fortjenestemarginer stadig krympes i kjølvannet av økt priskonkurranse fra robo-rådgivere og stigende etterlevelseskostnader som har blitt forverret av den nye forvaltningsregelen som ble levert av avdelingen av arbeid tidligere i år. Denne marginklemmen følges på alle nivåer i bransjen, fra solo-utøvere til pensjon og fondforvaltere, og alle indikasjoner peker på denne trenden fortsetter i overskuelig fremtid.

Her er tre kritiske faktorer som kan hjelpe rådgivere til å opprettholde sin fortjeneste og øke sin virksomhet. ) Forbrukerkrav

Dagens økonomiske forbrukere krever banebrytende teknologi som gir dem tilgang til pengene sine og overvåker deres porteføljer når som helst fra deres datamaskiner, smarttelefoner og nettbrett. Rådgivere i dag trenger å opprettholde en sterk digital tilstedeværelse for å holde seg foran konkurransen; de må også bruke sosiale medier til deres fordel. Online påtegninger på nettsteder som LinkedIn kan bære mer vekt i dag enn andre former for prospektering, og rådgivere som kan tjene disse klientens anbefalinger, kan holde seg i førersetet i deres innsats for å generere ny virksomhet.

Kunder som er utstyrt med de produktene og tjenestene som virkelig betyr noe for dem, vil være mindre tilbøyelige til å klage på avgifter eller dårlige investeringsresultater, men rådgivere må være klare til å rettferdiggjøre de gebyrene de tar på deres kunder irrelevante av investeringsresultatet. Å tiltrekke tusenårige klienter kan være spesielt vanskelig, da denne generasjonen vokste opp under subprime boliglånsmeltdown og Great Recession. Mange av dem er skeptiske til økonomiske planleggere og forventer total gjennomsiktighet fra dem før de skal investere. Rådgivere kan bekjempe denne tendensen med en kombinasjon av de nyeste digitale verktøyene og menneskelig empati og resonnement.

Arbeidsdepartementets nye fiduciære standard har hatt en enorm innvirkning på pensjonsplanleggingsindustrien, og mange finansielle rådgivere blir tvunget til å omstrukturere sin forretningsmodell og ponere opp ekstra penger til sørge for at de forblir kompatible. Men rådgivere kan også bruke denne endringen som en mulighet til å lande nye kunder som kan forlate rådgivere som tidligere bare oppfylte passabilitetsstandarden for sine transaksjoner. Mange bedrifter kan fortsette å gjenopprette seg selv for å omfavne fiduciærstandarden og gi kundene topp service og åpenhet. Bedrifter som ikke klarer å gjøre dette, kan komme seg bak i løpet av nye kunder. (For relatert lesing, se:

Hvordan menneskelige rådgivere kan konkurrere med Robo-Advisors.

)

Konkurranse Adventen til robo-rådgivere er en av de største utviklingene i finansbransjen de siste årene. Disse automatiserte plattformene kan gi grunnleggende investeringsforvaltning til forbrukerne til en brøkdel av kostnaden for de fleste menneskelige rådgivere. Men de har noen begrensninger, og mange rådgivere velger å bruke disse programmene i sin praksis for å effektivisere sine virksomheter og bruke mer tid til å håndtere det menneskelige elementet i sin virksomhet. De bruker også dem til å utføre mer spesialiserte transaksjoner, for eksempel å jobbe med aksjeopsjoner eller buy-sell-avtaler. Mange rådgivere legger også til tilleggstjenester, for eksempel en gratis finansplan for sine kunder for å verdsette og rettferdiggjøre sine avgifter. Bunnlinjen

Til tross for økt konkurranse og krympende fortjenestemarginer, er det stor mulighet i dag for finansielle rådgivere som er villige til å tilpasse seg det nye paradigmet for å øke sin virksomhet og opprettholde sine bunnlinjer. Rådgivere som omfavner sosiale medier og digital teknologi og skaper et tydelig merke som legemliggjør deres filosofi, kan trives i dagens marked. De som er i stand til å kutte kostnader ved å eliminere dupliserte tjenester som de kan betale for, kan også øke fortjenesten. (For relatert lesing, se:

Robo-Providers Ring for oppdaterte SEC forskrifter.

)