Enten du er i et kjøpers marked eller et selgermarked, når du finner et hus som føles som hjemme, vil du kjøpe det så snart som mulig. Det er imidlertid ikke så enkelt. Mange økonomiske problemer vil avgjøre om du vil kunne kjøpe huset, samt vilkårene for boliglånet ditt. Å vite denne informasjonen på forhånd vil hjelpe deg med å ta bedre beslutninger og vil gjøre ditt godkjenningsprosess for boliglån gå jevnt og raskt.

Finansiell forutsetning # 1: Ha en tilstrekkelig forskuddsbetaling

Din drøm om hjemmeeierskap kan raskt bli dunket hvis du ikke kan gi en tilstrekkelig mengde penger til din forskuddsbetaling.

"Långivere har strammet kravene siden den økonomiske krisen i 2008," sier Karen R. Jenkins, en sertifisert boliglånsbanker som er president og administrerende direktør i KRJ Consulting i Columbia, South Carolina. "Som et resultat, må potensielle låntakere som ønsker å kjøpe et hjem ha litt" hud i spillet "for å kvalifisere seg for et hjem, sier Jenkins. De fleste låneprogrammer krever minimum 3,5% nedbetaling.

Du har kanskje kjent folk som har kjøpt hjem i fortiden uten en forskuddsbetaling - eller du kan selv vært en av disse. Det er et mye mindre sannsynlig scenario i dag, da bankene prøver å begrense risikoen for at låntakere misligholder. "En låner med hud i spillet er mindre sannsynlig å standard når det blir tøft," sier Stacey Alcorn, eier og Chief Happiness Officer på Boston-baserte LAER Realty Partners. For eksempel, når eiendomsverdier går ned, er en låner som har spart inn i denne eiendommen mer sannsynlig å henge på og ri ut stormen og venter på eiendomsverdier å stige igjen, sier Alcorn. På den annen side, "en låner som har satt null penger ned er sannsynlig å bare gå bort fra eiendommen og la banken ta det gjennom foreclosure. “

Finansiell forutsetning # 2: Finn en rimelig rente

I løpet av boliglånet ditt betaler du sannsynligvis tusenvis av dollar i interesse alene. Derfor, å finne et boliglån med lav rente kan spare deg for tusenvis av dollar på lang sikt. Et godt verktøy for å undersøke og sammenligne renter er en boliglån kalkulator som den nedenfor. Ved hjelp av et boliglån kalkulator vil gi deg en ide om dine potensielle kostnader før du selv møtes med et boliglån megler.

Finansiell forutsetning # 3: Har et minimum akseptabelt kredittpoeng

FICO-poenget ditt vil reflektere hvis du maksimerer kredittkortene dine og sen betaler dine regninger, noe som kan være en annen økonomisk hinder for potensielle huseiere som trenger et boliglån. "FICO score forteller banken din evne til å betale regningene dine hver måned og hvor mye samlet gjeld du har.Hvis du er maksimert på alle dine kredittkort, vil FICO-poengsummen være lav, og dette vil skade sjansene dine for å få finansiering fordi bankene ikke vil låne ut til noen som lever av kredittkort, sier Alcorn.

Hva anses en akseptabel FICO-poengsum? Amy Tierce, regiondirektør for Wintrust Mortgage in Needham, Mass., Bemerker at selv om FHA tilbyr finansiering til låntakere med en kreditt score så lavt som 500, har de fleste långivere lagt sine egne krav. Så det vil være en utfordring å finne en utlåner som vil jobbe med en låner med en kreditt score under 640. (For mer les: Hva er et godt kreditt score? )

Men maxed -Ut kredittkort er ikke din eneste bekymring. "Hvis du er konsekvent 30, 60 eller 90 dager for sent på dine andre regninger, vil kredittpoengene dine igjen være lave, og banker vil ikke låne penger til noen de må hele tiden be om pengene sine, sier Alcorn. , og legger til at "samlinger, konkurs eller foreclosure på din kreditt forteller banken at du ikke har noe problem å renegere på gjeldsforpliktelsene dine, og for å si det enkelt, vil de ikke være neste. "

Finansiell forutsetning # 4: Har en inntektsgrad på mindre enn eller lik 43%

Boligeiere som overextend seg, kan ende opp med å spise Ramen nudler hver dag i et hus som de eventuelt kan miste. Det er viktig å være realistisk om hva du har råd til.

"Bankene bruker et gjeldsinntekter for å avgjøre om en låner har råd til å kjøpe et hjem," sier Alcorn. "For eksempel, la oss si at en låner tjener $ 5 000 per måned. Banken vil ikke ha din totale gjeld, inkludert ny boliglån, pluss bilbetalinger, kredittkortbetalinger og andre månedlige forpliktelser, for å overstige en viss prosentandel av den inntekten. "I januar 2014 innførte forbrukerfinansieringsbyrået regler som fastslår at gjeldsinntekten ikke kan overstige 43%. (For mer, se: Hva vurderes å være en god DTI-forhold? )

Alcorn advarer imidlertid om at bare fordi banken føler at du har råd til en bestemt boliglånsbetaling, ikke betyr at du faktisk kan . "For eksempel vet banken ikke at du har en stor familie, eller barnomsorgskostnader eller eldrende foreldre som du bryr deg om. Det er viktig å ha en oppriktig samtale om dine månedlige utbetalinger med boliglånet ditt slik at du ikke kommer inn over hodet ditt. "

Jenkins enig, og legger til at" det er ekstra utgifter involvert med å eie et hjem som du ikke kan pådra deg mens du leier. Vær sikker på å beregne alle månedlige utgifter og gjeld og la budsjettet gjøre den endelige avgjørelsen om hva du komfortabelt har råd til å betale. "

Finansiell forutsetning # 5: Har muligheten til å betale sluttkostnader

Det er mange avgifter knyttet til boliglån, og du kan være i for uhøflig økonomisk oppvåkning hvis du ikke vet på forhånd hva du kan forvente.

Selv om lukkekostnader varierer fra utlåner til långiver og stat til stat, betaler låntakere for vurdering, kredittrapporter, advokat- / lukkemyndighetsavgifter, innspillingsgebyr og behandling / tegningsavgift, sier Alcorn og legger til at lukkekostnader er vanligvis 1% av lånebeløpet.

Jenkins sier imidlertid at avgifter kan være så mye som 3%. "Långivere er nå pålagt å gi deg et omfattende" god tro estimat "av gebyrene du vil pådra deg på et bestemt lån. Reglene er også strengere på utlånerens anslag, og det er svært lite rom for avgiftene som er oppgitt for å endres ved bordet. "Hun anbefaler homebuyers å vurdere god tro estimat og stille spørsmål hvis du er usikker på hva en bestemt avgift representerer.

Finansiell forutsetning # 6: Har krevd økonomisk dokumentasjon

Utilstrekkelig dokumentasjon kan forsinke eller til og med stoppe godkjenningsprosessen for lån, så du må finne ut hva du må ta med til bordet.

"Din utlåner skal ha en fullstendig og fullstendig sjekkliste over nødvendig dokumentasjon for å støtte din låneansøknad, avhengig av arbeidsforhold og inntektssituasjon, sier Tierce. "Hvis du begynner med forhåndsgodkjenning, må du forsikre deg om at långiveren ber om all dokumentasjon for prosessen, siden en forhåndsgodkjenning uten grundig dokumentasjonskontroll er ubrukelig. Det kan gå glipp av noe som kan føre til at lånet ditt blir avslått senere hvis forhåndsgodkjenningsprosessen ikke er ekstremt godt dokumentert. "

Hva er forhåndsgodkjenning? I henhold til Jenkins er det "foreløpig godkjenning basert på hva låntakeren sier" på søknaden (inntekt, gjeld, eiendeler, ansettelse, etc.). Den faktiske godkjenningsprosessen validerer inntekt, eiendeler og gjeld ved hjelp av ulike metoder som lønn stubber, selvangivelser, kontoutskrifter, W2s og ansettelsesbekreftelser. "

Tierce legger til at" i konkurransedyktige markeder, vil selgere og realtors ikke engang vurdere et tilbud uten å vite at kjøperen er forhåndsgodkjent. "Ytterligere dokumenter kan være forespurt på et senere tidspunkt eller gjennom hele prosessen. "Forsikringsprosessen er uttømmende, og enkelte dokumenter kan medføre spørsmål eller bekymringer som krever tilleggsdokumentasjon. Bare ta et dypt pust og gi långiver alt de ber om, så fort som mulig, for å få godkjenningen fullført. "

Bunnlinjen

Før du kan tenke på å kjøpe hjemmet til drømmene dine, må du være sikker på at økonomien din er i orden, og at du har forberedt klokt og grundig befo Re-godkjenningsprosessen begynner selv.