Et familie veldedighetsstiftelse kan gi unike fordeler for både veldedige organisasjoner, det hjelper og familiemedlemmer som leder fondets aktiviteter. Men familiefundamentene er underlagt komplekse skatteforskrifter, som ved brudd kan føre til bratte skattestraff og til og med tilbakekalling av grunnfondens skattefritatte status.

Her er de grunnleggende reglene du trenger å vite - og en advarsel liste over åtte av de vanlige feilene som skaper risikoen for å få problemer med IRS.

Grunnleggende og fordeler

Den vanligste formen for familiefond, som diskuteres her, er et ikke-for-profit selskap som er skattefritatt etter § 501 (c) (3) kode, etablert av en privat, familie eller privat virksomhet for å gi tilskudd til etablerte veldedighetsorganisasjoner. Stiftelsen er finansiert av sine skaperne, som mottar skattefradrag for sine donasjoner til det. Disse danner grunnfondsbidraget, som er investert for å generere inntekt og finansiere fondets tilskudd til veldedighet inn i fremtiden. Disse tilskuddene må utgjøre minst 5% av begavets verdi årlig.

Familiefundene gir fordeler som overgår de med en enkel gave av penger til veldedighet:

Familiemedlemmer som administrerer stiftelsen, beholder kontroll over et vedvarende program for veldedighet som gir det mulig å løpe i mange år.

• Stiftelsen er i stand til å motta fradragsberettigede bidrag fra tredjeparter som kan brukes til å finansiere gaveprogrammet utover familiens egne donasjoner.
• Styring av stiftelsen kan forene familiemedlemmer, samtidig som de setter inn en ånd av samfunnstjeneste.
• Familiemedlemmer som forvalter stiftelsen, kan få rimelig kompensasjon for å gjøre dette, og beholde disse administrative kostnadene i familien.
• Stiftelsen skaper en synlig og varig offentlig arv for familien.

Familiefundamentene er billigere å sette opp og krever mindre begavelser enn mange tror. Sixty prosent har begavelser på under $ 1 million, og mens kostnadene ved å skape en varierer, kan det være så lavt som $ 5 000. Alle disse fakta har forårsaket en eksplosjon i antall familiefunn i de senere årene; Det er nå mer enn 42 000 i USA.

(Se også:

Hvordan du starter din egen private fond .) Men utfordringer, for

Den største vanskeligheten med å administrere et familiefond kan være i samsvar med de myriade komplekse reglene IRS pålegger dem. Disse er ment å avverge de mange interessekonflikter som kan oppstå når familiemedlemmer har nær personlig kontroll over deres veldedighetsfonds eiendeler. Reglene kan forby handlinger som virker helt rettferdige og til og med commonsensical.Så tro på en handling er rettferdig og fornuftig - selv om den er

er rettferdig og fornuftig - kan det ikke hindre at det tiltrekker seg oppmerksomhet i en IRS-revisjon og resulterer i bratte straffer. Nøkkelord:

IRS-reglene forbyder selvbetjening mellom en stiftelse og dens "diskvalifiserte personer" - et vidtgående begrep som inneholder alle betydelige bidragsytere til grunnlaget (generelt de som donerer mer enn $ 5 000 til det ) pluss offiserer og ledere av stiftelsen og tilknyttede selskaper, og deres familiemedlemmer. En handling av selvhandel gir en 10% straffebeskatning på beløpet involvert - stiger til 200% dersom det ikke korrigeres innen en angitt periode. IRS-regler er så strenge at praktisk talt enhver foreslått transaksjon mellom en stiftelse og en diskvalifisert person, uansett hvor tilsynelatende fornuftig, bør betraktes som en potensiell handling av selvhandel og sjekket ut med en sakkyndig rådgiver før det blir handlet.

8 Vanlige brudd på reglene

1. Ansette i uberettigede jobber.

Et familiefond er tillatt å ansette familiemedlemmer og andre diskvalifiserte personer for å gi "personlige tjenester", men bare i "profesjonelle og ledelsesmessige" jobber. IRS sier at disse inkluderer styring av investeringer og gjennomgang av tilskuddsforslag - men inkluderer ikke "operasjonelle" jobber som eiendomsadministrasjon, sekretær-, rengjørings- og vedlikeholdsarbeid. Disse jobbene kan ikke utføres av diskvalifiserte personer. I et tilfelle ble det forbudt selvhandel å bruke et familiemedlems advokatfirma til å rense stiftelsens kontor. Punkt å huske : Et fundament er ikke en arbeidsbank for familiemedlemmer, selv til rettferdige lønninger. 2. Overkompensasjon.

Når familiemedlemmer er ansatt riktig, må kompensasjonen være rimelig. Overdreven kompensasjon resulterer i en 25% skatt på mottakeren. Ha en uavhengig kompensasjonsekspert og dokumentere rimelige lønnsbeløp. 3. Salg og leieavtaler.

Disse er forbudt mellom en stiftelse og dens diskvalifiserte personer, selv om de er satt på vilkår som er et godt kjøp som gis grunnlaget. For eksempel, hvis en eiendel verdt $ 10 000 selges til grunnlaget for bare $ 1 000, eller et element med en leieavgift på $ 1 000 per måned leies til grunnlaget for bare $ 100 per måned, er det fortsatt en handling av selvhandel. Unntak: Det er lov til å leie til grunnlaget på $ 0 per måned; det er ikke selvtillit. 4. Gjør lån og utvide kreditt.

Når de utvides uansett mellom stiftelsen og en diskvalifisert person, er dette selvhandelstiltak selv om låne- eller kredittavtalen er fullt sikret og gjort på rettferdige markedsvilkår. 5. Å tilby fasiliteter eller tjenester.

Disse kan ikke gis av en stiftelse til en diskvalifisert person, med mindre det er rimelig og nødvendig å videreføre fondets veldedige formål. For eksempel, si at den enkelte som har klart grunnlaget, trekker seg fra å gjøre det, men ønsker å beholde eiendeler og opprettholde et personlig kontor på stiftelsens lokaler.Dette vil være en selvbetjente handling selv om han betaler markedsleie for å gjøre det. Det handler også om selvhandel hvis en nåværende styremedlem bruker sine kontorer for ikke-grunnleggende forretningsmøter. 6. Løse løfter.

Hvis et familiemedlem eller annen diskvalifisert person personlig forplikter seg til å donere til en veldedighet, og grunnlaget gir donasjonen, anses resultatet som selvbetjening. 7. Reisekostnader.

Ta med ektefelle eller familiemedlemmer med deg av personlige grunner på en tur du tar for grunnvirksomhet, og å ha grunnlaget for å betale reisekostnadene, er en handling av selvhandel. 8. Innsamlingsbelønninger.

Når en god eller tjeneste mottatt fra en veldedighet i bytte mot et tilskud fra stiftelsen benyttes av en diskvalifisert person, er resultatet en selvbetjening. For eksempel mottar en stiftelsesoffiser billetter til en veldedighetsgalahendelse. Bruke billettene vil være selvtillit, og å gi billettene vekk til en tredjepart ville være en forbudt ikke-veldedig bruk av dem. Hva skal gjøres: Har velgørenheten beholde billettene, eller bidra til en annen veldedighet. Denne listen er ikke omfattende.

Igjen, vurder eventuelle samspill mellom familiefondet og et familiemedlem eller en annen diskvalifisert person som en potensiell handling av selvhandel, og få din skattemessig til å vurdere det tilsvarende. Viktigst, sett inn i alle familiemedlemmer kunnskapen om at når de har donert penger til familiefond, er det ikke pengene sine lenger. For ofte mener skapere av familiefundamente at de er fri til å bruke lån, leieavtaler og andre transaksjoner med grunnlaget for å ordne sine saker, uansett hva de ønsker, så lenge fundamentet blir behandlet rett og velferdsforpliktelser oppfylles. Men dette er bare ikke så - og troen på at de fortsatt kan benytte seg av det de har gitt bort, er årsaken til mange kostbare handlinger av selvhandel og smertefulle IRS-revisjonsresultater.

Bunnlinjen

Et familiefond kan være en utmerket enhet for å oppnå langsiktige veldedige mål, å skape en ånd å gi blant familiemedlemmer og skape en varig arv for familien din. Men vær fullt klar over de komplekse reglene som gjelder, for å være sikker på at innsatsen som trengs for å overholde dem, vil være verdt fordelene som mottas.

Du kan også være interessert i å lese

De 5 rikeste Private Foundations.