Private equity kan være en attraktiv alternativ investering som noen rådgivere har vendt seg for å gi sine kunder høyere avkastning. Men mange rådgivere oppfatter også denne aktivaklassen for å inneholde noen hindringer som kan negere fordelene. ICapital Network gjennomførte en nylig undersøkelse av om lag 450 finansielle rådgivere om deres syn på private equity, og resultatene viste at det er en betydelig sammenkobling mellom rådgivere og deres kunder når det gjelder denne type investeringer.

Rådgivere som har velstående kunder vil kanskje ta en titt på disse tilbudene. ) Private Equity Survey Results

En nøkkelfunn fra iCapital-undersøkelsen viser at om lag to tredjedeler av de rådgivere som var polled indikerte at deres kunder er interessert i private equity. Imidlertid sa bare en fjerdedel av respondentene at de hadde presentert dette alternativet til sine kunder, og bare ca 20% av respondentene sa at de for tiden inkluderer dette alternativet i sine tilbud. Dette kan tyde på at det er etterspørsel og behov for private equity av velstående kunder som for tiden ikke blir møtt.

Men rådgiverne som ble spurt, oppførte ni viktige hindringer som ofte hindret dem i å anbefale dette alternativet. De inkluderer:

Hvor lenge pengene er låst inn i fondet

1. Kreves minimum investering
2. Ikke har klienter den nødvendige rikdom og tidshorisont
3. Tilgang til høyverdige private equity-tilbud < Manglende gjennomsiktighet
4. Ikke vite hvordan man effektivt integrerer private equity i kundens portefølje
5. Manglende erfaring med disse midlene
6. Manglende evne til å evaluere disse fondene effektivt
7. Gebyrer og utgifter
8. < ! - 3 ->
9. Private equity har historisk vært en mindreregulert aktivaklasse, og i mange tilfeller kun reservert for institusjonelle kunder som kapitalfond, pensjonsfond og forsikringsselskaper. Velstående personer som ønsket å kjøpe inn i disse midlene måtte ofte komme over alt fra $ 5 til $ 20 millioner, og det var ofte vanskelig å få informasjon om fondets ytelse og andre viktige data. Private equity-fondene er ikke pålagt å avdekke sine tidligere resultater, slik som offentlig solgte midler, og det er ingen faste standarder for rapporteringen. (For relatert lesing, se:

Hvorfor passiv investering er ikke alltid en vinnende strategi.

) Disse problemene gjorde det derfor vanskelig for rådgivere som ofte ble holdt til en fidusiær standard for å fullføre sin due diligence når de prøvde å undersøke et gitt fond. Bakgrunnen danner grunnlag for mange av de hindringene som rådgivere opplistet i undersøkelsen.Men dette segmentet av investeringer begynner sakte å overvinne noen av disse hindringene med ny teknologi og større åpenhet. Flere alternative nettplattformer har dukket opp de siste årene som gjør at fondslederne kan grensesnittere mer direkte med rådgivere og deres kunder. Disse plattformene tillater nå aggregering av mange mindre kjøp for å kollektivt møte større investeringsminimum, slik at et større basseng av investorer kan delta i disse tilbudene. Minimumsinvesteringen for hver investor under dette arrangementet kan være så lav som $ 100 000 i noen tilfeller. Kollektivbeløpet blir da brukt til å forhandle med fondsleder for å komme inn på et kvalitetstilbud. En stor andel av disse plattformene tilbyr nå fullstendige nøkkelferdige tjenester til rådgivere og kunder, med nye tilbud som blir tilgjengelig på en kontinuerlig basis. Rådgivere og klienter kan nå få tilgang til en mye mer fullstendig mengde informasjon på fondet gjennom disse nettportaler som gjør at de kan fullføre sin due diligence. Disse plattformene lette også all nødvendig dokumentasjon og deretter spore resultatene av fondet. Og et stort antall av disse plattformene er nå integrert med store finansforvaltere, noe som forenkler transaksjonene som er gjennomført, samt rapporteringen om investeringen.

Bunnlinjen

Private equity-investeringer har blitt betydelig mer tilgjengelig og gjennomsiktig de siste årene. Rådgivere som tidligere har fjernet disse tilbudene, kan være klokt å gjøre noen undersøkelser på dette området, så mange midler tilbyr nå institusjonelle kvalitetsdata og til og med videoklipp fra fondforvalterne som forklarer deres strategi. Denne aktivaklassen forfaller raskt til et mer brukervennlig alternativ enn det var de siste årene, og høyere avkastning gjør det til et attraktivt valg for velstående investorer som ønsker å diversifisere porteføljene ytterligere. (For relatert lesing, se:

Noen klienter kan ha sett valget som en tid til handel.

)