Finansrådgivere har i dag flere forskjellige plattformer å velge mellom når det gjelder å forvalte sine virksomheter. Noen tar kun provisjoner, mens andre tar en kombinasjon av gebyrer og provisjoner for sine tjenester. Men mange rådgivere i dag velger nå å forhandle sine meglerforhandlere i det hele tatt og drive en avgiftskompetanse. Noen firmaer tilbyr fortsatt forsikring og livrenter på kommisjon, men andre har unngått selv denne tilnærmingen og vedtatt en helhetlig avgiftskonstruksjon for alle de produktene og tjenestene de tilbyr.

Gebyrer vs Kommisjoner

Avgiftsbasert planlegging kan gi både økonomiske planleggere og klienter flere viktige fordeler i forhold til provisjonsbasert planlegging. En av de mest åpenbare fordelene for kundene er at de vet nøyaktig hva de betaler og mottar i retur for pengene sine. De fleste avgiftsbaserte rådgivere krever enten en timebasert avgift eller en flat avgift for tjenester som tilbys. Det er liten eller ingen fin utskrift at de må forsøke å finne og lese i kjedelige prospekter eller annet salgsmateriale som kan avsløre betydelige tilleggsgebyr eller straffer som rådgiveren kan forsømme å nevne på kjøpstidspunktet. (For mer, se: Hvordan rådgivere kan bekjempe krympende administrasjonsgebyrer .)

Mange registrerte investeringsrådgivere strukturerer også sine avgifter i prosent av forvaltningskapitalen (AUM), som direkte tilpasser sine finansielle interesser til kunden, da prosentandelen vil øke proporsjonalt som sine kunder 'midler vokser over tid. Rådgivere som arbeider med kommisjon blir ofte møtt av fristelsen til å overdrive sine kunders kontoer for å skape tilstrekkelig inntekt. Og fordi RIAer vanligvis alltid blir betalt for å tilby det de tilbyr uavhengig av deres gebyrstruktur, er de også mer tilbøyelige til å tilby tilleggstjenester for kunder som omfattende finansiell planlegging og Social Security analyse. Mange kommisjonsbaserte planleggere har ingen tilbøyelighet til å tilby denne typen ikke-transaksjonstjeneste fordi de ikke direkte kan generere inntekter for dem. Klienter kan også hvile lettere å vite at RIA er holdt til en streng fiduciær standard som krever at de betingelsesløst plasserer sine kunders interesser foran seg selv, uavhengig av alle andre faktorer. Selv RIAer som også tilbyr forsikring og livrenter på provisjonsbasis, er pålagt å overholde denne høye standarden når de bruker disse produktene. Planleggere som utbetales utelukkende på provisjon, må bare oppfylle en mye lavere egnethetsstandard, som bare undersøker egnetheten til et bestemt produkt eller investering for en kunde på en enkelt transaksjonsbasis. Videre har media entusiastisk fremmet avgiftsansatte rådgivere til offentligheten de siste årene, og utnytter dem som et tilfluktssted for uutdannede forbrukere som ikke vil falle byttedyr til skruppelløse predatorielle selgere.(For mer, se: Tips for rådgivere som ønsker å vokse sin praksis .)

En gebyrbasert struktur kan også ofte gi kundene en ekstra skattefordel, ettersom alt de betaler ut av lommen, kan oppføres som en diversifisert investeringskostnad på Schedule A for de som er i stand å spesifisere. Provisjoner brukes til å redusere kostnadsgrunnlaget for kapitalgevinster, men kan ikke listes separat på 1040. Det bør bemerkes at det kan være ganger da investorene faktisk vil innse større besparelser fra provisjonskostnader enn avgifter betalt ut av lommen, avhengig av typen av konto som brukes, antall transaksjoner utført, gevinstbeløpet realisert og investorens skattekonsoll.

RIA har også ofte det lettere når det gjelder å holde seg i samsvar med regulatorer. Compliance-avdelinger hos meglerforhandlere er pålagt av Financial Regulatory Authority (FINRA) å overvåke de registrerte representanter med uberørte registreringer hver bit så nært som de som har racked opp en imponerende disiplinær historie fra et mylder av brudd som de har begått. Men denne typen avstandsadferd er mye vanskeligere å komme seg bort med under fidusiære vedtekter, og de som forsøker å gjøre det, kan raskt få deres RIA-lisens tilbakekalt. RIAer kan også ha en mye enklere tid å få salgs- og markedsføringsmateriale godkjent og ofte nyte mye større frihet i det de får lov til å presentere i dem. RIA-modellen kommer også ofte med større byråkratisk enkelhet, noe som gjør at planleggere kan bruke mer tid på å dyrke sine virksomheter og betjene sine kunder. (For mer, se: Viktige skritt for å bygge en stor økonomisk planleggingspraksis .)

Millennials

Som de i tusenårsgenerasjonen har begynt å fullføre utdanningen og se etter jobber, blir det tydelig at de ønsker en annen type finansiell tjeneste fra sine planleggere og er mye mer åpne for en gebyrbasert struktur enn deres foreldre. Eldre investorer som alltid har betalt provisjoner, kan være komfortable med det arrangementet, men det kan være en betydelig reduksjon i denne tradisjonelle virksomhetssektoren i de kommende årene, da den yngre generasjonen begynner å skryte ut sine eldste i den moderne arbeidsstyrken. (For mer, se: Finansielle rådgivere må søke etter denne gruppen NU .)

M & A

Rådgivende firmaer som kun tar betalt avgifter (selv om de også tilbyr forsikring og livrenter) er logistisk mye lettere til både kjøp og salg enn de som er knyttet til en megler-forhandler. Flytting av kundekontoer og rebranding kan skje med RIA-firmaer mye raskere og med langt mindre lovlig og bedriftskryssing enn når en meglerforhandler er involvert. Denne fordelen gjør RIA-firmaene mer attraktivt for potensielle kjøpere, som kan være villige til å betale en mye høyere pris for dem.

NAPFA

Selv om de ikke vil ha en meglerforhandler for å få hjelp til å drive sine virksomheter, må gebyrbaserte rådgivere ikke gå alene.National Association of Personal Financial Advisors (NAPFA) ble grunnlagt i 1983 for å gi profesjonell støtte til avgiften-bare publikum. Denne organisasjonen krever at medlemmene holder seg til en bestemt etisk etikk og tar en årlig fidusiær ed som gjenspeiler deres forpliktelse til å drive en praksis som beskriver interessekonflikter, gir egnede skriftlige opplysninger og, selvfølgelig, benytter en kompensasjonsstruktur basert utelukkende på gebyrer . NAPFA tilbyr også sine medlemmer nettverk og markedsstøtte, muligheter for videreutdanning og faglig utvikling og årlige konferanser der medlemmene kan utveksle ideer og lære om nye produkter og tjenester og industriinnovasjoner. Klienter som søker en ren avgiftsbasert tilnærming til planleggingen, kan også finne en medlemsplanlegger i deres område på organisasjonens hjemmeside. (For mer, se: Introduksjon til Finansielle planleggingsorganisasjoner .)

Bunnlinjen

Selv om provisjonsbasert salg av finansielle produkter ikke kommer til å forsvinne når som helst, øker gebyrbaserte rådgivere deres segment av finansmarkedet og fortsette å bygge damp i løpet av nye kunder. Rådgivere som ønsker å finne ut mer om fordelene ved å bli en RIA og bare betale gebyrer til kunder, bør besøke NAPFAs nettside på www. napfa. org. (For mer, se: Hvorfor den beste økonomiske rådgiveren kan være deg .)