Fordelene ved ETFs

Siden de ankom i 1993, har ETFer stadig vokst i popularitet mens de raskt utvider sin evne til å samle eiendeler. ETFer, for de ukjente, ligner fondsmidler; ETFs handler imidlertid på samme måte som aksjer. En betydelig fordel ved ETF er at de handler som aksjer på en bytte. Indeksfondene har derimot vært tilgjengelig på amerikanske markeder siden 1970-tallet. Denne typen fond søker å spore eller matche indeksen for den valgte sektoren. Dette betraktes som "passiv" fondsstyring, og i de fleste tilfeller gir dette høyere avkastning enn aktivt forvaltede fond. Dette er imidlertid en egen debatt. Faktum er at indeksfond tilbyr mye lavere administrasjonskostnader enn aktivt forvaltede midler.

I det følgende vurderer vi noen av fordelene ved ETFs sammenlignet med indeksfond.

Mer variasjon og valg

Antall indeksfond og ETF er sammenlignbare; ETFs kan imidlertid spore nesten 5-6 ganger antall indekser. I nyere tid har nye ETFer oppstått sporingsindekser opprettet for ETF i stedet for tradisjonelle indeksfond. (For mer, se: Exchange-Traded Funds: Index Funds vs ETFs.)

En sterk fordel med ETFs er muligheten til å investere i flere klasser av eiendeler på en ekstremt kostnadseffektiv måte. Sikkert tilbydere av indeksfond gjør sitt beste for å holde tritt med økende forbrukers etterspørsel etter slik kostnadseffektiv tilgang til ulike klasser. Virkeligheten er imidlertid at ETFer forblir mer attraktivt for de fleste investorer fordi de beholder større fleksibilitet overalt enn slike tilbud fra indeksfondsleverandører.

Dette større spekteret av variasjoner og valg kan føre til bredere og mer effektiv diversifisering dersom man forsiktig velger ETF som ikke korrelerer positivt. ETF er derfor veldig praktisk for investorer som ønsker å diversifisere sine porteføljer. Det er mange ETFer tilgjengelige, og dekker de ulike indeksene i ulike sektorer, ulike aktivaklasser (som fast inntekt og alternativer), spesifikke sektorer og næringer, ulike valutaer, bestemte markedsnicher og flere forskjellige strategier (for eksempel lange og / eller korte ETFer). Selvfølgelig kan investorene ytterligere diversifisere internasjonalt eller globalt ved å investere i både regionale og internasjonale ETF.

Den potensielle kostnadsfordelen

Som forklart av Van Steenwyk (2016), i motsetning til tradisjonelle fond, krever ETF ikke et team av analytikere, en leder og meglere som jobber sammen for å kjøpe og selge investeringer i fondet. Av denne grunn har ETFer nesten alltid langt lavere utgiftskvoter.Dette er sant når man sammenligner ETFer med åpne indeksfond også. Dette skyldes at slike open end-indeksmidler må beholde personale for å behandle den løpende innløsningen og kjøpene de trenger.

Ifølge Tuchman (2013) er en annen kostnadsspørsmål den pågående priskrigen som ETF-leverandører er for tiden engasjert i. Fra og med har et lignende slag ikke spilt ut til investorers fordel med indeksfondsleverandører. Når du sammenligner ETFer med vanlige indeksmidler, satser S & P 500 på den tidligere bekostningskvoten på en ren. 05% sammenlignet med sistnevnte. 28%. Besparelsene her er tydeligvis et stort trekk for investorer som i sin tur bruker prosentandelen som er lagret andre steder i porteføljen, og forbedrer sin generelle ytelse.

ETFer gir også gode kostnadseffektivitetsfordeler til aktive handelsfolk. Fordi de ikke er bundet til sluttprisene, kan de omsettes hele dagen, mye som aksjer for de som ønsker å kapitalisere på timetrender. For aktive kortsiktige forhandlere er det imidlertid viktig å velge svært flytende ETFer. I tillegg tillater ETFer investorer å ansette spekulative strategier i sin handel (f.eks. Handel på margin eller short selling.)

Enda mer skatteeffektiv enn indeksfond

For investorer som ser etter de mest skatteeffektive fondene å investere i, ETFs er ekstremt populære. Ikke bare tilbyr de slike investorer en lav omsetning (hvilken indeksering tilbyr også), de gir også unike muligheter for slike investorer til å handle i store mengder samtidig for å kvalifisere for unike innløsninger. For eksempel gir handel med store volumer ETFer en investor mulighet til å innløse disse midlene til aksjene ETF sporer. Siden dette tillater investorer å utsette skatteforpliktelsen til investeringen er solgt, begrenser det betydelige samlede skatt. ( For mer, se: Fordelene ved ETF Investering.)

Bunnlinjen

Det er interesse for ETFer fra aktive handelsfolk, samt forhandlere og institusjonelle investorer som fortsetter å brenne Den raske utvidelsen av ETFs - den ofte såkalte pågående ETF-bommen. Mangfoldet av ulike ETFer og dets underliggende strategier er for det meste formet av aktive og profesjonelle investorer. Men ETFs er uten tvil også et nøkkelpunkt i porteføljen av langsiktige private investorer når en og annen mulighet oppstår for å gjøre diversifiserte investeringer. Dette betyr imidlertid ikke at ETFer er helt overlegen til indeksfond, da det er noen unike ulemper de presenterer investorer at tradisjonelle indeksfond ikke gjør. (For mer, se: Exchange-Traded Funds: Index Funds vs ETFs.)