I de siste tiårene kunne en stor andel arbeidstakere i Amerika regne med å motta en garantert månedlig sjekk fra arbeidsgiverens pensjonsplan når de ble pensjonert. Disse tradisjonelle planene kalles definerte pensjonsordninger, noe som betyr at pensjonsbeløpet ble løst, uavhengig av markedssvingninger. Hvis markedet falt, var det arbeidsgiverens problem; Pensjonen var hellig. (For å finne ut mer om disse planene, se Forutsetningen for den definerte fordelsplanen .)

Men flere faktorer har i betydelig grad ødelagt forekomsten av definerte pensjonsordninger i Amerika og andre steder. Stigende kostnader og økt levetid har gjort tradisjonelle ytelsesplaner dyrere for arbeidsgiveren å finansiere og vanskeligere å administrere. Tendensen til at folk endrer jobber oftere har bidratt til at tradisjonelle pensjonsordninger forsvinner til fordel for bærbare, innskuddsbaserte pensjonsordninger, hvor fondets verdi kan variere i henhold til markedets vagaries. Mange ansatte så på horror i den siste finanskrisen da deres nestegg gikk ned i verdi.

Disse kombinerte faktorene har skyndet på at tradisjonelle pensjonsplaner forsvinner fra bedriftens landskap og forårsaker arbeidsgivere å fryse fordelene med eksisterende planer.

Hvorfor ville en arbeidsgiver fryse en pensjonsplan?

Mange pensjoner har blitt frosset på grunn av enten direkte mangel på finansiering eller andre økonomiske eller administrative forhold. I tillegg fokuserer arbeidsgivere på sine nåværende balanser og fortjenestemarginene tilbyr ulike typer avregningsutbetalinger for å redusere risikoen i pensjonsplanene. Men disse tilbudene kan være komplekse og kan komme med visse forhold. Deltakerne må lese utskriftene før de godtar et oppgjør.

Hva betyr det hvis planen din er frossen?

Ikke alt er tapt. Hvis du har alle fakta - som arbeidsgiverens pensjonsadministrator er pålagt å gi deg - og hvis du er proaktiv, kan du være i stand til å avverge de verste situasjonene.

For det første betyr "frosset" ikke nødvendigvis "forsvunnet. "Ifølge pensjonsrettighetssenteret, en Washington D. C.-basert ideell forbrukergruppe, finnes det flere typer fryser, noe som medfører at pensjonen forsvinner. Eksempler på fryser gitt i senterets nyttige faktaark inkluderer:

1. Arbeidsgiveren slutter å tilby fremtidige ytelser, men en ansatt med en fullt finansiert plan er 100% avhengig av ytelser mottatt til dags dato. Med andre ord får medarbeiderne hele beløpet av hva de forfaller når de går på pensjon. det er bare at de ikke påløper noen ekstra garantier for fremtidige penger ved å bli lenger hos selskapet.

2. Arbeidsgiver har stoppet fordeler for enkelte ansatte, men ikke andre, som har en tendens til å beskytte de ansatte som har vært i selskapet lengre.

Hva gjør du hvis din plan er frossen: Ikke panikk

Ansatte med frosne pensjoner vil fortsatt motta de fordelene de har opptjent i planen før fryse dato; deres fordeler vil ganske enkelt ikke fortsette å tilfalle hvis og til planen er unfrozen. Hvis planen etter hvert blir unfrozen, vil fordelene begynne å tilflyte igjen. Hvis planen avsluttes i henhold til en standardavtale, får ansatte vanligvis muligheten til å motta enten en engangsbeløp eller livrenteutbetaling fra planen.

I tilfelle ufrivillig eller ubehagelig oppsigelse vil pensjonsforsikringsselskapet (PBGC) komme inn og dekke eventuelle påløpte ytelser som skyldes ansatte opp til en viss grense dersom fondet blir insolvent. Deltakere i frosne planer må være proaktive for å finne ut nøyaktig hva verste scenario kan være så snart som mulig slik at de ikke blir tatt uforberedt. Et godt første skritt er å skaffe seg den årlige 204 (h) erklæringen fra arbeidsgiveren din, som viser dine fordeler, som arbeidsgiveren eller pensjonsadministratoren er pålagt ved lov å gi etter anmodning.

Hvis din pensjonsordning er frosset, er det nå på tide å begynne å foreta reviderte prognoser for pensjonsinntekt. De fleste medarbeidere med frossen eller opphørt pensjon er gitt en av to muligheter: De kan enten ta en redusert månedlig utbetaling ved pensjonering eller motta en beløpsmessig fordeling som tilsvarer nåverdien av en redusert utbetaling i fremtiden.

Flere arbeidsgivere tilbyr sistnevnte alternativ fordi kongressen nå lar arbeidsgivere redusere verdien av sine utbetalinger med en høyere rente, og dermed redusere den nåværende saldoen som er betalt til den ansatte. Mange ansatte som velger dette alternativet, vil investere sine penger i en kommersiell livrenteavtale som betaler en garantert inntektsstrøm, men i mange tilfeller vil avkastningen være mye mindre enn hva de ville ha mottatt før frysingen.

Spesielt må kvinner være oppmerksomme på at deres lengre levetid vil gi dem en lavere månedlig utbetaling fra en forsikringsselskap enn hva mannlige kontraktsinnehavere vil motta. Fastsatsfordelingen kan være et bedre tiltak for sofistikerte investorer som føler at de kan netto høyere avkastning enn den reduserte pensjons- eller kommersielle livrenteutbetalingen over tid.

En mindre komplisert måte å håndtere en fryser på

En mer praktisk strategi kan være å bare velge den reduserte garanterte utbetalingen og jobbe noen få år før du tar den. Ved å arbeide lengre, kan du også forsinke å motta trygdeordninger til 70 år. Ifølge Sosialtilsynets offisielle nettsted vil pensjonering ved 67 års alder få deg 108% av den fordel du ville ha fått hvis du hadde pensjonert i en alder av 66 år. Hvis du pensjonere ved 70 år, det beløpet går opp til 132%. Opptjeningen går ut i en alder av 70 år.

Investorer av alle striper kan ytterligere bidra til å rette opp sparepengene ved å øke sine pensjonsplanbidrag og revurdere deres kapitalfordeling for å maksimere veksten.En omfattende gjennomgang med en finansiell planlegger kan også være nødvendig for å få en nøyaktig vurdering av hvordan pensjonsfrysingen vil påvirke deg.

Hvordan arbeidsgivere håndterer pensjonsproblemet

Selv om forholdene begynner å forbedre seg for mange pensjonsordninger, står de fleste planadministratorer fortsatt overfor store press for å få tak i sine krenkende forpliktelser. En nylig Towers Watson / Institutional Investor Forums-undersøkelse avslørte om lag tre fjerdedeler av arbeidsgivere med underfinansierte planer, enten ment eller har allerede begynt å implementere en strategi som vil fange pensjonsplanen opp på sine forpliktelser når markedene har tilstrekkelig gjenopprettet.

En endring i Outlook i Amerikas største selskaper

Mange av pensjonsplanene i USA er i dag underfinansiert. Av de 338 pensjonsplanene som tilbys av selskaper i Standard og Poor's 500, er bare 18 fullt finansiert, og dette tallet kan falle i 2014. Den totale samlede finansieringsnedsettelsen i disse planene har nå nådd 355 milliarder dollar, og dette tallet kan fortsette å stige. Nesten en femtedel av denne mangelen kommer fra syv pensjonsordninger: General Electric er den verste av med $ 21. 6 milliarder tap. De resterende seks er underfinansiert med minst $ 10 milliarder:

• AT & T
• Boeing
• ExxonMobil
• Lockheed Martin
• IBM
• Ford Motor Company

Ved mangler kan arbeidsgivere svare ved å kjøpe ansatte ut av planen til en redusert pris, eller fryser planen, som stopper selskapets bidrag til planen og forhindrer at ansatte fortsetter å tilføre rettede ytelser. Selvfølgelig gir dette betydelige økonomiske fordeler for arbeidsgivere, som ser umiddelbare forbedringer i kontantstrøm og balanse sammen med en reduksjon i administrasjonskostnadene.

Minst 400 av Fortune 1000-selskapene hadde en eller flere frosne planer i 2011. Kanskje den mest forstyrrende delen av denne trenden er at selv selskaper med sunne pensjonsordninger begynte å fryse dem kort etter århundreskiftet. Nancy Hwa, kommunikasjonsdirektør for pensjonsrettighetssenteret, hevder at mange selskaper med løsemiddelplaner begynte fryseprosessen sent i 2005, og denne trenden har ennå ikke reversert. "Dette representerer en betydelig reduksjon i innsatsene fra disse selskapene for å hjelpe deres Medarbeidere forbereder pensjon. Utskifting av disse planene med 401 (k) eller andre innskuddsbaserte ordninger er ikke erstatning for sikkerheten de har med pensjonsplan. "

The Bottom Line

Selv om fremtiden ser ut til å være litt lysere for pensjonsordninger enn det har vært de siste årene, bruker mange bedrifter dette som en mulighet til å kutte kostnader ved å følge planer som gjør det mulig å redusere betalingen av fremtidige fordeler for deltakerne. For mer informasjon om pensjonsytelser og fryser, besøk Arbeidstilsynets sikkerhetsadministrasjon ved Arbeidsdepartementet, Pensjonsrettesenteret eller konsulter din finansrådgiver.