Gjeldsgraden er en indikator som viser risikoen knyttet til selskapets økonomiske innflytelse. Det beregnes ved å dele selskapets totale forpliktelser med sine samlede eiendeler. Et høyere forhold bør vise at et selskaps totale forpliktelser er like eller nær av de samlede eiendelene, noe som indikerer at selskapet bruker en stor del av sin gjeld til å finansiere sine eiendeler. I tilfelle likviditet eller solvens, anskaffer et selskap med mer gjeld mindre penger etter å ha solgt sine eiendeler på grunn av å måtte møte sine utestående langsiktige og kortsiktige forpliktelser.

- 9 ->

Gjeldsforholdet

Oracle Corp. (NYSE: ORCL ORCLOracle Corp50. 18-0. 20% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) forpliktelser utgjorde $ 62 millioner og dets eiendeler utgjorde $ 109 millioner for første kvartal 2016, noe som ga den en gjeldsgrad på 0. 57. Ved utgangen av andre kvartal 2016 gikk dette forholdet til 0. 56, med Oracles eiendeler i alt $ 106 millioner og gjeld på totalt $ 60 millioner.

Siden gjeldsforholdet bruker nettoinntekt i stedet for kontantstrøm for å bestemme innflytelsen, omfatter den kontofordringer og regnskapsfører ikke avskrivninger på eiendeler. I stedet er det mer nøyaktige typer målinger kalt solvensforhold som viser selskapets evne til å møte sin langsiktige gjeld.

Gjeldsandelen

Den viktigste solvensgraden er forholdet mellom gjeld og egenkapital (D / E) fordi det vurderer selskapets forpliktelser mot egenkapitalen. Forpliktelsene som inngår i D / E-forholdet består bare av langsiktig gjeld og kort / langsiktig langsiktig gjeld.

Oracles langsiktige gjeld utgjorde $ 40 millioner i første kvartal 2016, med ytterligere $ 2 millioner i kort / nåværende langsiktig gjeld, noe som gjør selskapets totale gjeld $ 42 millioner. Den totale gjelden fordelt på egenkapitalen utgjorde 47 millioner dollar, noe som gir den et første kvartal D / E-forhold på 0. 89. Oracles langsiktige gjeld utgjorde $ 40 millioner i andre kvartal 2016, med ytterligere $ 2 millioner i sin kort / nåværende langsiktig gjeld, noe som gjør sin totale gjeld til USD 42 millioner. Dividing denne verdien av selskapets aksjeeier egenkapital, som utgjorde $ 46 millioner, gir et andre kvartal D / E forhold på 0. 91.

Gjelds-kapitalforholdet

Et annet betydelig solvensforhold er gjelden til -kapital (D / C) -forholdet, hvilke faktorer i selskapets totale gjeld mot egenkapitalen pluss total gjeld. Oracles totale gjeld i første kvartal 2016 utgjorde 42 millioner dollar og aksjeeiernes egenkapital utgjorde 47 millioner dollar, noe som ga det et D / C-forhold på 0. 47. I andre kvartal var Oracles totale gjeld 42 millioner dollar og aksjeeiernes egenkapital utgjorde 47 dollar. 1 million, og gir det et D / C-forhold på 0. 48.

Bunnlinjen

Oracles D / E-forhold i begge kvartaler i 2016 er høyere enn gjeldsforholdet og D / C-forholdet, noe som tyder på selskapets Gjelden er nesten like høy som egenkapitalen.Denne forskjellen gjenspeiler imidlertid begrensningene i D / E-forholdet.

Bransjer som ikke er avhengige av kapitalinfrastruktur har en tendens til å ha lavere D / E-forhold. Siden Oracle er et datateknologi selskap i bedriftsprogramvareindustrien, må det sammenlignes med lignende selskaper innenfor samme bransje. Dette støttes av lav gjeldsverdi og lav D / C-verdi, siden de viser at Oracles totale gjeld mot sin kapital ikke oppveies, og selskapet er fortsatt økonomisk stabil på grunn av lavere samlede forpliktelser.

For å vise forskjellen i forholdene for ulike bransjer, programvarevirksomheten SAP AG (NYSE: SAP SAPSAP114. 91-0. 53% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), ligner på Oracle, hadde et D / E-forhold på 0,41 og et D / C-forhold på 0,29, mens Microchip Technology Inc. (NASDAQ: MCHP MCHPMicrochip Technology Inc93. 66 + 0. 21% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), også et teknologibedrift, men i den kapitalavhengige maskinindustrien, hadde et D / E-forhold på 1, 1 og et D / C-forhold på 0. 5. Uansett, hver av Oracles forhold er mindre enn 1. 0, noe som betyr at selskapets totale gjeld og gjeld er mindre enn egenkapitalen og eiendelene.