Det var en tid, ikke så lenge siden, da de eneste personene du kunne gjøre forretningslån til var venner, familiemedlemmer og glatt snakkende fremmede du møtte på gata. Sirklene var små, kvalifikasjonene mindre og avkastningen ujevn.

Angi peer-to-peer utlån, som åpnet et marked for millioner av låntakere til en hær av långivere med for mye penger på hånden og for få veier for å plassere den. Noen få år i, LendingClub Corp. (LC LCLendingClub Corp5. 63 + 0. 18% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), LendingTree Inc. (TREE TREELendingTree Inc273. +2. 28% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), foreldre til Lending Tree og privatpersoner Prosper har nå kommet fram som de største og mest anerkjente aktørene i en bransje som er basert på å bestemme hvilke låntakere som tilbyr beste mulighet for retur, uten å gå i trøbbel for å sikre lånene. (For mer, se: Kan ikke få et banklån? Vend deg til naboen din ).

Utlåntreet

Utlåntreet, som ble kjøpt av IAC / InterActiveCorp (IACI IACIIAC / InterActiveCorp129. 15-0. 27% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) - morselskapet til Investopedia - i 2003 og spunnet fem år senere, er mer av en strømlinjeformet markedsplass enn en ren utlånstjeneste. I slutten av 1990-tallet begynte selskapet å ta den kjedelige prosedyren for å søke om finansiering - boliglån, billån, hva har du - og invertere det. Det er ineffektivt for en potensiell låner å gå til US Bancorp (USB USBUS Bancorp54. 65-0. 42% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Co. (WFC > WFCWells Fargo & Co56. 35-0. 23% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og flere nærliggende samfunnsbanker, fylle ut søknaden etter søknad. I stedet, hvorfor ikke søke en gang og få långivere til låner? Resultatet er at låntakere likte monopsony - kraften de aldri hadde hatt kapasitet til å bøye før. Jo, en eneste låner som ønsker $ 80 000 for et beskjeden rekkehuslån, kommer ikke til å sette industrien på hodet. Men å ha et organisert marked for låntakere tvunget långivere til å konkurrere og som et resultat gjorde minst like mye for å senke renten som noe diktum fra Federal Reserve. (For mer, se: IAC / Interactive Spinoffs ettårig gjennomgang ).

Til tross for å ha eksistert i mer enn sju år har Lending Tree fortsatt økonomiske data om oppstart. Morselskapet foretok 4 millioner dollar på omsetning på 139 millioner dollar i det siste regnskapsåret, og selv det kommer med en stjerne. Det meste av fortjenesten i løpet av det siste biennium har kommet fra salget av selskapets lånevirksomhet og er innlevert under avviklet virksomhet.

Låneklubb

Låneklubben ligner også ordinære folk ombord som långivere samt låntakere.Lending Club opprettholdt i 2007, opprettholder det "tilbyr kredittverdige låntakere lavere rente og investorer bedre avkastning," styler seg som et "alternativ til det tradisjonelle banksystemet. "(For mer, se:

Utlånsklubber: Bedre enn Banker ?).

Selskapets styre omfatter tidligere administrerende direktør i Morgan Stanley (MS

MSMorgan Stanley50. 02-0. 79% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) , tidligere president for Visa Inc. (V VVisa Inc111. 36 + 0,34% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og en tidligere amerikanske statssekretær, blant annet alumni fra sa det tradisjonelle banksystemet. Utlånsklubben ble offentliggjort i desember 2014. Til dags dato har selskapet finansiert over $ 6. 2 milliarder kroner i lån og har betalt ut $ 600 millioner i renter. Det kan se ut til å være en 9,7% avkastning på overflaten, men husk at den er beregnet ved å til sammen låne av ulike vilkår over hele selskapets eksistens. Langt de fleste utlånsklubbs låneklientell bruker midlene til å refinansiere lån og betale kredittkort, og dermed i stor grad representerer den evigvarende insolvente befolkningen som gjør långivere rike. (For mer, se: Investering i (og Med) Utlånsklubb ). I den andre enden tar utlånsklubben 1% av det som låntakere tjener og belaster investorer en prosentandel av hver dollar som er gjenopprettet fra delinquente lån med hell innhentet. Utlånsklubb krever låntakere hvor som helst fra 6. 03% til 26. 06%, avhengig av kredittverdighet. Som et resultat forsøker selskapet å eliminere alle slags mellommenn, fra kommersielle banker til butikklønn for lønningslån.

Prosper

Med hensyn til Prosper, som har $ 2 milliarder kroner i lån levert til kvartmiljoen låntakere, er prisene høyere enn Lending Tree over hele linjen, fra 6,73% til 35,36%. Prosper annonserer også en kvalifisert 8. 89% avkastning for långivere, noe som skaper et spred som er teoretisk nok til å skape et godt fortjeneste på sine personlige lån på opp til $ 35 000. Prosper tar imidlertid ut en 1% serviceavgift til långivere, beregnet årlig. Selskapet opprinnelig utdelt penger til alle med hjerteslag, noe som resulterte i en standardsats på 22%. Prosper begynte i 2008 å være strengere med sine låntakere og misligholdte forutsigbart.

Forstyrre industrien?

Trenger du ytterligere overbevisning om at små utlånsaktørene forstyrrer en finansiell industri som paradoksalt ser ut til å konsolidere seg til stadig færre hender? Hva med dette: I januar 2014 forbød amerikanske største bank ved markedsverdi sine ansatte å låne egne penger via peer-to-peer-tjenester. (For mer, se:

Peer-to-Peer-utlån bryter ned økonomiske rammer ). Det offisielle ordet fra bedriftens side var at "for-profit peer-to-peer-utlån er en konkurransedyktig aktivitet som utgjør en interessekonflikt. "Dette kom fra Wells Fargo, en bank verdt 289 milliarder dollar, eller om 190 ganger hva markedet verdsetter Lending Club.I det minste kan ingen beskylde arvenes banker om å ta denne oppstarten av konkurranse lett.

Bottom Line

Peer-to-peer utlånsplattformer, som Lending Tree, Lending Club og Prosper, har fått damp ved å tilby låntakere muligheter utover det tradisjonelle banksystemet, mer innflytelse og ofte bedre priser. (For mer, se:

Peer-to-Peer-utlån: Bestemme fremtiden for banktjenester rundt om i verden ).