a:

Mens mange investorer og finansrådgivere diskuterer fordeler og ulemper med måldagsfond (TDF), forblir de et solid investeringsvalg for mange. TDFs tilbyr en langsiktig, hands-off tilnærming til å investere og brukes vanligvis til pensjonsplanlegging eller høyskolefinansiering. TDFs plasserer en sponsors eiendeler i en bredt diversifisert portefølje av aksjer og obligasjoner som skifter aktiva-blandingen som måldatoen nærmer seg. TDF er et godt alternativ for investorer som foretrekker å la fondforvaltere gjøre investeringsbeslutninger og porteføljebalansering.

AD:

Førstegangsfordeling

Den opprinnelige aktivaallokeringen til en TDF består vanligvis av aksjer eller aksjeinvesteringer, som typisk har større potensial for høyere avkastning. Når sponsoren er ung og pensjonering er mange år unna, er TDFs avhengig av historisk høye gevinster på aksjemarkedet. Gitt TDFs langsiktige tidshorisont, det er rikelig med tid til å fokusere på fondvekst og bære markedets oppturer og nedturer.

AD:

Rebalancing

Rebalansering er prosessen med å omfordele fondets eiendeler til å bli mer konservative etter hvert som tiden går. Fondet justerer automatisk for å beskytte sin voksende verdi. Etter hvert som måldatoen nærmer seg, skifter en voksende del inn i mer konservative alternativer som obligasjoner og inflasjonsbeskyttede verdipapirer. Hvert fond varierer i hvor ofte eiendelene balanseres.

Noen mål-fondsmidler har en "til" -metode, som begynner å redusere fondets aksjeeksponering tidligere for å nå sitt mest konservative punkt på måletidspunktet. "Gjennom" midler holder seg til mer volatile investeringer lenger, forbi målet dato, for å fortsette å vokse i verdi. Generelt sett er "til" -planene mer konservative, reduserer eksponeringen mot aksjer og øker kontant- og obligasjonsposisjonen raskere enn "gjennom" -planer, som har høyere risiko lenger med potensielt høyere avkastning.

AD:

Fordeler og ulemper med Target Date Funds

TDFs tilbyr et godt utgangspunkt for langsiktig investering og diversifisering, og generelt har lave minimumsinvesteringer. Target-date midler er perfekte for investorer som leter etter et lite vedlikehold, og legger sine investeringsporteføljer på autopilot. TDFs tilbyr en hands-off strategi for å investere, men med så mange tilgjengelige, som hver tilbyr et varierende nivå av risiko og avgiftsstruktur, kan det være vanskelig å velge en. TDFs har en tendens til å appellere til uerfarne investorer som kan finne det vanskelig å forstå avgiftsstrukturer eller velge det beste fondet for deres økonomiske situasjon.

Siden TDF har et så tidlig fokus på aksjer, kan investorer i midten av 40-tallet være bedre å investere i billigere indeksfond og billige obligasjonsfond. Måltidsmidler er også ofte kritisert for at de ikke kan tilpasses til individuelle situasjoner.Som svar på denne kritikken tilbyr flere selskaper tilpassede måldagsfond (CTDF), som gir sponsorer mulighet til å velge de investerte midler og midler som brukes, og glidebanen fonden følger, eller hvordan midlene gjenbalanseres over tid.