Innholdsfortegnelse:
Adventen av måldagsfond har gjort pensjonsplanlegging mye lettere for mange arbeidstakere, spesielt de som forstår lite om økonomi eller investering. Disse midlene kan tillate investorer å sette sin pensjonsplanlegging på automatisk pilot i en forstand, og de har mushroomed i popularitet de siste årene på grunn av deres enkelhet og bekvemmelighet. Morningstar Inc. rapporterte at de tok sammen 700 milliarder dollar i 2014. Men hvordan har disse midlene virkelig gått i bjørnmarkeder? Hvilket nivå av sikkerhet har de gitt over tid? En nærmere titt på disse midlene kan hjelpe deg med å ta en mye mer informert beslutning.
- 9 ->Hvordan de jobber
Som navnet antyder, er målfondsmidler fond for å vokse til et visst år, og deretter opprettholde verdien på inflasjonskorrigert basis (minst i de fleste tilfeller). Disse midlene ble først introdusert i 1994 og kan bestå av porteføljer av enten individuelle verdipapirer eller andre verdipapirfond i samme familie. I begge tilfeller investeres de fleste måldatafondene hovedsakelig i aksjer når de først er utstedt, og så vil fondforvalterne sakte omfordele porteføljen til mer konservative beholdninger til målet dato er nådd. På dette tidspunktet er flertallet av porteføljen vanligvis investert i rentebærende instrumenter som garanterer hovedstol og renter, selv om en del av pengene vil forbli i aksjer for å sikre sikring mot inflasjon. De fleste av disse midlene er flytende og kan kjøpes og selges når som helst. De kommer i både aksjer og aksjer i børsnotert fond (ETF) og har blitt en hovedrolle i mange pensjonsordninger. (For mer, se: En introduksjon til Target Date Funds .)
Relativt talt
Måltidsfond blir vanligvis solgt som "kjøp og glem det" kjøretøy. Investoren kaster penger inn i fondet og teoretisk vil finne et mye større beløp som venter på dem når måldatoen ruller rundt. Men subprime boliglånsmelting av 2008 ga et uhøflig sjokk til mange investorer. Ifølge Lipper falt midler med en måldato i 2010 med i gjennomsnitt 27 prosent i desember samme år. Denne oppsiktsvekkende finneren trodde den trenden som mange måledatabaseforvaltere fulgte på den tiden, som var å legge igjen en mye høyere prosentandel av fondets penger i aksjer, slik at pensjonister kunne se at fondet deres fortsatte å vokse under pensjonering. Denne forskyvningen i allokeringsstrategien skyldtes delvis fondens bekymringer om å gjøre pensjonisteres penger siste så lenge de gjorde, men åpenbart har denne ideen også en ulempe. (For mer, se: Hvorfor bør du være forsiktig med Target-Date Funds .)
Det er imidlertid ikke alle måldagsfondene som er følsomme for å bære markeder.Morningstar-data viser at i 2011 var mål-datofondene som allerede hadde modnet seg i svart, og fondene 2020 og 2030 hadde bare små tap for året (opp gjennom bjørnmarkedet i august). Selvfølgelig, alt dette peker på det faktum at det virkelige svaret på hvor godt et gitt måldagsfond vil utføre i et bjørnmarked, vil i stor grad avhenge av den nåværende eksponeringen mot aksjer og hvilke typer aksjer den har. Måltidsfondene som var tungt investert i blå-chip-aksjer i 2008 tok en ganske stor suksess, og mange av dem er nå nå gjenopprettet fra den dip. Men de som er sterkt investert i obligasjoner kan også bli fanget i en nedgang når rentene begynner å stige, ettersom mange bedrifter og statskassen har handlet på eller i nærheten av heltidsnivåer de siste årene. (For mer, se: Fordeler og ulemper med Target-Date Funds .)
Avgifter og Skatter
Investorer som kjøper måldatofond trenger å gjøre sine lekser på fondet før de skriver kryss av. Som med enhver annen type fond, belaster enkelte mål-dato-midler salgsmengder mens andre ikke gjør det. Noen midler kommer også med mye høyere utgiftskvoter enn andre. Og enkelte måldagsfonde styres mye mer aktivt enn andre. De som investerer i individuelle verdipapirer eller andre verdipapirfond som aktivt handler sine porteføljer, kan generere mye større mengder av gevinster enn passivt forvaltede måldagsfond som hovedsakelig holder seg til brede markedsindekser, som Standard & Poor's 500. ( For mer, se: Target Date Funds: Mer populært, billigere enn noensinne .)
The Bottom Line
Pensjonsbeskyttelsesloven fra 2006 tillot kvalifiserte pensjonsordninger å bruke måldatofond som deres standard beholdning for plandeltakere. Denne kapitalinngangen har ført til at flere av disse midlene ble opprettet, og de kan variere mye i både kvalitet og avgifter som de tar betalt for. Og mens noen av dem har vært nesten like volatile som markeder over tid, har mange av dem også utført som de var forventet å. (For relatert lesing, se: Mutual Funds Funnet i pensjonsplaner .)
Gjør din portefølje sikrere med risikofylte investeringer
En høyrisikosikkerhet kan redusere risikoen generelt. Finn ut hvordan det fungerer.
Disse 3 ETFene er sikrere enn kontanter (SHY, IEI)
Lære hvordan investorer som ønsker å beskytte sine prinsipper, kan vurdere ETFer basert på USA Treasurys; Disse verdipapirene er sett på som de ultimate sikre havene.
Som er sikrere: PayPal eller et kredittkort?
Bruker PayPal for å beskytte deg mot identitetstyveri - eller legger du bare til et annet sted hvor cybertyver kan få tilgang til dataene dine?