Før du sniker et godt kjøp på et hjem du elsker, bør ditt første spørsmål alltid være: "Hva har jeg råd til?" Uansett hva du vil ha i et hjem så langt som alder, stil, plassering eller størrelse, kan du ende opp med et vakkert, møblerfritt hus hvis boliglånet ditt betaler mer enn halvparten av inntektene dine. (For å lære om prosessen med å kjøpe ditt første hjem, les Topptips for første gangs kjøpere .)

AD:

Beregn en rimelig betaling

Regelen for gjeldsinntekter for 43% brukes generelt av den føderale boligadministrasjonen (FHA) som en retningslinje for godkjenning av boliglån. Dette forholdet brukes til å avgjøre om låntakeren kan tilbakebetale boliglånet; det endres ofte avhengig av markedsforholdene.

Alle gjeldsutbetalinger pluss de nye boligutgiftene dine - boliglån, huseiers foreningsavgift, eiendomsskatt, boligeiendomsforsikring mv. - bør ikke utgjøre mer enn 43% av din månedlige bruttoinntekt.

AD:

For eksempel, hvis din månedlige bruttoinntekt er $ 4 000, multipliserer dette tallet med 0. 43. $ 1, 720 er summen du bør bruke for gjeldsbetalinger, inkludert bolig. La oss si at du har månedlige minimumskortkortbetalinger på $ 120, et billån for $ 240 og studielån for $ 120. Med denne regelen har du $ 1, 240 per måned du har råd til bolig.

Du må imidlertid også faktor i forkant av gjeldsinntekter (DTI), den månedlige gjelden du må pådra seg fra boligutgifter alene. For eksempel, selv om denne metriske kan endres, er det vanligvis under en lavkonjunktur større enn 30%. For eksempel, hvis din bruttoinntekt er $ 4 000 per måned, vil du ha problemer med å få godkjent for $ 1, 720 i månedlige boligutgifter, selv om du ikke har annen gjeld når DTI er 31%. Dine boligkostnader bør være under $ 1, 240.

AD:

Hvorfor vil du ikke kunne bruke hele ditt gjeldsinntekter hvis du ikke har annen gjeld? La oss si at du er gjeldfri fordi du bare betalte billånet ditt. Du kan imidlertid bytte inn bilen din og ta ut et nytt billån på seks måneder. Hvis boliglånet ditt er 43% av inntektene dine, ville du ikke ha noe wiggle-rom for når du vil eller må pådra ytterligere utgifter.

Faktura-budsjettelementer utover gjeld

Du kan elske å lage mat med gourmetredienser, ta en weekendferie hver måned, drikke high-end vin eller trene med en personlig trener. Ingen av disse relativt ekstravagante hobbyene er budsjettmordere, men de er grunner til hvorfor du må hoppe over strømregningsbetalinger hvis du kjøpte et hjem basert på en 43% inntektsskattprosent alene. Før du praktiserer boliglånsbetalinger, gi deg selv en liten finansiell albuerom ved å subtrahere mengden av den dyreste hobbyen din fra betalingen du har beregnet. Hvis dette beløpet ikke er nok til å kjøpe hjemmet til drømmene dine, må du kanskje kutte på dine hobbyutgifter - eller begynn å tenke på et billigere hus som ditt livsstilvennlige drømmehjem.

Spill hus, finansielt

Spar inntektene fra ditt nåværende hjem på en sparekonto og avgjøre om du vil ha råd til boliglån etter at du har fakturert slike utgifter som bilbetalinger. Det er også viktig å huske at ekstra midler må tildeles for vedlikehold og verktøy. Disse kostnadene vil utvilsomt være høyere for større boliger.

Hvis du kan håndtere disse ekstrautbetalingene uten å svette ekstra kredittkortgjeld, har du råd til å kjøpe et hjem - så lenge du har spart opp nok penger til din forskuddsbetaling.

Ikke kjøp et hjem basert på fremtidig inntekt

Raises skjer ikke alltid, og karriere endres. Hvis du baserer mengden hjemme, kjøper du på fremtidig inntekt, setter opp en romantisk middag med kredittkortene dine. Du kommer til å ende opp med et langvarig forhold til dem.

Nedbetalinger

Det er best å sette ned 20% av boligprisen din for å unngå å betale privat boliglånsforsikring (PMI). PMI kan koste en ekstra $ 50 til $ 100 per måned av boliglånet ditt, noen ganger mer og noen ganger mindre. Men en mindre forskuddsbetaling vil ikke koste deg å kjøpe et hjem. Du kan kjøpe et hjem med så lite som 3,5% med et FHA-lån.

Bonuser til større forskuddsbetaling:

• Mindre boliglånsbetaling. For et $ 200 000 boliglån med en 5% rente for en 30-årig periode, ville du betale $ 1 074. Hvis boliglånet ditt var $ 180 000 med en 5% rente for en 30-årig periode, ville du betale $ 966. 28.
• Mer utlåner valg. Noen långivere vil ikke finansiere deg med mindre du setter minst 5-10% ned.

Mens det er mange fordeler med en større forskuddsbetaling, må du ikke ofre din nødsparingskonto helt for å legge deg ned på hjemmet ditt. Du kan ende opp med å klemme når en uventet reparasjon oppstår.

Når du skal kjøpe et hjem

Ideelt sett bør du kjøpe et hjem i motsatt sesong fra de beste aktivitetene i ditt område. Finn nærmeste turistområde til din lokal, og ring et hotell og spør når off season er. Dette er en flott tid å kjøpe et hjem. En annen strategi er at hvis du velger et område med mange familier, vent til oktober etter at barna allerede er på skolen.

Finne de perfekte markedsforholdene for å kjøpe et hjem er litt vanskeligere og mer risikabelt. Du kan bestemme deg for å vente på å kjøpe et hjem fordi prisene gikk opp, men prisene fortsetter videre, og du kan ikke lenger ha råd til et hjem i det området du vil ha. Så lenge du planlegger å bo i ditt hjem i 10 pluss år, kjøp et hjem når du vil og hvor du vil, så lenge du holder deg til det rimelige betalingsområdet.

Hvis du ikke kan estimere hvilken by du skal bo i, og hva din 10-årige plan er, er det ikke riktig tidspunkt å kjøpe et hjem. Hvis du vil kjøpe et hjem uten en 10-års plan, kjøpe et hjem som er priset mye lavere enn det maksimale du har råd til. Du må ha råd til å ta en hit hvis du må selge den raskt. Betalbarhet bør være nummer én du ser etter i et hjem, men du må også være stabil nok til å vite at du vil ønske å bo i det hjemmet du velger i minst ti år.Hvis ikke, kan du bli sittende fast i et hjem du ikke har råd til i en by du er klar til å dra.

For ytterligere lesing, sjekk ut

Forstå boliglånsstrukturen

,

6 måneder til et bedre budsjett og Topp 5 budsjetteringsspørsmål besvart .