Investorer bør sørge for at de børsnoterte fondene i sine porteføljer reflekterer deres individuelle risikotoleranser. Noen ETFer, som de som er leveraged eller spore varer, har stor volatilitet som kan være for risikabelt for de fleste investorer. På den annen side kan noen investorer ønske å inkludere risikofylte ETFer i jakten på større avkastning. Investorer kan også balansere ut ETF med høyere volatilitet med mindre risikable investeringer, for eksempel diversifiserte obligasjonsfond, for å bygge optimale porteføljer. Investorer kan identifisere risikofylte ETFer som ikke passer for sine porteføljer ved å undersøke standardavviket, aktivaklassen og om ETF er leveraged eller invers.

Vekst av ETF-industrien

ETF-industrien har vokst vesentlig. Det var 119 ETFer i 2003, og tallet vokste til 1, 411 ETFer innen 2014. Antallet eiendeler i ETF har også vokst eksponentielt. Det var 151 milliarder dollar i eiendeler i ETFs i 2003 sammenlignet med 1 dollar. 97 billioner i 2014. Med så mange alternativer for ETFer som er tilgjengelige, bør investorer sikre at ETFene de holder i sine porteføljer passer for deres investeringsstiler.

Høy standardavvik

En måte å identifisere potensielt risikable ETFer er av standardavvikene. Standardavvik gir et lett mål på spredt avkastning rundt gjennomsnittlig avkastning. Det er et statistisk mål for historisk volatilitet for en ETF. Jo høyere standardavviket er, jo større er volatiliteten til en ETF.

Standardavviket definerer normalfordelingen for et sett av retur, også kjent som klokkekurven. For en ETF med normal avkastningsavkastning faller 68% av avkastningen innenfor en standardavvik av gjennomsnittet med rundt 95% avkastning som faller innenfor to standardavvik. Men ikke alle returene følger en normal fordeling. Noen returfordeler kan være skjev eller på annen måte lider av kurtose. Standardavviket kan ikke gi et komplett bilde av risikoen knyttet til en ETF, men det er en faktor å undersøke.

Asset Classen

Type aktivaklasse ETF-sporene hjelper også investorer til å bestemme ETFs risiko. Obligasjonsfondene har lavere volatilitet enn aksjeindeksfondene som sporer S & P 500. For eksempel har SPDR S & P 500 ETF en månedlig volatilitet på 1,28% fra oktober 2015. IShares 20+ Year Treasury Bond ETF har en månedlig volatilitet på 0. 67%. Denne obligasjonsfondet er derfor vesentlig mindre volatil enn fondet som sporer S & P 500.

Noen aktivaklasser som varer er spesielt volatile. The United States Oil Fund sporer prisen på råolje, som ofte har svært store prisvekster. Dette oljefondet har en månedlig volatilitet på 3.09% fra oktober 2015.

På grunn av fremskritt innen finansiell utvikling har volatiliteten til og med blitt sin egen aktivaklasse. IPath S & P 500 VIX Short Term Futures sporer VIX futures kontrakten. VIX måler den implicitte volatiliteten til alternativene på E-mini S & P 500-indeksen. Investorer er mer opptatt av muligheten for en nedadgående bevegelse når VIX er høy. Dette fondet har en høy månedlig volatilitet på 6,66% fra oktober 2015. Disse volatilitetsproduktene er generelt for risikable for de fleste investorer.

Leveraged and Inverse ETFs

Investorer bør også sørge for at de vet om deres ETFer er leveraged eller inverse. Leveraged ETFs sporer flere av den daglige ytelsen til en referanseindeks. VelocityShares 3X Long ETF søker for eksempel å gi tre ganger den daglige prisendringen for olje i ytelsen. Det er også inverse produkter som søker å gi nøyaktig motsatt daglig ytelse av en referanseindeks. Begge produkttyper bruker ofte alternativer og derivater i sine beholdninger. Dette gjør dem mer risikofylte. Videre har de ofte høye kostnadsforhold på grunn av behovet for å enten rulle over beholdninger eller aktivt balansere porteføljene. Høye utgiftskvoter gjør dem upassende for langsiktige investeringer.