Innholdsfortegnelse:
Før du vurderer et selskaps sysselsatt kapital, må du først spikre ned en konsekvent arbeidsdefinisjon for sysselsatt kapital. Når du har en definisjon du kan søke på flere selskaper, vurderer du avkastningen på sysselsatt kapital (ROCE). Dette skaper en grunnlinje for å sammenligne hvor effektivt et selskap genererer fortjeneste. Høyere forhold er å foretrekke.
Definere kapitalansatt
Investorer vil trolig møte flere definisjoner av sysselsatt kapital; dette naturlig oversettes til forskjellige metoder for å beregne det.
Den vanligste (og enkleste) kapitalberegnede formelen trekker nåværende gjeld fra forvaltningskapital. Begge disse elementene er plassert på balansen. En alternativ metode er å oppsummere alle anleggsmidler - være konsekvent ved bruk av opprinnelig kostnad eller erstatningskostnad - og legg dem til arbeidskapital ansatt til næringsinntekter.
Det finnes også andre metoder, men de to tjener de fleste investorer. Unngå å sammenligne selskaper i ulike næringer, selv om du bruker samme definisjon for sysselsatt kapital.
Avkastning på kapitalinnskudd
Du trenger to tall for å beregne ROCE: selskapets netto driftsresultat og sysselsatt kapital. Formelen for ROCE er lik driftsresultat fordelt på sysselsatt kapital. Høyere ROCE tall bør indikere en mer effektiv bruk av kapitalfinansiering.
Driftsresultat kan bli funnet i regnskapet, selv om resultat før skatt og skatt (EBIT) kan erstattes like enkelt. Det er små forskjeller mellom EBIT og netto driftsresultat, men disse forskjellene bør ikke påvirke ROCE på noen vesentlig måte.
Evaluering av kapitalinnskudd
Et selskap med høyere sysselsatt kapital gir aksjeeiere mer penger for pengene sine. Du vurderer i hovedsak forskjellen i mulig returnert fortjeneste på en lik investering over ulike firmaer.
En høy ROCE er et godt tegn, men ingen investeringsbeslutning bør bare gjøres på en lønnsomhetsmåling. Vurder dine investeringsmål og annen grunnleggende informasjon om selskapet før du bestemmer deg for å kjøpe aksjer.
Over hvilken varighet skal jeg vurdere et selskaps totale gjeld til total eiendomsforhold?
Lær hvilken varighet du skal bruke når du analyserer den totale gjelden til totalverdier i et selskap og hvordan du sporer en virksomhets forhold over tid.
Hvordan kan jeg regne ut sysselsatt kapital fra selskapets balanse?
Den enkleste presentasjonen av sysselsatt kapital er forvaltningskapital minus kortsiktig gjeld. Noen ganger er det lik alle dagens egenkapital pluss rentebærende lån.
Jeg skal pensjonere. Hvis jeg betaler meg boliglånet etter skatt, har jeg spart, jeg kan spare 6,5%. Skal jeg gjøre dette?
Bare du og din økonomiske rådgiver, familie, regnskapsfører etc. kan svare på "skal jeg?" spørsmålet fordi det er mange flere faktorer som ikke er i forutsetningene du inkluderte, og mange av dem er relatert til din egen tarmfølelse. Det ville være lett hvis du betalte et boliglån, var bare en annen investering.