Valutamarkedet, eller valutahandel, er et stadig mer populært marked for investorer og spekulanter. Markedene er store og flytende, handel skjer døgnet rundt, og det er enorm innflytelse tilgjengelig for selv en liten privatperson. Videre er det mulighet til å handle på de relative formuer i land og økonomier i motsetning til selskapets idiosyncrasjoner.

TUTORIAL: Topp 10 Forex Trading Rules

Til tross for mange attraktive egenskaper er valutamarkedet stort, komplisert og hensynsløst konkurransedyktig. Majorbanker, handelshus og fond dominerer markedet og raskt innlemmer enhver ny informasjon i prisen, og det er alt annet enn umulig for en valutahandel å vite hvem de handler med på et hvilket som helst tidspunkt.

Valutakurs er ikke et marked for uforberedte eller uvitende. For å effektivt handle utenlandsk valuta på grunnlag, må handelsmenn være kunnskapsrik når det gjelder de syv store valutaene. Denne kunnskapen skal ikke bare omfatte den nåværende økonomiske statistikken for et land, men også grunnlaget for de respektive økonomiene og de spesielle faktorene som kan påvirke valutaene. (Pundet er en av verdens mest populære handlede valutaer, og er sterkt påvirket av disse faktorene. Sjekk ut 5 rapporter som påvirker det britiske pundet .)

Introduksjon til den australske dollaren Australia er ikke et spesielt stort land, og fra 2009 var det nummer 13 i verden når det gjelder BNP og mindre enn en tiendedel av størrelsen på USA, nummer 50 med hensyn til befolkning og nummer 19 når det gjelder verdien av eksporten. Likevel er den australske dollaren en av de fem oftest handlede valutaene i markedet. Interessant nok har Aussie-dollaren bare vært en fritt flytende valuta siden 1983.

Australia skylder sin popularitet blant valutahandlere til 3 G-geologi, geografi og regjering. Geologi har gitt selskapet et vell av naturressurser som er i stor etterspørsel, inkludert olje, gull, landbruksprodukter, diamanter, jernmalm, uran, nikkel og kull. Geografi har posisjonert selskapet som en valghandelspartner for mange raskt voksende asiatiske økonomier med nesten umettelige ressursbehov. Statspolitikken har ført til ganske stabile høye renter, en stabil regjering og økonomi, mangel på inngrep i valutamarkedene, og en vestlig tilnærming til næringsliv og lovstatsprinsippet som ikke alltid har vært typisk i regionen.

Hver av de største handelsvalutaene i verden er kontrollert (eller i det minste sterkt påvirket) av sentralbanken i utstedelseslandet. I tilfelle av den australske dollar er det Reserve Bank of Australia (RBA).RBA er en ganske konservativ institusjon, og det har ikke gjort en vane med svært hyppige inngrep i valutamarkedet. Videre, mens nesten alle reservebanker har et mandat til å kontrollere inflasjonen, tar RBA det ganske alvorlig, og Australia har ofte noen av de høyeste rentene i den utviklede verden.

Når det er sagt, selv de relativt høye prisene ikke var nok til å hindre en boligs boble i Australia. Det er også verdt å merke seg at RBA ofte utfordres av råvaresyklusens uforutsigbarhet og dens innflytelse på fylkets handelsbalanse og hovedkonto.

Økonomien bak den australske dollaren Med hensyn til BNP (målt i amerikanske dollar) er Australia godt nede i listen blant de store valutaene, med den 13. største økonomien. Blant de utviklede landene stryker Australia ut for sin sterke avhengighet av varer. Gruvedrift (inkludert energi) representerer over 5% av landets BNP, med stor vekt på nikkel … Oppdrett er også en kritisk komponent, da rundt 12% av BNP er knyttet til landbruket (og relaterte sektorer), med en stor andel av produksjon går utenfor landet.

Australias ressursformue har ikke hatt en universell positiv innvirkning på landets økonomi. Selv med en politikk for økonomisk liberalisering som går tilbake til tidlig på 1980-tallet, har Australia aldri klart å utvikle en blomstrende innenlands industrisektor. I stedet har landet et stort betalingsbalansunderskudd og et ganske høyt nivå av utenlandsk gjeld. Australia har også hatt sin egen nasjonale boligboble, og Australia sporter noen av de høyeste rentene i den utviklede verden. (Å vite hvilke faktorer og indikatorer du vil se, vil hjelpe deg å holde tritt i den konkurrerende og raske verden av forex. Se Økonomiske faktorer som påvirker Forex Market .)

Økonomiske modeller beregnet for å beregne "riktige" valutakurser er notorisk unøyaktige sammenlignet med reelle markedsrenter, delvis på grunn av at økonomiske modeller er vanligvis basert på et svært lite antall økonomiske variabler (noen ganger bare en enkelt variabel som renten). Traders innlemmer imidlertid et mye større spekter av økonomiske data i sine handelsbeslutninger, og deres spekulative utsikter kan selv flytte priser akkurat som investor optimisme eller pessimisme kan flytte en aksje over eller under verdien som dens grunnleggende antyder.

Viktige økonomiske data inkluderer utgivelse av BNP, detaljhandel, industriproduksjon, inflasjon og handelsbalanser. Disse kommer ut med jevne mellomrom, og mange meglere, samt mange økonomiske informasjonskilder som

Wall Street Journal

og Bloomberg, gjør denne informasjonen fritt tilgjengelig. Investorer bør også legge merke til informasjon om sysselsetting, rentesatser (inkludert planlagte møter i sentralbanken), og den daglige nyhetsstrømmen - naturkatastrofer, valg og nye regjeringens politikk kan alle ha betydelig innvirkning på valutakursene.

Med Australia er det imidlertid andre faktorer som også trenger å se på. Australias økonomi er drevet av råvarer (både metaller og korn), og rapporter om avlingplantasje, vær, høst, minutgang og metallpriser kan alle flytte Aussie-dollaren. Heldigvis er disse dataene ikke vanskelig å finne - Australias Bureau for Agricultural and Resource Economics and Sciences (ABARES) produserer regelmessige rapporter som er fritt tilgjengelige på internett.

På samme måte er styrken til Aussie-dollaren nært knyttet til eksponeringen mot Asia og råvaresyklusen, samt en noe motsyklisk posisjon i forhold til valutaene i andre store valutaer. Etterspørselen i Kina, India og i mindre utstrekning Japan, for naturressurser har presset Aussie-dollaren opp i siste sykluser, bare for å falle senere etter hvert som etterspørselen etter råvarene avtar.

Høyere råvarepriser genererer generelt lavkonjunktur (eller i det minste inflasjon) press i de fleste utviklede økonomier. Så når høye ressurspriser fører handelsmenn til bekymringer for helse og vekst bærekraft i økonomier i Europa, Nord-Amerika og Japan, ser den australske økonomien seg som regel sunnere ut. Det posisjonerer den australske dollaren som et populært alternativ for handelsmenn som ønsker å gå lenge på råvareeksponering og / eller asiatisk ressursbehov, mens de går kort på land som sannsynligvis vil lide på grunn av høyere innskrivningskostnader.

Unike faktorer for den australske dollaren

Kontroller renter og inflasjon i Australia er også komplisert av landets svært sterke avhengighet av råvarer og relativt liten innenlandsk industriell base. Dette har ført til store og vedvarende betalingsbalansunderskudd for det meste av Australias post-2. verdenskrigs historie. Selv om Australias gjeld ikke er stor som en prosentandel av BNP, øker de offentlige utgiftene dette på bordet som en potensiell bekymring.

Australias valuta er også uvanlig motsyklisk og volatil. De fleste av de store utviklede økonomiene handler sammen med hverandre (skyldes i hvert fall delvis de omfattende handelsforbindelsene mellom dem), men Australias økonomi er forskjellig. Australia produserer relativt lite i vei for produksjon av eksport og det meste av landets eksport går til de voksende økonomiene i Asia. Når det er sagt, mens Australia har en viss grad av uavhengighet fra de andre store verdensøkonomiene, er helsen mye tettere knyttet til prisen på varer og volatiliteten har det skapt stor volatilitet i valutaen i fortiden. Carry Trade

Australia er ofte den andre halvdelen av bærehandler som stammer fra japansk yen. Fordi japanske renter er så lave, er australske priser så høye, og områdene mer eller mindre overlapper når det gjelder tidszoner. Det har vært attraktive beholdninger for bærehandlere i australske dollar. På grunn av denne sammenkoblingen kan spekulasjoner om rentebæringer i begge land ha en uforholdsmessig innvirkning på valutaen.(Denne strategien kan gi avkastning selv om valutaparet ikke beveger seg en cent. Sjekk ut

Valuta Carry Trades 101 .) Regionale faktorer Australia skiller seg ofte ut i sin region, for det er eksepsjonelt stabil regjering og det generelle pro-business miljøet. Når det er sagt, har oppstarten av Kina innvirkning på Australias rolle i regionen; Kina er et mer levedyktig mål for investorer i Sørøst-Asia som ønsker å flytte eiendeler utenfor sitt hjemland. Kina og India har også betydelig innvirkning på Australias handel og økonomiske resultater. India og Kina er begge store importører av varer produsert i Australia og Australia er i sin tur en stor importør av maskiner og forbruksvarer produsert i disse landene.

Bunnlinjen Valutakursene er notorisk vanskelig å forutsi, og de fleste modeller fungerer sjelden i mer enn korte perioder. Mens økonomibaserte modeller sjelden er nyttige for kortsiktige handelsfolk, utgjør de økonomiske forhold langsiktige trender.

Australia er et ganske velstående land, men det er lite og sterkt avhengig av landbruksprodukter og gruvedrift. Høye renter og ikke-konkurransedyktige kostnader gjør det vanskelig for australske bedrifter å konkurrere og landet mangler en sterk produksjonsinfrastruktur. Med den for øye, vil den australske dollaren trolig fortsette å handle på grunnlag av råvarepriser, helsen til store asiatiske ressursimportører og høye renter. Selv om Australias tilstand burde være en bekymring for australierne, er det lite sannsynlig at den australske dollaren vil falme av betydning, selv om den kinesiske yuan blir mer signifikant i regionen.