a:

Det er en rekke faktorer som påvirker fastsettelsen av et godt arbeidskapitalforhold, et primært likviditetsforhold som måler forholdet mellom selskapets eiendeler og forpliktelser.

Arbeidskapitalforholdet er en meget grunnleggende likviditetsmåling. Det er ment å indikere hvordan et selskap kan møte sine nåværende økonomiske forpliktelser og er et mål for selskapets grunnleggende finansielle soliditet. Forholdet beregnes ved å dele omløpsmidler med kortsiktig gjeld. I forhold til regnskapet er det figuren som vises på bunnlinjen i selskapets balanse. Det refereres også til som dagens forhold. Generelt sett er en arbeidskapitalandel på under 1 tatt som indikativ for potensielle fremtidige likviditetsproblemer, mens et forhold på 1. 5 til 2. 0 tolkes som å indikere et selskap på solid økonomisk grunnlag med hensyn til likviditet. Et stadig høyere forhold over 2 anses ikke nødvendigvis for å være bedre; et vesentlig høyere forhold kan tyde på at et selskap ikke gjør en god jobb med å ansette sine eiendeler for å generere maksimal inntekt. En uforholdsmessig høy arbeidskapitalandel er reflektert i en ugunstig avkastningsgrad (ROA), en av de primære lønnsomhetsgrader som brukes til å evaluere selskaper.

Likviditet er kritisk viktig for alle selskaper. Hvis et selskap ikke kan oppfylle sine økonomiske forpliktelser, så er det i alvorlig fare for konkurs, uansett hvor rosenrødt det er for fremtidig vekst. Imidlertid er arbeidskapitalforholdet ikke en virkelig nøyaktig indikasjon på selskapets likviditetsposisjon. Det gjenspeiler nettopp resultatet av total likvidasjon av eiendeler for å tilfredsstille gjeld, en begivenhet som sjelden faktisk oppstår i næringslivet. Det reflekterer ikke mer tilgjengelig finansiering som et selskap kan ha tilgjengelig, for eksempel eksisterende ubenyttede kredittlinjer. Bedrifter har tradisjonelt ikke tilgang til kredittlinjer for mer penger enn nødvendig. å gjøre det ville medføre unødvendige rentekostnader, men drift på et slikt grunnlag kan føre til at arbeidskapitalforholdet vises unormalt lavt. Likevel kan sammenligninger av arbeidskapitalnivå over tid i det minste tjene som en mulig tidlig varsling indikasjon på at et selskap kan ha problemer med rettidig innsamling av fordringer som, hvis ikke adressert, kan føre til fremtidig likviditetskrise.

En alternativ måling som kan gi en mer solid indikasjon på selskapets finansielle solvens er kontant konvertering syklus eller driftssyklus. Kontantkonverteringssyklusen gir viktig informasjon om hvor raskt en bedrift overgår inventar og konverterer inventar til betalte fordringer.Siden langsomme beholdningsomsetningssatser eller langsomme innkrevingsrenter av fordringer ofte står i sentrum for kontantstrøm eller likviditetsproblemer, kan kontantomregningssyklusen gi en mer presis indikasjon på potensielle likviditetsproblemer enn arbeidskapitalforholdet. Variabelkapitalandelen er fortsatt et viktig grunnmål for det nåværende forholdet mellom eiendeler og gjeld.