S & P 500 indeks futures økte populært i løpet av de siste tiårene etter at SECs mønsterdagshandelsregel utløste en utgang fra detaljhandelskapital ut av aksjer og inn i Globex, CMEs elektroniske handelsplattform døgnet rundt. Volumet rammet en historisk topp i 2011, understøttet av en verdensomspennende overgang i risiko fra individuelle verdipapirer til brede makroinstrumenter, drevet av en eksplosjon i ultramoderne derivatprodukter. Sammen med NASDAQ 100 og Russell 2000 Index futures, trever tråden pålitelige veikart for aktive handelsfolk som søker intradag kjøpe og selge signaler.

Fremtidshandelen i timene mellom New Yorks amerikanske aksjer i nærheten og neste morgens åpne fanger markedsflytende hendelser i asiatiske og europeiske burser (for ytterligere lesing, se 4 Nøkkelindikatorer som beveger seg markeder ). I sin tur genererer disse kortsiktige konvergensdivergensrelasjoner som forutsier prisaktivitet i vanlige åpningstider, som beskrevet i Les markedsendringer med konvergens-divergensanalyse . S & P 500 forankrer disse relasjonene, rangert som den mest populære aksjekontrakten for futures i verden, som ofte forutsier bred retningspulser uten andre kontrakter eller markedssignaler.

Det er to vanlige måter for aktive handelsfolk å spille S & P 500 indeks futures. Først tar du risiko direkte i reaksjon på typiske tekniske analysesignaler, inkludert breakouts, breakdowns og pullbacks (for ytterligere lesing, se Toppstrategier for Mastering Pullback Trading ). For det andre, søk tilbakemelding til andre instrumenter i høyt korrelative miljøer, hvor tusenvis av aksjer, valutaer og andre verdensmarkeder handler i samsvar med eller i opposisjon til futureskontrakter. Denne synkronisiteten er vanlig på viktige vendepunkter når institusjonell kapital allokerer risiko basert på brede makrostyrker, i stedet for attributter av enkelte verdipapirer.

Prisutvikling og S & P 500-signaler

La oss undersøke en typisk prisfremgang for S & P 500 og hvordan den forutslo en stor nedgang, samtidig som aktive forhandlere gir en rekke kortsiktige kjøps- og salgssignaler. Vi vil bruke 60-minutters, 24-timers diagrammet, en stift for futureshandlere fordi den fanger oversjøiske arrangementer mens du markerer nøkkelnivåer som ikke rammes i løpet av den amerikanske økten. Kontrakten samles fra 2082 til 2118 mellom 20. februar og og

, og trekker seg tilbake. Et Fibonacci-nett som strekkes over prisgjenvinningen fanger trinnvis forverring som gir en 6 mars ^th sammenbrudd. (For en forklaring på hvordan disse nettene skal plasseres riktig, se ^{Plassering av Fibonacci-nett er nøkkelen til din handelsstrategi} ). ^{2100 setter opp på 50% Fibonacci retracement, og fremhever dens betydning som pris trekker seg tilbake og tester støtter to ganger (1, 2) før den endelige høytrykket og tre ganger etterpå (3, 4, 5).I sin tur etablerer disse fem testene en bredere støttesone mellom 2100 og 2105 (blå linjer). Kontrakten samler seg til en fire-dagers høy (6) etter den femte testen og selger av og etablerer den første} lavere høye siden 20. februar th

. Dette er et klassisk tegn på svakhet, som beskrevet i Dow Theory mer enn 100 år. Selv om det opprinnelig ble observert i DJ Industrial and Railroad Average, virker det eksepsjonelt godt som en signalgenerator, både på intradag og daglig futures-diagrammer. Den lavere høyden gir vei til en avsetning (7) som går gjennom støttesonen. Første brudd fører sjelden til umiddelbare trendendringer i futures-markedene fordi algoritmer som dominerer Globex, foretrekker å rydde opp ordrevolum på begge sider før de går inn i brede retningsimpulser. Denne forspenningen bidrar til en kort klemme over støttesonen (8) som tiltrekker seg aggressivt salgstrykk og en dypere (9) i den følgende økten. Det lave tester februar svinger lavt (rød linje) og finner støtte på. 786 retracement. Kontrakten bounces for å støtte en siste gang, og skriver ut to mislykkede tester (10, 11) før de ruller over i en sammenbrudd som akselererer når den underkaster de tidligere lavene, og slipper ytterligere 20 poeng på fire timer. Hendelse-tidslinjen illustrerer hvordan S & P 500-prishandlingen retter seg mot viktige makroimpulser, ofte på den andre siden av planeten. Dette forteller den observante handelsmannen å være oppmerksom på økonomiske og politiske katalysatorer når institusjonell kapital sannsynligvis vil utføre de mest aggressive strategiene. Det er også svært lærerikt når bullish nyheter som ECBs kvalitative lettelse og sterke amerikanske jobbdata ikke klarer å presse kontrakten over et ødelagt støttenivå, som det gjorde 5. mars ^th og 6

th >.

Bunnlinjen ^{S & P 500-indekskontrakten fungerer eksepsjonelt godt som et veikart for kortsiktig markedstiming og -retning. Se 24-timers, 60-minuttersdiagrammet da det bygger støtte- og motstandsnivåer, tilpasse risikoeksponering ved testing som følger markedsmessige økonomiske og politiske hendelser (for ytterligere lesing, se} Grunnleggende støtte og motstand ^{). .}