Skriv inn ordene "aksjemarkedskorreksjon" i hvilken som helst søkemotor, og det er nesten en garanti for at du vil bli oversvømt med artikler som forkynner en forestående avvik fra det nåværende okselmarkets rally som har løpt i stor grad uformelt siden 2010. Sammen med ordene "inflasjon", "deflasjon" og "resesjon", tjener "korreksjon" å skape en følelse av frykt og frykt i offentlighetens oppfatning av et skjøre og manipulert marked, holdt opp av trådene av kapitalistisk grådighet og korrupsjon. Et av verktøyene som kan hjelpe en næringsdrivende å unngå eller til og med utnytte en korreksjon er trendlinjen.

Denne artikkelen vil kort definere hva en korreksjon er, hvordan de passer inn med trendlinjer, og hvordan du bruker trendanalyse og trendbrudd for å avgjøre om en korreksjon er i horisonten.

Hva er en korreksjon?

En korreksjon er mer eller mindre en avvik fra en opptrinn i en aksje. Under en korreksjon kan prisene falle rundt 10% eller så fra høyder. En korreksjon er ikke en krasj, og det er heller ikke en forløper til et vedvarende bjørnmarked. Korrigeringer kan imidlertid føre til slike hendelser, men mer om dette senere.

Så hva er en trend?

En trend kan komme i to variasjoner: en opptrend i pris, som består av høyere høyder og høyere nedturer, og en nedgang i pris, som består av lavere høyder og lavere nedturer. Den enkleste måten å måle retningen på en trend er å bare se på diagrammet og tegne en trendlinje som forbinder toppene og dalene. En generell tommelfingerregel ville være å knytte nedgangene til trenden (vanligvis to eller flere) for en oppadgående aksje og høyder for en nedtrendende aksje. Nedenfor er diagrammer av Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og 3D Systems Corp. (DDD DDD3D Systems Corp8. 99-1. 10% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). Som du kan se, har APPL vært i en uptrend siden april 2014, mens DDD har opplevd en vedvarende nedgang siden januar 2014.

Et annet nyttig verktøy for å bestemme retningen på aksjens pris er det bevegelige gjennomsnittet. Den mest grunnleggende typen bevegelige gjennomsnitt er det enkle glidende gjennomsnittet (SMA). Den mest grunnleggende måten å bruke SMA på er å avgjøre om aksjene har krysset det bevegelige gjennomsnittet under og handler over det (opptrend) eller krysset det bevegelige gjennomsnittet fra ovenfor og handler nå under det (downtrend). Legg merke til hvordan APPL krysset sitt 100-dagers glidende gjennomsnitt i april 2014 og har handlet over det helt siden, mens DDD krysset til under 100-dagers glidende gjennomsnitt i februar 2014 og har møtt det som motstand siden da.

Trender brukt

Ok, så AAPL går opp, og DDD har blitt knust i over et år: hva bra gjør denne informasjonen for investor?Som det gamle ordtaket går, er trenden din venn, og basert på dette prinsippet vil en næringsdrivende eller investor ønske å gå lenge når en aksje er i en uptrend og gå kort når en aksje er i en downtrend. Hver gang AAPL trekker tilbake til sin trendlinje eller glidende gjennomsnitt, bør en bullish investor prøve å gå lenge, og omvendt, hver gang DDD dukker opp til sin trendlinje eller glidende gjennomsnitt, bør den kortsluttes.

Trendlinjer og korrigeringer

Trendlinjer kan brukes over et hvilket som helst antall tidsperioder: fra bare minutter til daghandlere til uker, måneder og til og med kvartaler for langsiktige investorer. Prinsippet forblir det samme: høyere høyder og høyere lavt likestrøm, og lavere høyder og lavere lavt gjennomsnittlig nedtrend. Den virkelige cruxen i trendanalysen ligger i trendbruken. En trendpause er nettopp det: prishandlingen bryter gjennom trendlinjen ovenfra under en opptrinn og underfra under en nedtrend. Trendbrudd må overvåkes nøye, da de kan være en forløper for ytterligere korreksjoner eller noen ganger, men ikke alltid, en fullstendig reversering av trenden.

Det området der trenden brytes, tjener ofte som motstand, da handelsfolk som gikk lenge på dyppen, ble fanget i en avgang og nå venter på sin sjanse til å gå ut av sine handler på break-even når lager klatrer tilbake til sine oppføringer. Dermed er disse en gangs kjøperne nå selgere, og bidrar til å selge ut press som kan utvikle seg på det nye motstandsnivået. Hvis salgetrykket på dette nivået overvelger kjøpetrykket, kan den en gang opptrenden være helt oppløst i en vedvarende salg.

Begynnelsen i oktober 2014, Skyworks Solutions Inc. (SWKS SWKSSkyworks Solutions Inc113. 19 + 1. 28% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) gjorde en løp fra $ 50 til en høyt på $ 102. 77 i mars 2015, en gevinst på 105%, før korrigering med høyt volum til et lavt nivå på $ 88. 25. Trendlinjen ble brutt 25. mars, og siden da har stoppet konsolidert sidelengs mellom $ 92 og $ 99, selv om det forsøkte å gjenoppta opptrenden 30. mars.

SolarCity Corporation (SCTY) opplevde også en bemerkelsesverdig opptrinn varig fra september 2013 til februar 2014, hvor aksjen steg fra 28 dollar til 88 dollar (214%) før trenden ble brutt under en frenet salg i mars 2013. Trenden ble testet fra ulempen uten suksess, og aksjen så en downtrend for de neste tre månedene med et lavt beløp på $ 45-en fullstendig trend reversering.

Så hvordan forutsetter man disse korreksjonene? Sikkert ingen handelsmann ønsker å gå lenge når SWKS, SCTY, eller til og med den utrolig bullish AAPL korrigerer på toppen av deres opptrender. En måte å avgjøre om en korreksjon er nært forestående, er å måle om prisen har gått utrolig raskt på svært kort tid. Tekniske indikatorer som den relative styrkeindeksen (RSI) kan hjelpe investoren til å vurdere om noe har blitt grovt overkjøpt, mens grunnleggende faktorer som P / E-forholdet også kan bidra til å omgå rettelser.

Trendelinjer selv kan imidlertid også være utrolig nyttige for å avgjøre om en korreksjon er rundt hjørnet. Som tidligere nevnt, kan trendlinjer brukes over en rekke tidsrammer, og for å begrense deg til daglige eller ukentlige trender, kan du savne minuttdetaljer som de bredere bevegelsene er basert på. La oss se på et eksempel ved å bruke S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 45 + 0. 33% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). På det daglige diagrammet er SPY i en uptrend, men det har opplevd noen rettelser rundt 212-nivået. Zoomer inn i timen kan vi se at i februar 2015 forsøkte SPY å lukke over 212, men ble avvist og brøt trendlinjen ovenfra ved 211. 73. Dette nivået tjente som motstand, som SPY ikke kunne bryte gjennom og bli over, senere sender indeksen til 204-området.

SPY har siden forsøksbruddet forsøkt å bryte gjennom dette nivået flere ganger, hver gang de møter sterk motstand og korrigering, som tydeliggjøres av mini-trendbruddene på timekartet, hver gang det nådde dette nivået. Hvis handelsmannen bare hadde fokusert på SPYs ukentlige eller daglige trend, ville de ha savnet disse små detaljene og kunne ha feilaktig gått lenge på viktige motstander / mini-trendbrudd. Slike dårlige oppføringer kan føre til unødvendig økonomisk og følelsesmessig stress som kunne vært unngått dersom timeskartene er blitt undersøkt før oppføring.

The Bottom Line

Trend linjer er utrolig nyttige verktøy for å bestemme retningen av en aksje og utvikle en bullish eller bearish holdning. Trendanalyse inkluderer bruken av trendbrudd, som kan signalere korreksjoner eller komplette trendendringer. Trender kan trekkes over flere tidsrammer, og de mindre trendene kan hjelpe en investor eller handelsmann å unngå korrigeringer som skjer over større tidsrammer.