Siden tidens gang har gull og sølv blitt anerkjent som verdifullt. Og til og med i dag har edle metaller plass i en kunnskapsrik investors portefølje. Men hvilket edelt metall er best for investeringsformål? Og hvorfor er de så volatile? Hvis du bare begynner i edle metaller, les videre for å lære mer om hvordan de jobber og hvordan du kan investere i dem. Det er mange måter å kjøpe inn i edle metaller som gull, sølv og platina og en rekke gode grunner til at du skal gi inn i skattejakten.

Alt som glitters er gull

Vi starter med farfaren deres alle: gull. Gull er unikt for dets holdbarhet (det ruster ikke eller på annen måte korroderer), smidighet og evne til å utføre både varme og elektrisitet. Den har noen industrielle anvendelser innen tannlegen og elektronikk, men vi kjenner det hovedsakelig som en base for smykker og som en form for valuta.

Verdien av gull bestemmes av markedet 24 timer i døgnet, nesten syv dager i uken. Gull handler overveiende som en funksjon av følelser; Prisen er mindre påvirket av leverings- og etterspørselsloven. Dette skyldes at ny gruveforsyning er tungt oppveid av den rene størrelsen på overjordet, skuttgull. For å si det enkelt, når hoarders føler seg som å selge, faller prisen. Når de ønsker å kjøpe, absorberes ny forsyning raskt og gullprisene blir drevet høyere. (Lær mer i Betyr det fortsatt å investere i gull?)

- Flere faktorer står for økt ønske om å hakke på det gule metallet:

Systemiske økonomiske bekymringer:

1. Når banker og penger oppfattes som ustabil og / eller politisk stabilitet er tvilsomt, har gull har ofte blitt søkt som en trygg butikk av verdi. Inflasjon:
2. Når reelle avkastninger på aksje-, obligasjons- eller eiendomsmarkedet er negative, feller folk regelmessig til gull som en eiendel som vil opprettholde verdien. Krig eller politiske kriser:
3. Krig og politisk omveltning har alltid sendt folk til gull-hammermodus. En hel levetid er verdt besparelser kan gjøres bærbare og lagres til den må omsettes for mat, ly eller sikker passasje til et mindre farlig reisemål.

The Silver Bullet

I motsetning til gull, svinger prisen på sølv mellom sin oppfattede rolle som en butikk av verdi og sin meget håndgripelige rolle som et industrielt metall. Av denne grunn er prisfluktuasjoner i sølvmarkedet mer volatile enn gull.

Så, mens sølv vil handle omtrent i tråd med gull som et element som skal heves (investeringsbehov), utgjør den industrielle tilbuds- og etterspørselsligningen for metallet en like stor prispåvirkning. Den ligningen har alltid fluktuert med nye innovasjoner, blant annet:

Sølv er en gang fremtredende rolle i fotografibransjen (sølvbasert fotografisk film), som var blitt formørket av adventen til digitalkameraet.

1. Stigningen av en stor middelklasse i økende markedssøkonomier i øst, som skapte en eksplosiv etterspørsel etter elektriske apparater, medisinske produkter og andre industrielle gjenstander som krever sølvinnganger. Fra lagre til elektriske tilkoblinger gjorde sølvs egenskaper det til en ønsket vare.
2. Sølv bruker i batterier, supraledningsapplikasjoner og mikrosirkulasjonsmarkeder.
3. Det er uklart om (eller i hvilken utstrekning) disse utviklingene vil påvirke den generelle etterspørselen etter sølv. Et faktum gjenstår; sølvprisen påvirkes av applikasjonene og brukes ikke bare i mote eller som en butikk av verdi. (Finn ut hvordan hverdagen du bruker, kan påvirke dine investeringer i Commodities That Move The Markets.)

Platinum Bombshell

Som gull og sølv blir platina handlet døgnet rundt på globale råvaremarkeder. Det har en tendens til å hente en høyere pris enn gull i rutinemessige perioder med marked og politisk stabilitet, bare fordi det er mye sjeldnere; langt mindre av metallet blir faktisk trukket fra bakken årlig. Andre faktorer som bestemmer platinens pris inkluderer:

Som sølv blir platina betraktet som et industrielt metall. Den største etterspørselen etter platina kommer fra bilkatalysatorer, som brukes til å redusere utslippets skadelighet. Etter dette, smykker står for flertallet av etterspørselen. Olje- og kjemiske raffineringskatalysatorer og datamaskinindustrien bruker resten.

1. På grunn av bilindustriens sterke avhengighet av metallet, blir platinprisene i stor grad bestemt av automatiske salgs- og produksjonsnumre. "Ren luft" -lovgivning kan kreve at bilprodusentene skal installere flere katalysatorer, økende etterspørsel. I 2009 begynte imidlertid amerikanske og japanske bilprodusenter å vende seg til resirkulerte automatiske katalysatorer eller bruke mer av platinets pålitelige (og vanligvis billigere) søstergruppemetall, palladium.
2. Platinemruer er tungt konsentrert i bare to land: Sør-Afrika og Russland. Dette skaper større potensial for kartellignende handlinger som vil støtte eller til og med kunstig øke platinprisene.
3. Investorer bør vurdere at alle de ovennevnte faktorene tjener til å gjøre platina den mest flyktige av de edle metaller. (For mer om hele denne bransjen, sjekk ut Industry Handbook: Precious Metals.)

Fyll opp din skattekiste

La oss ta en titt på alternativene som er tilgjengelige for de som ønsker å investere i edle metaller.

Commodity ETFs

1. : Exchange-trading fondene eksisterer for alle tre edle metaller. ETF er en praktisk og flytende måte å kjøpe og selge gull, sølv eller platina på. Vanlige aksjer og gjensidige fond
2. : Andeler av edle metaller gruvearbeidere er overført til prisbevegelser i de edle metaller. Med mindre du er klar over hvordan gruvebestandene er verdsatt, kan det være klokere å holde fast i midler med ledere med solide resultatregistre. (For relatert lesing, se Strike Gold med Junior Mining.) Futures og Options
3. : Markeder for futures og opsjoner gir likviditet og innflytelse til investorer som ønsker å lage store spill på metaller.Det største potensielle overskuddet - og tapene - kan fås med derivater. Bullion
4. : Mynter og barer er strengt for de som har et sted å sette dem. Sikkert, for de som forventer det verste, er bullion det eneste alternativet, men for investorer med tidshorisont, er bullion illikvide og rett og slett plagsom å holde. Sertifikater
5. : Sertifikater gir investorer alle fordelene med fysisk gull eierskap minus besværet med transport og lagring. Når det er sagt, hvis du leter etter forsikring i en ekte katastrofe, er sertifikater bare papir. Forvent ikke at noen skal ta dem i bytte for noe av verdi. Vil edle metaller skinne for deg?

Edelmetaller tilbyr unik inflasjonssikring - de har egenverdi, de har ingen kredittrisiko, og de selv kan ikke oppblåses (du kan ikke skrive ut flere av dem). De tilbyr også ekte "omvæltningsforsikring", mot økonomiske eller politiske / militære forstyrrelser.

Fra et investeringsteoriutsikt gir edle metaller også lav eller negativ korrelasjon til andre aktivaklasser som aksjer og obligasjoner. Dette betyr at selv en liten prosentandel av edle metaller i en portefølje vil redusere både volatilitet og risiko.

Bottom Line

Edelmetaller gir et nyttig og effektivt middel for å diversifisere en portefølje. Trikset for å oppnå suksess med dem er å kjenne dine mål og risikoprofil før du hopper inn. Volatiliteten til de edle metaller kan utnyttes for å samle rikdom - men igjen ukontrollert, kan det også føre til ødeleggelse. (Fortsett å ha mer informasjon? Sjekk ut Commodity Investing 101.)