Med renter som svinger ved historiske nedturer og aksjemarkedet som fortsatt flyr høyt, er mange mennesker på nytt omtalt sine investeringsporteføljer, og dette gjelder særlig for pensjonister. Den velkjente 60/40 porteføljen, hvor investorer investerer 60% i aksjer og 40% i obligasjoner, blir også stilt spørsmålstegn. Tidligere har lagerandelen av investeringene, selv om de er mer risikable, tillatt å øke pengene dine - spesielt hvis du investerte over en lengre periode. Obligasjoner, derimot, er typisk lavere risiko, men med lavere avkastning.

Hva skal du gjøre med pengene dine i 2016? Hvis du er pensjonert og interessert først og fremst i inntekt, kan du se på obligasjoner. Men hvilke obligasjoner passer best for deg eller er obligasjonsfond en bedre ide? (For mer, se: Hva etter den 60/40 Balanced Portfolio? )

Typer obligasjoner

Når du investerer i aksjer, eier du egenkapital i selskaper. Med obligasjoner, som investor, låner du penger til et selskap, en stat eller en kommune for å hjelpe dem med å finansiere prosjekter eller vekst. Som obligasjonseier blir du betalt en fast rente for en avtalt periode. Avhengig av dine behov, finnes det ulike typer obligasjoner.

• Statsobligasjoner utstedes av regjeringen og regnes som den sikreste, fordi USAs regjering støtter dem.
• Kommunale obligasjoner utstedes av en kommune for å finansiere prosjekter som veier, skoler, stadioner, flyplasser etc. Disse obligasjonene er spesielt attraktive for personer med høyere skattekonsoll på grunn av muligheten for at pengene dine blir skattefrie. Disse obligasjonene er unntatt fra føderale skatter og fra de fleste statlige og lokale skatter.
• Bedriftsobligasjoner utstedes av selskaper. De har større risiko (spesielt med lavere rangerte high yield eller "junk" obligasjoner), men gir bedre avkastning. (For mer, se: Tutorial Basics Tutorial .)

Obligasjonsfond

Obligasjonsfondene investerer i obligasjoner, som kommuner eller bedrifter, og tilbyr diversifisering. Det er imidlertid andre faktorer som må vurderes som rente- og standardrisiko. Marc Proser, bidragsyter til Forbes, advarte i sin artikkel: "Skal du investere i individuelle obligasjoner eller obligasjonsfond? "Av den potensielt negative siden av obligasjonsfond når det gjelder renterisiko. "Alle obligasjoner og obligasjonsfond har renterisiko, noe som er risikoen for at renten vil stige, noe som får verdien av obligasjonene i en portefølje å falle," skriver Proser. "Hvis renten øker, må en investor måtte selge en obligasjons- eller obligasjonsfond vil motta mindre enn deres opprinnelige investering. Med individuelle obligasjoner kan du imidlertid eliminere renterisiko ved bare å holde obligasjonen til forfall. Når et obligasjonslån forfaller, forutsatt at det ikke foreligger mislighold, vil en investor motta obligasjonens pålydende verdi.Ettersom obligasjonsfondene generelt ikke holder obligasjoner til forfall, har fondforvalterne ikke mulighet til å eliminere renterisiko. "(For mer, se: De øverste 5 obligasjonsfondene for 2016 .)

John H. Robinson, finansrådgiver med finansiell planlegging Hawaii i Honolulu, sier:" Med renter som ligger i nærheten av historiske nedturer, Jeg forsvinner generelt obligasjonsfond. Forutsatt at obligasjonene er høyt vurderte bedrifts- eller kommunale obligasjoner (eller innskuddsbevis) og løpetider er i det korte mellomliggende området (10 år eller mindre), gir de enkelte verdipapirene mindre volatilitet og noe forsikring om at investor vil motta all rente og rektor hvis holdt til forfall. Obligasjonsfondene tilbyr ingen slike forsikringer. "

Diversifisering

Selv om noen finansielle rådgivere antyder å investere i individuelle obligasjoner mot obligasjonsfond, kan det ikke være nok å investere i obligasjoner nok, spesielt når du vurderer inflasjonstakten. Du må fortsatt diversifisere og, i tillegg til obligasjoner, bør se på andre typer investeringer. Selv om 60/40 eiendomsallokering har blitt tvunget i det siste, er det ingen alternativ formel som vil fungere for alle. (For mer, se: Hvorfor en 60/40 portefølje ikke lenger er god nok .)