Etter en av de roligste perioder med markedsvolatilitet i nyere historie, ser det ut til at ridesbanen er endelig tilbake. Nylige hendelser i Hellas og Kina har gjort det veldig klart. Og ifølge mange markedseksperter er høy volatilitet her for å bli, kanskje i lang tid. (For mer, se: Hellas eller Kina: Hvilken er større bekymring? )

Du trenger imidlertid ikke å bosette seg for å ri på topper og daler; Det er mange måter å forberede porteføljen på perioder med høy volatilitet og finne litt søvn om natten.

Hvordan vi kom hit

Siden Flash Crash 2010 og de naturlige svingene i 2011 har markedene vært relativt stille. Det har ikke vært noen store hopp-ups eller nedturer. Rundt denne tiden i fjor - midten av sommeren 2014 - var et av de laveste punktene når man så på CBOE-volatilitetsindeksen (VIX). Hva en forskjell et år gjør.

Tidlig juli 2015 har sett volatilitetsoverskudd. Den fortsatte gjeldsdebatten i Hellas har endelig truffet et punkt da nasjonen kjemper med kreditorer i EU. Mens en foreløpig avtale er nådd, er det fortsatt noen som har det spillet som skal skje. Den såkalte Grexit - greske utgangen fra euroområdet - kan komme til å bli oppfylt. (På grunn av gjeld har Puerto Rico også sagt nylig at den ikke kan betale sin enorme gjeldsbelastning - ca $ 72 milliarder.)

Samtidig har aksjekursene i Kina kollapset etter repot av lavere enn forventet vekst. Den panikksalg - som har falt sine to hovedutvekslinger med henholdsvis 30% og 40% - har bare blitt kalt av nødhandlinger fra nasjonens regjering. Lavere olje- og råvarepriser har svekket veksten i mange naturressursavhengige økonomier. I mellomtiden, i USA, den ventende Fed-renteøkningen og usikkerheten om når den kommer, kommer til å bli ødeleggelse av investorens beslutningsprosesser. (For mer, se: Effekter av rentenivårenter på Private Equity. )

Alt dette ser ut til å komme til hodet. Markedet har gjenopptrådt sine store svingninger, og VIX økte 35% for den største en dag på to år. Den evige pengepappende iPath S & P 500 Short Term VIX ETF (VXX VXXBarclays Bankunderliggende Tracker 2017-30. 01. 19 (utg. 29. 01. 19) på S & P 500 VIX STF TR Serie A33. 34-0 . 95% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) postet sin beste daglige prestasjon siden 2011. Og markedsundersøkere anslår at volatiliteten vil være rundt i en stund siden investorene fortsetter å fordøye hvert stykke markedsnyheter. Gitt all usikkerhet, har vi gått inn i et risikomiljø.

Problemet for investorer er at disse større svingene i begge retninger virkelig kan dempe avkastningen. Over lengre tid kan perioder med høy volatilitet faktisk redusere mengden penger du har når sammenlignet med lavere volatilitetsperioder, selv om netto gjennomsnittlig totalavkastning er nøyaktig det samme.Når det er sagt, trenger du ikke å godta berg-og dalbaneturen. Det er mange måter å begrense volatiliteten fra porteføljen din på.

Alternativer for lav volatilitet

Med volatilitet som krypterer tilbake, er $ 5 milliarder iShares MSCI USA Minimum Volatilitet (USMV USMViSh Edg MSCI MV51. 36-0. 19% Laget med Highstock 4. 2. 6 < ) kan være et godt valg for investorer. USMV sporer en indeks som har lavere volatilitetsegenskaper i forhold til det bredere amerikanske aksjemarkedet. Dette bidrar til å minimere toppene og dalene i ETFs ytelse, noe som igjen reduserer tap under markedsavfall og gir noen gevinster når ting stiger. Hittil har USMV levd opp til sin hype. I den siste måneden har den bredere S & P 500 falt ca 1,2%. USMV økte faktisk 2,21%. Hva er bra med USMV er at det ikke koster mer å eie. Utgifter for fondet driver et smuss billig 0. 15%. Ikke for å være overgått, $ 4. 7 milliarder PowerShares S & P 500 lav volatilitetsportefølje (SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46. 72-0. 15% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) følger også en tilsvarende lavvolumindeks og har utført godt i den siste wonkiness. (For mer, se: Sunneste og sikreste europeiske økonomier. Med en litt annen tilnærming til styring av volatilitet er Janus Velocity Volatility Hedged Large Cap ETF (SPXH SPXHJanus Detr Strt35. 0. 29%

Laget med Highstock 4. 2. 6 ). I motsetning til USMV og SPLV - de fokuserer bare på low-vol aksjer - SPXH eier VIX futures for å redusere problemene med høy / lav volatilitet miljøer. ETF har 85% av sine eiendeler i S & P 500 ETF og 15% av sine eiendeler i VIX futures. Som et relativt nytt fond som ble lansert i markedets rolige periode, er det fortsatt å se hvor godt SXPHs strategi vil fungere på lengre sikt. Barclays ETN + S & P VEQTOR (VQT) er også et unikt utvalg av volatilitet. Fondet eier egenkapital, volatilitet og kontantinvesteringer. VQT vil sykle gjennom de tre beholdningene ettersom volatiliteten øker eller minker, noe som skaper en sikring for investorer og potensielt utnytter den stigende volatiliteten eller aksjekursene. For investorer som ønsker å redusere volatiliteten i sine porteføljer uten å bruke aksjer eller futures, er det ingenting galt med å skape en kontantbuffer, bortsett fra at kontanter ikke betaler mye i disse dager. Ultra kortfristede obligasjoner gir litt mer utbytte, mens de fortsatt er 99% sikre og volatilitetsfrie. PIMCO Enhanced Short Maturity Active ETF (MINT

MINTPIMCO ETF101. 74 + 0. 01%

Laget med Highstock 4. 2. 6 ) er det største fondet i rommet og gir 0,73%. The Bottom Line Nylige hendelser har brakt volatiliteten tilbake til forkant av markedene. Hva som er verre er at denne volatiliteten kan holde seg for en stund. Men du trenger ikke å bosette seg på raske usikkerheter. Det er mange måter i varierende grad å jevne ut porteføljens sti. (For mer, se:

Ledende økonomiske indikatorer for oljepriser.

)