Med kostnadene for høyere utdanning stadig økende, blir det vanskeligere og vanskeligere for studenter å betale av høyskole lån. Før du vet det, er din nyere videregående student med idealistiske drømmer en twentysomething med et diplom og en betydelig studentgjeld som også står overfor byrden av stillestående lønnsvekst og skyrocketingkostnader. Så hva er en forelder å gjøre? (For mer, se Studentlån: Tilbakebetaling av lån .)

Det tar en familie å betale av collegelån

I stedet for å dumme seg til ideen om at høyskolesgjeld er et moderne passasjeri som unge voksne skal slå seg på, tar noen foreldre seg Tanken om at tilbakebetaling av college-lån skal være en gruppe innsats. En mai 2016-undersøkelse av Discover Student Loans, en oppdeling av Discover Bank, viste en betydelig trend: Mer enn 60% av de undersøkte foreldrene viste at det var interessant å hjelpe barna sine til å betale tilbake gjeldsskulden.

En omvendt forhold

Hvis du er som mange foreldre, kanskje du oppfordret barna til å delta på college som best passer deres interesser og mål, uansett prislappen. Dessverre er forholdet mellom høyskolens ambisjoner og gjeld altfor ofte en invers en: En privat privat college vil trolig være langt dyrere enn et lokalt universitet med undervisning i staten. Ifølge Nasjonalt senter for utdanningsstatistikk var gjennomsnittskostnaden for undervisning, rom, styret og avgift i skoleåret 2014-2015 (de siste tilgjengelige tallene) 22 dollar 750 på fireårige offentlige institusjoner. I løpet av samme år kom tallet til mer enn dobbelt, eller $ 45, 760, på fireårige private ideelle institusjoner.

Lag en vinn-vinn-situasjon

Når gjeld blir en familieaffære gjelder alle maksimumsbeløpet for familier og penger. Pick up praktisk talt enhver klassisk roman for å finne en plotline som involverer et lån gått galt eller en arv sløset. Unngå unødvendig pengedrama ved å sette noen få sansestrategier og grunnregler på plass.

Flyplanmasken gjelder her: Sørg for at din egen økonomi er beskyttet - inkludert pensjonsmidler og eiendomsmegling - når du gjør denne nye økonomiske forpliktelsen. Drenering av 401 (k) eller uttak av et andre boliglån, spesielt ettersom Federal Reserve øker renten, er et risikabelt forslag, ikke bare for deg, men også for barna dine, som kan stå for å miste uansett hvilken arv kan bli truet. Hvorfor forsinkelse pensjonering for barnets høyskole er en dårlig ide staver ut grunnene.

Gjør det enkelt

Å foreta en engangsbeløp mot barnets lån er en fin måte å gjøre en gjeld i gjelden uten risiko for å bli for engasjert. Hvis du ender opp med å kunne hjelpe deg igjen i fremtiden, er det bare en bonus.Hvis din økonomi dikterer ellers, vil du unngå konflikten og skuffelsen som kan oppstå ved at du ikke kan fortsette med en månedlig betalingsplan.

Hvis du foretrekker å foreta månedlige innbetalinger, må du sette en fast sluttdato for betalinger, helst skriftlig, for å unngå misforståelser. Oppfordre barna til å bruke denne utsettelsen fra månedlige innbetalinger for å gjøre en handlingsplan for å øke sin inntjeningsevne (eller kutte utgifter) med sluttmål om å overta sine lån.

Maksimere ditt bidrag

For å vurdere hvordan ditt bidrag vil være mest effektivt, må du forstå grunnleggende om barnets gjeld. Nyutdannede som har flere lån, for eksempel, vil ha størst nytte av en engangsbeløp eller månedlig betaling mot sitt høyeste rentebeløp. Hvis gjelden er en blanding av offentlige og private lån, er det fordelaktig for foreldrene å fokusere på å lette privatgjelden. føderale lån har en tendens til å tilby mer fleksible betalingsalternativer og lavere rente enn private studielån.

Kjenn skattelovgivningen

Uansett hvilken strategi som passer best for familien din, hold deg oppdatert med skatteregler som gjelder. Foreløpig kan foreldre bidra til opptil $ 28 000 til barnets studielån uten å være underlagt gaveavgift. (Den tallet faller til $ 14 000 for en enkeltforelder.) Hvis lånet er medunderskrevet i ditt navn, er det ingen grense for ditt skattefrie bidrag. Men med å tegne et lån, uansett om du er forelder eller besteforelder, utsettes du for betydelige risikoer hvis barnet ikke foretar betalinger (se pensjonister: før du medregner det studielånet). Pass på at du vurderer alle konsekvensene.

Bunnlinjen

Lånekostnadene for høye kostnader blir en bro for langt for mange kandidater, så for all del må du gå opp og hjelpe hvis du muligens kan. Bare vær sikker på at din hjelp er realistisk og praktisk.

Unngå å forplikte deg for tungt, spesielt når det gjelder lovede månedlige innbetalinger, og fokus på å hjelpe med de høyeste rentene først. Hvis du er klok om det, vil barna dine ende opp med gjeld fri og med en arv som fortsatt skal komme. (For mer, se Studentlån: Betaling av gjelden din raskere .)