For investorer som søker diversifisert global eksponering, tilbyr BlackRock Global Allocation Fund Investor C-aksjer ("MCLOX") en one-stop-butikk for gjeld, aksjer og pengemarkeder i USA og rundt om i verden . Fondet tildeler sine eiendeler etter geografi, sektor og valuta for å utnytte nye muligheter samtidig som porteføljens volatilitet begrenses. Per 31. mars 2016 utgjorde fondets aksjeposisjoner 55. 9% av beholdningene, med en tildeling til rentesats på 32. 4%.

USA er den største geografiske allokasjonen med 51. 6%, etterfulgt av Europa på 16,7% og Japan med 8,7%. Fondet har også totalt 8 6% fordelt i fremvoksende markeder. Økonomi representerer den største sektoren på 9,8%, etterfulgt av informasjonsteknologi med 9,3% og helsevesen på 8,4%. De største aksjeposisjonene er Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 43 + 1. 12% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) med 1. 23%, Alphabet Inc. Klasse C (NASDAQ: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 029. 85-0. 26% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) ved 0. 92% og Marathon Petroleum Corporation (NYSE: MPC MPCMarathon Petroleum Corporation62. 31 + 0. 18% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) med 0. 7%. USA Treasuries representerer seks av de 10 største renteposisjonene. De største beholdningene i valuta er U. S dollar på 69. 5%, euroen på 9,2% og den japanske yenen på 8,7%. Kumulativ tildeling til land utenfor euroområdet, som Storbritannia, Sverige og Sveits, er 7,2%.

Blandingen av aksjer, renter og kontanter i BlackRock Global Allocation Fund leverer lav volatilitetsprestasjon, vist av fondets beta på 0. 6. Fondet har en 1% belastning, betaler en utbytte på 0,31% og handles aktivt med en årlig omsetning på 84%. Siden 2012 har fondets ytelse blitt blandet med klare sesongmessige mønstre for salg i månedlige og sekventielle tidsrammer.

Fondavkastninger siden 2012

Avkastningen for BlackRock Global Allocation Fund fra 2012 til 2015 kan deles inn i to faser. Perioden fra 2012 til 2013 var preget av vekst i aksjer, nøytrale obligasjoner og utenlandsk valuta som var generelt fast mot dollaren. Med en gevinst på 9,16% i 2012, etterfulgt av en avkastning på 13,6% i 2013, leverte fondet en gjennomsnittlig årlig avkastning på 11 år på 11,38%.

I 2014 har en sterkere dollar slettet porteføljegevinst generert av aksjer, noe som resulterer i en årlig avkastning på 1, 09%. Med aksjer, obligasjoner og valutaer som viser minimal endringer for 2015, til tross for en kursjustering i august, registrerte fondet et årlig tap på 1.76%. Aksjekursene opprettholdt sin sideveis i 2016, og sendte en årlig gevinst på 0,74% per 31. mars 2016.

Årstidsutvikling

Til tross for en lav beta-rating på 0,6, ble BlackRock Global Allocation Fund har vist volatilitet månedlig og sekventielt siden 2012. desember hadde for eksempel vist negativ avkastning på tre påfølgende år siden 2013, inkludert tap på 10,2% i 2014 og 9,8% i 2015. Gjennomsnittet tap for desember de siste tre årene er 7. 93%.

Fondets sterkeste sekventielle salgsmønster sprang fra juni 2015 til februar 2016. I løpet av denne perioden hadde fondet tap på åtte av ni måneder, med et månedlig gjennomsnittlig tap på 2,18%.

Kjøpesesongen er mindre iøynefallende enn sesongmessige trender i fallende perioder, med kortere sekvenser og lavere netto månedlige endringer. Februar, med gevinster på tre av fem år, hadde en gjennomsnittlig månedlig gevinst på 1, 54%. Oktober hadde gevinster om to til fire år siden 2012, med en månedlig gjennomsnittlig avkastning på 1%.

Bunnlinjen

Den blandede tilnærmingen til BlackRock Global Allocation Fund har en tendens til å begrense volatiliteten sammenlignet med aksjefond, men gir også lavere relativ avkastning. Valutakurser legger til en andre variabel som kan påvirke total avkastning. Når disse elementene fungerte sammen i 2012 og 2013, var fondet i gjennomsnitt dobbeltsiffret retur. Men blandingen av sakte aksjer og valutasvingninger i 2014 og 2015 forlot fondet med et smalt gjennomsnittstap for toårsperioden.

Selger trender er sterkere og mer utbredt enn kjøpsmønstre på månedlig og sekvensiell basis. Fondet har for eksempel gjennomsnittlig tap på 5 62% i desember siden 2012. På den annen side har februar den største gjennomsnittlige månedsgevinst på 1, 54%. Den sterkeste perioden for sekvensielle gevinster var fra september til november i 2013, med en total avkastning på 5,4%. I ni måneders salgssekvens fra juni 2015 til februar 2016 tapte fondet 15,4% av verdien.