BlackRock, Inc. (BLK BLKBlackRock Inc477. 56 + 0. 41% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) er den største aktivitetsbehandleren i verden . Dette fører til at investorer føler seg komfortabel å investere med firmaet. Men større er ikke alltid bedre. For eksempel har to populære BlackRock target-date midler - BlackRock LifePath Retirement Investor A (LPRAX) og BlackRock LifePath Retirement Institutional (STLAX) - avskrevet henholdsvis 11% og 10,7% i løpet av det siste året. La oss ta en titt på hvorfor, og hvis disse to pensjonsfondene fremdeles tilbyr langsiktig potensial.

En nærmere titt

LPRAX lansert 30. april 2001. Siden den gang har den avskrevet 2. 80%. Dette er i tillegg til et utgiftsforhold på 1,33% mot et kategori gjennomsnitt på 0. 50%. Den ene positive er et utbytte på 1,38%, men det er fortsatt ikke mye av et salgsargument. Dette fondet investerer alle sine eiendeler i BlackRocks pensjonsmesterportefølje, noe som betyr at du vil investere i aksjer, obligasjoner og pengemarkedsfond. På tidspunktet for denne skrivelsen fordeles netto eiendeler på følgende måte: kontanter 12. 87%, aksjer 31. 44%, obligasjoner 54. 25% og andre 0. 31%. (For mer, se: Som egentlig drar nytte av Mål-datofond? )

Med hensyn til aksjer er alle sektorer dekket, noe som er positivt på grunn av diversifisering. For tiden er de største sektorallokeringer til teknologi, finansielle tjenester og helsetjenester. For obligasjoner er obligasjonsverdiene AAA på 48. 68%. Dette er enda en positiv. Andre obligasjonsverdier: AA 7. 28%, A 18. 42%, BBB 21. 32%, BB 3. 16% og andre 1. 14%. Utformingen av denne pensjonsporteføljen er fornuftig, men bunnlinjen er at den har unnlatt å levere over lang tid. Når du kombinerer det med et kostnadsforhold som er betydelig høyere enn kategori gjennomsnittet, samt en minimumsinvestering på $ 1 000, har du et pensjonsfond som mangler verdi.

STLAX, i motsetning til LPRAX, har verdsatt 5, 20% siden begynnelsen 1. mars 1994. STLAX gir i dag 1,42%. På den annen side er utgiftsforholdet på 1, 06% igjen betydelig høyere enn kategoriens gjennomsnitt på 0. 50%. Kanskje noen andre BlackRock-midler gir bedre muligheter. (For mer, se: se: Hvorfor du bør være forsiktig med Target Date Funds .)

Langtids potensial

Følgende to alternativer er ikke måldato fond, men de kan tilby mer langsiktig potensial. Den første er BlackRock Mid Cap Cap Growth Equity Fund (BMGAX). Fondet søker langsiktig kapitalvekst og investerer minst 80% av sine eiendeler i innenlandske mid-cap selskaper med over gjennomsnittet inntjeningsvekstpotensial. De tre største beholdningene: Liberty Ventures (LVNTA LVNTALiberty Interactive Corp57.86-0. 91% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), SBA Communications Corp. (SBAC SBACSBA Communications Corporation164. 44 + 0. 01% Laget med Highstock 4. 2. 6 >) og Netflix, Inc. (NFLX NFLXNetflix Inc197. 41-1. 36% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). BMGAX har i løpet av det siste året avskrevet 3. 01% og det er ingen utbytte. Utgiftskvoten på 1,39% er også høyere enn gjennomsnittet på 1,28%. Den gode nyheten er at BMGAX har verdsatt 52. 29% siden begynnelsen 27. desember 1996. På grunn av globale økonomiske forhold synes dette ikke å være det ideelle utgangspunktet for BMGAX, men hvis du investerer for pensjon og målet ditt pensjonsdato er minst ti år unna, så vil du kanskje vurdere noen eksponering her. (For mer, se:

En introduksjon til Target Date Funds .) Det andre alternativet er BlackRock Equity Dividend Fund (MDDVX), som søker langsiktig totalavkastning og nåværende inntekt. Dette fondet skal investere minst 80% av sine eiendeler i utbyttebetalende selskaper - hovedsakelig store selskaper. Foreløpig er fondets tre største beholdninger JPMorgan Chase & Co. (JPM

JPMJPMorgan Chase & Co100. 21-0. 57% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Co. (WFC WFCWells Fargo & Co55. 86-0. 57% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og Pfizer Inc. (PFE PFEPfizer Inc35. 27-0. 14% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). MDDVX har avskrevet 3. 86% i løpet av det siste året, men har returnert 107. 58% siden begynnelsen 21. oktober 1994. Det gir i dag 1, 50%. Det er en minimumsinvestering på $ 1 000 og utgiftskvoten på 0,96% er lavere enn gjennomsnittet på 1,11%. Igjen er det ikke sannsynlig at dette er den ideelle tiden å investere i MDDVX, men dette fondet skal gi langsiktig potensial. Bunnlinjen På dette tidspunkt, og sannsynligvis i løpet av de neste årene, er det ingen gode muligheter når det gjelder BlackRocks beste midler til pensjonering. Hvis målet ditt pensjonsdato er minst ti år unna, kan du vurdere minst ett av alternativene ovenfor, men det vil sannsynligvis bli verre før det blir bedre. Og i de fleste tilfeller er kostnadsforholdene betydelig høyere enn kategoriens gjennomsnitt. (For mer, se:

Best Performing Target-Date Funds

.) Dan Moskowitz har ingen tilknytning til BlackRock.