Legendarisk investor Warren Buffett investerer i fundamentalt sunne selskaper for langdistanse. Denne strategien har fungert i flere tiår. De samme årtier var preget av en blomstrende økonomi og et primært inflasjonsklimat, som alle ble drevet av befolkningsvekst rundt om i verden. Vi beveger oss nå sakte og sikkert i motsatt retning, noe som er en bremseøkonomi, og et deflasjonsmiljø forårsaket av befolkningen synker rundt om i verden. I dette miljøet virker gamle strategier?

Inverse ETFs

De fleste analytikere sannsynligvis vil side med Buffett fordi de ser på hans historiske track record. Det er fornuftig, bortsett fra det faktum at Buffett har utviklet seg dårlig under finanskrisen. Federal Reserve reddet dagen. Men det kan ikke stole på denne gangen. Analytikere sier at selskaper med fallende aksjekurser skaper gode kjøp akkurat nå. De er ikke gode kjøp. Noen analytikere har selv innrømmet å utføre dårlig de siste månedene, og at dette er vanlig. Det er absolutt ingen grunn til å ha utført dårlig de siste månedene. Hvis du går lenge på høy kvalitet og kort lav kvalitet, bør du gjøre det bra, spesielt hvis du er diversifisert og implementerer en kvalitetsstrategi for pengestyring. (For mer, se: Hva er Warren Buffetts investeringsstil? )

En annen bonus er at du ikke trenger å korte enkelte aksjer. Dette kan gi betydelig fare hvis det er en kort presse på grunn av positive overraskelsesnyheter, som for eksempel et oppkjøp. I stedet kan du bruke inverse valutahandel (ETF) og velge 1x, 2x eller 3x basert på din risikotoleranse. Dette betyr at du kan gå lenge på individuelle aksjer mens du bruker inverse ETFer til kort. Hvis du vil holde det konservativt, bruk 1x omvendte ETFer. Sørg for at hovedstaden er spredt ut nær jevnt på lang og kort side, noe som gjør at du kan sove om natten.

Buffett Big Holdings

La oss begynne med Wells Fargo & Co. (WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), hvor Buffett har en eierandel på 8,6% via Berkshire Hathaway Inc. (BRK-B BRK-BBerkshire Hathaway Inc186. 68-0. 32% Laget med Highstock 4. 2. 6 < ). Vil Wells Fargo være rundt i lang tid? Mest sannsynlig. Vil det sette pris på det neste året? Ikke sannsynlig. Med milliarder dollar i lån til energisektoren og reserverne avsatt i tilfelle av fremtidig forverring i hele energisektoren, kan WFC ikke muligens være en av de beste lange stillingene i hele det bredere markedet på dette tidspunktet. Selv om disse lånene var sunne, gjorde andre store banker dårlige lån til energisektoren, noe som til slutt kan føre til en avsetning i bankaksjer.Dette er også grunnen til at du ikke bare kan ta hensyn til viktige beregninger. Nøkkeltall er definitivt en viktig faktor, men de kan ikke fortelle deg noe om dårlige lån eller virkningen av andre dårlige lån på sektoren. (For mer, se: Bankbeholdning: Tid til å kjøpe eller unngå dem? ) Buffett har en eierandel på 8,5% i International Business Machines Corp. (IBM

IBMInternational Business Machines Corp150. 84-0. 49% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). I løpet av det siste året har det avskrivet 21. 57%. Noen kan være fascinert av utbyttet på 4 04% og et flertall på 9. Et utbytte på 4 04% betyr ingenting når aksjen glir 21%, og lavmargede aksjer handler ved lave multipler av en grunn. I de fleste tilfeller vil du enten oppleve ytterligere smerte eller gå ingen steder i flere år før en vending. Med tanke på den dårlige helsen til verdensøkonomien, er den tidligere en mer sannsynlig mulighet i dette tilfellet. IBM burde sprette tilbake over lang tid, først og fremst takket være strategiske imperativer, men det er alt for tidlig. Buffett har også en 3% eierandel i General Motors Co. (GM

GMGeneral Motors Co42. 14-0. 47% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). Den store sjåføren her har vært SUV-salg, som ble drevet av lave gasspriser. Dette har vært positivt for GM fordi SUVer er høyere-margin kjøretøy. Den sterke amerikanske dollar har imidlertid negativt påvirket resultatene. Det bør fortsatt være tilfelle som sentralbanker rundt om i verden forsøker å stimulere sine økonomier ved å devaluere sine valutaer, noe som vil føre til ytterligere dollarøkning. Selv om det ikke er tilfelle, har forbrukerne ikke samme utgiftskraft de gjorde for noen år siden. Kombiner det med løs utlåns praksis for biler og sluttresultatet vil ikke være bra. Selv om du tror at salg og inntjening vil være sterk fremover, er bunnlinjen resultater for deg. Til tross for sterk underliggende ytelse i løpet av det siste året har GM gått 26,02%. Hvis GMs underliggende ytelse svekkes i det hele tatt, og økonomien og aksjemarkedet svekkes, oppveier risikoen for ulemper oppoverpotensialet. (For mer, se: Hvordan GM gjør sine penger .) Bunnlinjen

Hvis du vil investere med Buffett, gå for det. Bullish argumenter kan gjøres. På den annen side, hvis du vil endre med tiden og endre investeringsstrategien i samsvar med dette, så vurder å diskutere en lang / kort portefølje med din finansrådgiver for å redusere risiko og bekymring. Og vurder å se på bedre alternativer enn de tre aksjene som er oppført ovenfor for den lange siden. (For mer, se:

Warren Buffett: Veien til rikdom .) Dan Moskowitz har ingen stillinger i WFC, IBM eller GM.