a:

Selv om enkelte verdipapirfond inkluderer obligasjoner i tillegg til andre aktiva typer, beholdes enkelte fond, velstående navnefond, bare obligasjoner i sine porteføljer. Typen, risikoen, varigheten og kilden til disse obligasjonene kan imidlertid variere sterkt avhengig av fondets mål, og den handelsstrategien som fondets leder kan bruke til å generere avkastning fra obligasjonsinvesteringer.

Langfristede fond

Langfristede obligasjonsfond som holder 10- eller 30-årige til forfallsobligasjoner investerer generelt i svært stabile obligasjoner utstedt av høyt vurderte regjeringer eller selskaper. Disse midlene gir en høy grad av sikkerhet fordi risikoen for at de utstedende enhetene misligholder sine forpliktelser overfor obligasjonseierne, er minimal.

En langsiktig obligasjonsfond er avhengig av renter fra obligasjonene i porteføljen, kalt kupongbetalinger, for hovedparten av inntektene. Disse midlene appellerer til investorer som ønsker høy grad av sikkerhet for sine kapitalinvesteringer og er primært fokusert på å generere moderate mengder av vanlige investeringsinntekter i stedet for raskt voksende formue.

High-yield Funds

Ikke alle obligasjonsinvestorer er fornøyd med å bare tjene konsekvent renteinntekter år etter år. Høykapitalobligasjonsfondene imøtekommer mer aggressive investorer med økte risikotoleranser som ønsker å se betydelige gevinster i korte perioder. I stedet for å holde svært stabile langsiktige obligasjoner til forfall, kjøper og selger disse fondene lavverdige obligasjoner, kalt junkobligasjoner, i et forsøk på å generere gevinster.

Uønskede obligasjoner er svært høy risiko fordi de enhetene som utsteder dem ofte er økonomisk ustabile eller så nye de mangler tilstrekkelige track records. For å kompensere for dette har disse obligasjonene vanligvis høyere kupongrenter enn mer stabile obligasjoner og selger for godt under pari-verdi. Høyrentebondsmidler driver aggressivt risikofylte eiendeler for å dra nytte av renteinntekter og gevinster.

Skattfrie fond

Såkalte skattefri obligasjonsfond investerer i statlige eller kommunale obligasjoner som genererer renter som ikke er underlagt føderale inntektsskatter. Disse midlene er spesielt populære blant investorer som ønsker å unngå økt skatteforpliktelse som betydelige investeringsinntekter kan generere. Men ikke alle obligasjoner er helt skattefrie. Mens interessen alltid er unntatt fra føderale skatter, kan den fortsatt være gjenstand for statlig eller lokal skatt, avhengig av det spesifikke bindet og din bosted.