Citi sin nye tilnærming til småbedriftslån (C)

Citi sin nye tilnærming til småbedriftslån (C)

Citigroup Inc. (C CCitigroup Inc72. 71-1. 48% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) har lansert en online markedsplass for småbedriftslån i samarbeid med Biz2Credit, en New York-basert oppstart. Venturen tar sikte på å betjene bedrifter som ønsker å låne små mengder, alt fra $ 5 000 til $ 1. 0 millioner, og ønsker å gjøre prosessen så sømløs og problemfri som mulig. (Se også: Tips for å forbedre sjansene for å motta et lån til små bedrifter .)

På Citigroups Small Business Banking-nettside fyller søkerne inn et elektronisk regneark med detaljer om sin virksomhet og deres finansieringskrav. Etter å ha sendt inn denne informasjonen, kontakter Citibank bankfolk søkere innen to virkedager.

Fellesskapets utlån

Dette er ikke første gang Citigroup har uttrykt interesse for å gjøre mer for å betjene små bedrifter. Sammen med US Treasury Department støttet Citi DCSmallBizLoans. com, en lignende utlånsportal for små bedrifter som lanserte i mai 2015 og ble drevet av Biz2Credit. DCSmallBizLoans, som serverte små bedrifter i Washington D. C. samfunn, vil nå stenge ned.

Lanseringen ble ikke ledsaget av mye fanfare, da de to partnerne ønsker å holde offentlige forventninger realistiske. Reuters sitater Biz2Credit CEO Rohit Arora sier "Citigroup og Biz2Credit valgte ikke å publisere innsatsen fordi det fortsatt er i svært tidlige stadier. "

Ved hjelp av små og ugunstige lånesøkers behov hjelper ventureet Citigroup med å oppfylle sine forpliktelser i henhold til Fellesskapets reinvesteringsloven (CRA) fra 1977. CRA skal oppfordre institusjoner til å betjene samfunnets kredittbehov i som de opererer. (Se også: Citigroup avslutter Boliglånsvirksomheten .)

En konkurransedyktig markedsplass

Mens småbedriftslånssegmentet er overfylt med oppstart, har store finansielle firmaer som Wells Fargo & Co. (WFC WFCWells Fargo & Co55. 05-2. 01% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og JP Morgan Chase & Co. (JPM JPMJPMorgan Chase & Co98. 75-2. 01% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) prøver også å få et stykke for handlingen.

Wells Fargo, nest største småbedriftslånespiller etter Bank of America Corp. (BAC BACBank of America Corp27. 18-2. 05% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) , lanserte FastFlex, et online fastbeslutningslån for småbedrifter, i mai 2016. Banken, som serverer mer enn tre millioner småbedrifter, hadde satt et femårig, 100 milliarder utlånsmål for å betjene små bedrifter. Wells Fargo tilbyr lån i størrelsesorden $ 10 000 til $ 35 000 i priser fra 13,99% til 22,99%.

Med en økende vekst i porteføljen av småbedriftslån bundet JP Morgan med On Deck Capital Inc.(ONDK ONDKOn Deck Capital Inc5. 10-1. 92% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) i desember 2015 for å tilby små lån til sine fire millioner småbedrifter på totale beløp opp til $ 250, 00

Selv om mindre virksomhetslån kan gi høyere avkastning, har de ofte høyere operasjonelle overheadkostnader for store finansinstitusjoner. Å gå online eller samarbeide med mindre bedrifter, som spiller en sentral rolle i å tilby den rette teknologiplattformen for jobben, hjelper til med å behandle låneapplikasjonene mer økonomisk og raskt, og reduserer overhead for større partnere.

For eksempel tok JP Morgan sin gamle prosess for clearing av småbedrifter lån opp til en måned eller mer, mens det nye partnerskapet har kuttet dette til "godkjenning og finansiering generelt ... innen en dag", sier JPMorgans administrerende direktør Jamie Dimon . Selv om 2016 tall ikke er ute ennå, sa JPMorgan at det ble etablert On Deck-partnerskapet for å øke sin svake 8% småbedriftslånsmarkedsandel, gitt det undersjente segmentet, gir svært sunne vekstutsikter.

Det småbedriftslånssegmentet har imidlertid sine egne farer. Markedet er overfylt med oppstart, og utlån av små mengder til små bedrifter gir sine egne utfordringer, inkludert mye hustling for relativt mindre utsikter, høyere overheadkostnader og relativt høyere standardpriser.

1 ->

Det lille forretningssegmentet avhenger også sterkt av utviklingen i kapitalmarkeder og andre makroøkonomiske faktorer. Prosper Marketplace, en av de største amerikanske online långiverne, ble tvunget til å slå av en satellitt kontor og slash arbeidsstyrken med 28% i mai 2016 på grunn av begrenset vekst. På samme tid gikk aksjer i NYSE-listet On Deck Capital ned fra $ 8. 79 til 4 dollar. 30 innen to uker på grunn av skuffende inntjenings- og vekstproblemer. En lignende skjebne befant seg LendingClub Corp. (LC LCLendingClub Corp5. 46-6. 67% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), hvis aksjer er svært bratte avtagende blant administrerende direktør for en $ 22 millioner låne skandale. (Se også KeyCorp Boosting Small Business Loans .)