Samle opsjonsprinsippet i kornmarkedet

Samle opsjonsprinsippet i kornmarkedet

Det finnes flere ulike strategier for innsamling av opsjonsprinsipp i kornmarkedet, hvorav noen kan inneholde mindre risiko enn nybegynnerhandleren kan innse. Premium salg blir spesielt nyttig i tider med trendløse og utilsiktede markedsforhold. I stedet for å prøve å handle futures frem og tilbake i et utvalg, vil mer ressursrike handelsmenn ofte bli til premiumsalg for å dra nytte av et potensielt fall i volatiliteten. Selge opsjonsprinsippet i kornmarkedet er lettere når du lærer hvilke strategier som er tilgjengelige, og finne ut når du skal bruke dem. Les videre for å lære om disse inntektsgenererende strategiene. (For bakgrunnsinformasjon om investering i korn, les Grow Your Finances In The Grain Markets .)

Strategi 1: Naken Valg Enhver sanne opsjonshandler vil fortelle deg at i de fleste tilfeller er opsjonssalg foretrukket i forhold til opsjonsoppkjøp på grunn av problemer som forringer tidsverdien og volatiliteten.

Den mest grunnleggende strategien for salgsmuligheter i kornmarkedet er det grunnleggende nakne salget. Dette innebærer å selge enten et anropsalternativ eller et puteringsalternativ.

En næringsdrivende vil selge anropsopsjoner hvis han mener at markedet vil være under en gitt anskaffelseskurs ved opsjonens utløp (sannsynligvis en bearish handelsmann) og vil selge et put-alternativ hvis han mener at markedet vil være over en gitt strykpris ved utløpet (sannsynligvis en bullish handelsmann). (Fortsett å lese om oksene og bjørnene i Graving Dypere i Bull And Bear Markets .)

En handelsmann som tror markedet forblir nøytral, kan selge både setter og samtaler. Det er to grunnleggende strategier for dette:

  1. Strangle: Selg både et put-alternativ og et anropsalternativ, som begge er ute av pengene
  2. Straddle: Selg både et put-alternativ og et anropsalternativ, begge er på pengene

Med begge disse strategiene er risikoen nesten ubegrenset, mens belønningene er begrensede. En næringsdrivende kan bare tjene så mye som premien samlet, men er ansvarlig for hele flytten forbi den angitte streiken. (Les mer om denne risikable investeringsstrategien i Nakenalternativer utsettes for at du skal risikere .)

Strategi 2: Alternativ Spread For å begrense risikoen knyttet til et salg av nakenopsjoner, kan en næringsdrivende velge i stedet å bruke et opsjonsutvalg. Denne strategien innebærer salg av ett alternativ og kjøp av et annet alternativ for å sikre risikoen for det solgte alternativet. (Lær mer om hvordan sprer sikringsfuturesrisiko i Handelsskala i kornmarkeder .)

For eksempel vil en næringsdrivende som tror at kornmarkedet beveger seg, bestemmer seg for å selge et put-alternativ med en 4. 00 strykpris på $ 0. 20. Som beskyttelse, bestemmer han seg for å kjøpe et put-alternativ med en 3. 50 streik for $ 0. 10. Den resulterende handelen er salget av en 4. 00-3.50 satt spredning. Spredningen ble solgt for $ 0. 10, som er forskjellen mellom salgs- og kjøpskursene for de to alternativene. Maksimalt overskudd på denne handelen vil skje hvis opsjonen skulle gå av bord når de underliggende futures var over 400. Maksimal risiko er forskjellen mellom de to streikene minus premien samlet ($ 0, 50 - $ 0, 10 = $ 0. 40 av total risiko).

En motsatt posisjon kan også tas. For eksempel, en handelsmann som er bearish, vil soyabønnemarkedet selge et 10,00 anropsalternativ og vil kjøpe et 10. 50 anropsalternativ som beskyttelse. Spredningen vil bli solgt for $ 0. 12. Maksimal fortjeneste vil oppnås dersom opsjonene går av bord når futures er under 10. 00. Det maksimale tapet vil oppnås dersom futures går av bord over 10. 50, på hvilket tidspunkt vil tapet være forskjellen i de to strekker minus premien samlet ($ 0, 50 - $ 0. 12 = $ 0. 38 av total risiko).

Hva du trenger å vite om kornmarkedet Etter å ha undersøkt disse to grunnleggende strategiene, bør nybegynnerhandelen ha en ide om hvordan premium samling fungerer. Nå skal forhandlere utføre sin egen analyse av kornmarkedet med kunnskap om grunnleggende. Det er noen grunnleggende ting å se etter i disse markedene som er enkle å identifisere, og kan hjelpe handelsmenn å vite når og hvordan man skal initiere disse strategiene. (Lær hvordan kunnskap om grunnleggende kan være til nytte for deg i Fundamentalanalyse for handelsfolk .)

Trender og deres årsaker La oss for eksempel si at kornmarkedet er på en tre måneders nedgang, forårsaket med en nedgang i etterspørselsefterspørselen kombinert med redusert eksportefterspørsel (eks. på grunn av stigende amerikanske dollar). Traders vil da måtte avgjøre om å selge anropsalternativer eller anropsspredninger.

Trading med trenden er en strategi som fungerer like bra med opsjonshandel som det gjør med futures. Som med futures, bør handelsmenn generelt ikke ta stillinger som bekjemper et trendende marked. Dette er en av de viktigste strategiene i handelsalternativer, og er også en av de enklere scenariene for nybegynnerhandleren å forstå.

Sluttbeholdninger Tall og historiske prisnivåer Sluttbestandige tall finner du på nettstedet for National Agricultural Statistics Service. Traders som ønsker å handle forsynings- / etterspørselsscenarier i kornene, bør sammenligne disse tallene med historiske diagrammer og prisnivåer og deretter bestemme hvor de skal plasseres. Et år med historisk lav gjennomføring i forhold til pris ville finne mange fundamentalister som ser på å selge put opsjoner eller sette spreads, mens et motsatt scenario vil finne mange handelsmenn som ser på å selge anropsalternativer eller samtalespreder. (Lær alt du trenger å vite om å tolke USDA-rapporter i Høsting av avlsproduksjonsrapporter .)

Sesongmønstre Generelt vil radavlinger (f.eks. Mais, soyabønner) være sterke for å starte en kalenderår og generelt topp ut tidlig på sommeren. Det er i løpet av denne perioden at mange sesonghandlere vil begynne å selge anropsalternativer og samtalespørsmål.Disse handlerne vil sannsynligvis selge put-alternativer eller sette sprer under høst, når lavtallene vanligvis gjøres i henhold til sesongmessige mønstre. Selv om disse mønstrene er langt fra idiotsikker, kan de hjelpe som en indikator eller som bekreftelse på et begrep. (Se også sesongmessige trender i andre områder av markedet. Les Kapitalisering på sesongmessige effekter for å lære om hvordan du skal investere.)

Konklusjon
Bruk strategiene og teknikkene som er oppført, handelsmenn som er nye på kornmarkedet kan nærme seg opsjonssalg. Nybegynnerhandlere bør begynne å selge sprekker før de flyttes til nakne alternativer på grunn av de involverte risikofaktorene. Vær alltid oppmerksom på at risikoen er ubegrenset når du selger naken tilleggspremie, men for de som kan takle risikoen og gjøre undersøkelsen, er premiumsalg et annet rentabelt alternativ for å delta i kornmarkedet.