De mest forsiktige planene og forberedelsene til pensjonering kan falle fra hverandre på grunn av uventet død, sykdom, et markedskrasj eller en pensjonsplan som går konkurs. I tillegg er det ikke uvanlig for folk å leve mer enn 30 år i pensjon, på grunn av økte premiepenger og økt levetid - noe som i seg selv gir en stor risiko for at pensjonister vil overleve sine eiendeler.

Jo lengre tid brukt i pensjon, jo vanskeligere blir det å være sikker på en pensjonists økonomiske utfall. Ved planlegging for pensjonering - eller leve det - må du forstå risikoen som ligger foran og hvordan de kan undergrave din økonomiske sikkerhet.

Typer av ettertidspensjoner

The Society of Actuaries (SOA) i USA identifiserte en rekke etterpensjonsrisiko som kan påvirke pensjonister og deres økonomiske sikkerhet. De er gruppert i fire kategorier. Folk som forbereder seg på pensjonering eller allerede i pensjon, bør vurdere dem nøye:

• Personlig og familie - Endringer i livet ditt eller livet til en elsket kan påvirke pensjonsinntektsstrømmen.
• Helse og bolig - Dette inkluderer risikoen for at manglende helse vil kreve flytting til et anlegg med profesjonelle omsorgspersoner.
• Finansiell - Disse risikoene dreier seg om inflasjon, investeringer og aksjemarkedsaktiviteter.
• Offentlig politikk - Regjeringen kan ta beslutninger som kan påvirke pensjonister.

"Det er mange uventede krav til pensjonisters midler. For den nøyaktige grunnen trenger hver en realistisk nødfond. Hvis en pensjonist må ta store mengder skattefordelte penger tidlig i pensjon, kan det føre til at fremtidige dollar blir brukt i dag. Det reduserer ikke bare mengden av livsstilspenger tilgjengelig. pengene er borte, sammen med potensialet til å tjene en avkastning (sammensatte effekt) som skulle hjelpe pensjonisten i fremtiden. Å bruke dollar i dag tar bort fremtidig vekst av pengene, noe som kan ha vært avgjørende for å opprettholde en bestemt livsstil eller ikke overleve pengene dine, sier Peter J. Creedon, CFP®, ChFC, CLU, daglig leder, Crystal Brook Advisors, New York, NY

Personlig og familierisiko

Sysselsettingsrisiko

Mange pensjonister planlegger å supplere inntektene sine ved å jobbe enten på deltid eller på heltid under pensjonering. Faktisk foretrekker noen organisasjoner å ansette eldre arbeidstakere på grunn av deres stabilitet og livserfaring. Men suksess i arbeidsmarkedet kan også avhenge av tekniske ferdigheter som pensjonister ikke lett kan få eller opprettholde. Sysselsettingsutsikter blant pensjonister vil variere sterkt på grunn av krav til ulike ferdigheter og kan endres med helse, familie eller økonomiske forhold.

Å velge det punktet du vil pensjonere er integrert i pensjonsplanlegging.Senere pensjonering er et alternativ til økt besparelse, men det er ingen sikkerhet for at riktig sysselsetting vil være tilgjengelig. Arbeidstid på deltid er et alternativ til heltidsanställning, og deltidsjobber kan være lettere å skaffe seg. (Les mer om å jobbe i pensjonsalderen i løpet av Stretch Savings ved å jobbe i 70-årene.) "At du ikke har ansettelse til enhver tid, kan redusere pensjonsinntektene dine fra trygdeordninger, så vel som hvis du har en pensjon fra arbeidsgiveren din. Det kan også ta lengre tid å samle inn pensjonen dersom det er krav om mange års tjeneste, sier Allan Katz, CFP®, president, Comprehensive Wealth Management Group, LLC, Staten Island, NY

Longevity Risk

Running out av penger før du dør er en av de viktigste bekymringene for de fleste pensjonister. Livsrisiko er en enda større bekymring i dag som forventet levetid har økt. Forventet levetid ved pensjonering er bare en gjennomsnittsalder, med om lag halvparten av pensjonister som bor lenger og noen som lever over 100 år. Planlegging for bare nok inntekt til å leve til forventet levetid vil være lykkelig, utilstrekkelig for omtrent halvparten av pensjonister. Men ulempen med å leve lenger er økt eksponering for andre risikoer som er oppført nedenfor.

De som administrerer sine egne pensjonsmidler over en levetid må utføre en vanskelig balansehandling. Å være forsiktig og bruke for lite kan unødvendig begrense din livsstil - spesielt i tidlig pensjonering når du er den sunneste og mest mobile - men å bruke for mye øker faren for å løpe ut av penger.

En pensjon eller livrente kan redusere en del av risikoen fordi den gir en inntektsstrøm for livet. Det er imidlertid noen ulemper, inkludert tap av kontroll over eiendeler, tap av evne til å forlate penger til arvinger og kostnader. Selv om det er uklokt for folk å annuitere alle sine eiendeler, bør livrenter vurderes i pensjonsplanlegging. (For mer informasjon om hvordan livrenter kan gi jevn inntekt i pensjon, les

Inflasjonsbeskyttede livrenter: En del av en solid finansplan og Personlige pensjoner: Ompakking av livrente .) Men også forsiktig undersøke ethvert selskap hvor du vil plassere en annuitet, være forsiktig med avgifter og vurdere andre alternativer, for eksempel laddering obligasjoner. Det er også renter å vurdere når man kjøper en livrente (se nedenfor). Dødsfall av en ektefelle

Bekymringen over ektefellens død eller terminale sykdom bidrar til høye depresjonsnivåer og selvmord blant eldre. Deretter er det økonomisk innvirkning: En ektefelles død kan føre til reduksjon i pensjonsytelser eller gi ytterligere økonomisk byrde, inkludert langsiktig gjeld. Dessuten kan den overlevende ektefellen ikke være i stand til eller villig til å håndtere økonomien dersom de vanligvis ble håndtert av den avdøde ektefellen.

Finansielle kjøretøy er tilgjengelige for å beskytte inntekt og behov for etterlevende etter at en partner eller ektefelle har mistet livet, livsforsikring, etterlattepensjon og langtidspleieforsikring.Eiendomsplanlegging er også et viktig aspekt ved å sørge for overlevende. (For informasjon om eiendomsplanlegging, se

Topp 7 Estate Planning Mistakes .) Endring i sivilstatus

Skilsmisse eller separasjon av et samboende par kan skape store økonomiske problemer for begge parter. Det kan påvirke ytelsesretten i henhold til offentlige og private pensjonsordninger, samt enkeltpersoners disponible inntekt. (For mer informasjon, les

Skilsmisse? Den riktige måten å splitte pensjonsplaner .) Å splitte de ekteskapelige eiendelene vil nesten helt sikkert føre til et generelt tap i levestandarden, spesielt hvis det var nødvendig å slå sammen inntekt og ressurser for å opprettholde levestandarden som begge parter hadde blitt vant til. Noen eksperter mener at en person kan trenge ca 60% til 75% av et samboepares inntekt for å opprettholde sin levestandard. Dette skyldes at enkelte utgifter, som leie og verktøy, forblir de samme, uavhengig av antall personer som bor i en husholdning.

Selv om skilsmissene blant eldre par er langt lavere enn for yngre par, er det ikke uvanlig for et pensjonsalderpar for å få skilsmisse. Prenuptial avtaler kan brukes til å definere hver parts rett til eiendom før ekteskapet. (Les mer om fortaltingsavtaler i

Ekteskap, skilsmisse og stiplede linjer . Eller kanskje en postnuptialavtale er for deg - les Opprett en smertefri postnuptialavtale for å finne ut.) < Uforutsette behov for familiemedlemmer Mange pensjonister befinner seg i å hjelpe andre familiemedlemmer, inkludert foreldre, barn, barnebarn og søsken. En endring i helse-, sysselsettings- eller sivilstanden til noen av dem kan kreve større personlig eller økonomisk støtte fra pensjonisten for den enkelte. Eksempler på økonomisk hjelp inkluderer å betale helsetjenester for en eldre foreldre, betale høyere utdanningskostnader for barn eller gi kortsiktig økonomisk bistand til voksne barn i tilfelle arbeidsledighet, skilsmisse eller andre økonomiske ulemper.

"Bailing dine voksne barn ut av sine gjentatte økonomiske feil kan spore pensjonen din. For noen mennesker er det som å ta et uventet cruise hvert år med all kostnaden og ingen av det morsomme. Det er viktig å sette grenser på overdreven gaver eller nødkontroller når du forlater din faste lønnsslipp bak. Eller, hvis du tror dette kan være et problem, fortell din finansrådgiver om det, slik at du kan jobbe disse utgiftene i pensjonsinntektsplanen, sier Kristi Sullivan, CFP®, Sullivan Financial Planning, LLC, Denver, Colo.

Pensjonsplanlegging bør gjenkjenne muligheten til å yte økonomisk støtte til familiemedlemmer i fremtiden, selv om dette ikke synes sannsynlig før eller før pensjonering.

Helse og boligrisiko

Uventede helsebehov og kostnader

Dette er et stort problem for mange pensjonister. Reseptbelagte legemidler er et stort problem, spesielt for kronisk syk. Eldre mennesker har vanligvis større helsepersonellbehov og kan trenge hyppig behandling for en rekke forskjellige helsemessige problemer.Medicare er den primære kilden til dekning for helsetjenester for mange pensjonister. Privat sykeforsikring er også tilgjengelig, men det kan være kostbart. (Les

Komme igjennom Medicare Part D Labyrinten

og 20 måter å spare på medisinske regninger for tips om behandling av forskrifter og andre helsekostnader.) Aktuaritetssamfunnet (SOA) sier at helsekostnader kan reduseres til en viss grad ved å forplikte seg til en sunn livsstil som inkluderer å spise riktig, trene regelmessig og bruke forebyggende omsorg. I tillegg kan langtidspleieforsikring betale for kostnaden for omsorg for funksjonshemmede seniorer. Endring i boligbehov

Pensjonister må kanskje bytte seg fra å leve på egenhånd til andre former for bolig, som assistert bolig, som kombinerer omsorg med boliger og selvstendig bolig, noe som kombinerer litt hjelp med boliger. Boliger som inkluderer omsorg kan være ganske kostbare, og den mest hensiktsmessige form for bolig for en person i en gitt situasjon er kanskje ikke tilgjengelig i det valgte geografiske området eller kan ha lang ventetid for inngangen.

Sannsynligheten for å kreve daglig hjelp eller omsorg stiger vesentlig med alderen. Når dette kommer til å skje, er det ofte vanskelig å forutsi fordi det avhenger av ens fysiske og mentale evner som selv forandrer seg med alderen. Endringer kan skje plutselig på grunn av sykdom eller ulykke, eller gradvis, kanskje som et resultat av en kronisk sykdom. (Les mer om alternativene dine i

Langtidspleie: Mer enn bare et pleiehjem

.) Manglende tilgjengelige fasiliteter eller omsorgspersoner Fasiliteter eller omsorgspersoner er noen ganger ikke tilgjengelige for akutt eller langvarig behandling. langsiktig omsorg, selv for personer som kan betale for det. Par kan ikke være i stand til å leve sammen når en av dem trenger høyere omsorg. For folk som har bodd sammen i flere tiår, kan dette resultere ikke bare i økte kostnader, men også i følelsesmessig stress.

Generelt er det lite råd fra staten eller den finansielle servicesektoren om planlegging av langsiktige pleieutgifter. Dette kan føre til at forbrukerne gjør uinformerte beslutninger eller å utsette dem og håper på det beste.

Finansielle risikoer

Inflasjonsrisiko

Inflasjon bør være en løpende bekymring for alle som bor på en fast inntekt. Selv lave inflasjonsnivåer kan alvorlig ødelegge velferden til pensjonister som bor i mange år. En periode med uventet høy inflasjon kan være ødeleggende for de som bor på en fast inntekt.

I henhold til SOA bør pensjonister og pensjonister vurdere å investere i aksjer, hjem og andre eiendeler, for eksempel verdipapirbeskyttede verdipapirer (TIPS) og livrenteprodukter med en levetidsjusteringsfunksjon. Disse produktene bidrar til å oppveie inflasjonen. I tillegg kan pensjonister velge å fortsette å arbeide - selv om det kun er deltid. (Lær hvordan inflasjonsbeskyttede verdipapirer kan bidra til

Forbedring av inflasjonseffekter

.) Renterisiko Lavere renter reduserer pensjonsinntektene ved å senke vekstratene for sparekontoer og eiendeler.Som et resultat kan enkeltpersoner spare mer for å samle tilstrekkelige pensjonsmidler. Annuiteter gir mindre inntekt når langsiktige renter på kjøpstidspunktet er lave. Lav realrente vil også føre til at kjøpekraften vil ødelegge raskere.

"I dagens rentemiljø låses en annuitant i en utbetaling basert på dagens rentesatser for resten av livet. Renten som brukes til å beregne utbetalingen din, ligger i 2% -området. Spørsmålet å spørre er, "Er du virkelig villig til å låse i den lave renten for resten av livet ditt? '' Sier William DeShurko, sjefsinvesteringsoffiser, Fund Trader Pro, LLC, Centerville, Ohio.

Lavere renter kan redusere pensjonsinntekt og kan være spesielt risikabelt når folk er avhengig av nedbetaling fra besparelser for å finansiere pensjonen. På den annen side eksisterer det også et problem hvis renten øker, ettersom markedsverdien av obligasjoner faller.

"Med lave rentesatser må pensjonister forstå hvilken innflytelse høyere inflasjon og renter vil ha på sine obligasjonsinvesteringer. Obligasjonsprisene flytter omvendt til renten. For eksempel, hvis en obligasjon har en varighet på sju år og prisene går 1% høyere, kan de se verdien av obligasjonsfallet med rundt 7%, sier Dan Timotic, CFA, administrerende direktør for T2 Asset Management i Oakbrook Terrace, Ill.

Rentestigning kan også påvirke aksjemarkedet og boligmarkedet negativt, og dermed påvirke pensjonistens disponible inntekt. Som sådan gjør høy realrente, utover inflasjonsnivåene, pensjonering rimeligere. (Se

Hvorfor har rentene en tendens til å ha et omvendt forhold til obligasjonsprisene?

for tilhørende lesing.) Aksjemarkedsrisiko Tap på aksjemarkedet kan på alvor redusere pensjonsbesparelser. Vanlige aksjer har vesentlig overgått andre investeringer over tid, og det anbefales derfor vanligvis for pensjonister som en del av en balansert kapitalfordelingsstrategi. Den avkastning du tjener fra aksjeporteføljen din, kan imidlertid være betydelig lavere enn de langsiktige trender. Tap på aksjemarkedet kan på alvor redusere pensjonssparingen dersom markedsverdien av porteføljen din faller.

Sekvensen av gode og dårlige aksjemarkedsavkastninger kan også påvirke pensjonsoppsparingsbeløpet uavhengig av langsiktig avkastning. En pensjonist som opplever dårlig markedsavkastning i de første par årene med pensjonering vil for eksempel ha et annet utfall enn en pensjonist som opplever god avkastning i de første par årene av pensjon, selv om de langsiktige avkastningene kan være lik. Tidlige tap kan bety mindre inntekt under pensjonering. Senere tap kan ha en mindre negativ innvirkning, da en person kan ha en mye kortere periode over hvilke eiendelene må vare.

Forretningsrisiko

Tap av pensjonsmidler kan oppstå hvis arbeidsgiveren som sponser pensjonsordningen går konkurs eller forsikringsselskapet som leverer livrenter blir insolvent.

Definert innskudd planregnskap er ikke garantert, og plandeltakere har direkte tap. I motsetning til pensjonsordninger er imidlertid saldoen i disse regnskapene vanligvis ikke avhengig av arbeidsgiverens økonomiske sikkerhet, med unntak av arbeidsgiverens evne til å gjøre fremtidige bidrag og i tilfeller hvor pensjonsbalanser inkluderer arbeidsgiverbeholdninger. Avhengig av individets allokering, er risikoen for slike tap basert på investeringens markedsutvikling eller på eventuell svikt i arbeidsgiverens virksomhet dersom kontoen er konsentrert i arbeidsgiverlager. Til slutt vil de fleste investeringer alltid være utsatt for forretningsrisiko.

Offentlig politikkrisiko
Regjeringens politikk påvirker mange aspekter av våre liv, herunder pensjonisters økonomiske stilling. Disse retningslinjene endres ofte over tid sammen med regjeringens politikk. Politiske risikoer inkluderer mulige økninger i skatter eller reduksjoner i rettighetsfordeler fra Medicare eller Social Security.

Pensjonsplanlegging bør ikke være basert på antagelsen om at regjeringens politikk vil forbli uendret for alltid. Det er også viktig å kjenne dine rettigheter og å være klar over dine rettigheter til statlige og lokale myndigheters fordeler.

Bunnlinjen

Selv de bestlatte pensjonsplanene kan mislykkes som følge av uventede hendelser. Selv om enkelte risikoer kan minimeres gjennom nøye planlegging, er mange mulige farer helt ut av vår kontroll. Imidlertid kan forstå hva potensielle postpensjonsrisiko er og vurderer dem i pensjonsplanleggingsfasen, bidra til å sikre at de blir redusert og skikkelig styrt.

"Den første risikoen er mangelen på en plan for pensjonen. Uten en plan, vil reisen ikke ha en sjanse til å være hva du mener, "sier Kimberly J. Howard, CFP®, grunnlegger av KJH Financial Services, Newton, Mass.