Sporred ved å styrke oljeprisene og Federal Reserve Boards beslutning om å bremse tempoet i fremtidige renteøkninger, har aksjemarkedet, på grunnlag av storkapitalbeholdninger, fått overtakelse for 2016. Etter en av de verste årlige startene på rekord, har aksjemarkedet reversert kurs og, per 24 mars 2016, er kantet tilbake til positivt territorium. På året har Dow Jones Industrial Average (DJIA) økt 0. 52% og den bredere Standard & Poor's 500 Index er bare ned på 0,39%. Hvor aksjemarkedet går herfra er det noen som gjetter, men det ser ut til å mangle den overbevisningen det en gang hadde, og det ledet investorer til å velge sikrere havner. Langsiktige investorer vet at de trenger å ha aksjeeksponering, og for de som vil ha minst volatilitet, investerer de største av de store aksjene aksjene størst beskyttelse.

DJIA består av bestander av de 30 største selskapene, betraktet som den blåste av de blå sjetongene. For investorer som ønsker litt bredere eksponering, dekker Russell 200 Index DJIA 30-selskapene og de neste 170 største selskapene. For hver av disse indeksene er det et børsnotert fond (ETF) som gir investorer en billig og praktisk måte å delta i deres resultater. SPDR Dow Jones Industrial Average (NYSEARCA: DIA DIASPDR DJ Ind Avg Trust Units Series -1-235. 41 + 0. 10% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) sporer DJIA, og iShares Russell 200 Index (NYSEARCA: IWL IWLiSh Rsl Top20059. 63 + 0. 13% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) sporer indeksen med samme navn. Begge tilbyr den høyeste eksponeringen til de største selskapene, men med litt forskjellige resultater.

SPDR Dow Jones Industrial Average ETF

For å måle aksjemarkedet, er verdens øyne festet på DJIA. Det kan være hvorfor SPDR Dow Jones Industrial Average ETF er den mest populære mega-cap ETF, med $ 12. 36 milliarder kroner i eiendeler under ledelse (AUM) i mars 2016. Fondets gjennomsnittlige daglige handelsvolum (ADTV) på 6,6 millioner aksjer ble i 1998 gjort det til den mest likvide ETF i kategorien. Fondets målsetting er å replikere DJIAs ytelse ved å eie de samme 30 aksjene i henhold til samme markedsverdieringsvekting som indeksen.

iShares Russell Top 200

Med $ 88. 06 millioner i AUM, i mars 2016 er iShares Russell Top 200 et mye mindre fond, og langt mindre flytende, med bare 7 916 ADTV. Fondet, som ble lansert i september 2009, har til hensikt å gjengi gjengivelsen av indeksen med samme navn, som består av de 200 største selskapene som er oppført i Russell 3000-indeksen. De 200 beholdningene representerte rundt 65% av markedsverdien av alle investerbare U.S. aksjer.

Porteføljesammensetning

Begge fondene eier de beste 30 blue chip-aksjene som DJIA har, men iShares Russell Top 200 går dypere ned på listen over S & P 500-indeksen for å holde 170 flere av de største investerbare amerikanske aksjene. Det gir de to midlene vesentlig forskjellige porteføljesammensetninger. SPDR Dow Jones Industrial Average ETF lener seg tungt mot industrielle og finansielle tjenester, etterfulgt av forbrukssyklisk, teknologi og helsevesen. IShares Russell 200 er mer vektet mot teknologi og helsevesen, etterfulgt av finansielle tjenester, forbruker defensiv og forbruker syklisk.

Fra 24. mars 2016 var de fem største beholdningene til SPDR Dow Jones Industrial Average 3M Co. (NYSE: MMM MMM3M Co230. 31-0. 82% Laget med Highstock 4. 2 .6 ), Goldman Sachs Group Inc. (NYSE: GS GSGoldman Sachs Group Inc243. 49-0. 37% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), International Business Machines Corp (NYSE: IBM IBM Internasjonal Business Machines Corp150. 84-0. 49% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Boeing Co. (NYSE: BA BABoeing Co264. 07+ 0. 89% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og Home Depot Inc. (NYSE: HD HDThe Home Depot Inc164. 22-0. 10% Laget med Highstock 4 .2 6 ), som alle bestod av 28,4% av porteføljen. Opptatt av 14% av porteføljen var de fem største beholdningene til Russell Top 200 Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Laget med Highstock 4. 2. 6 >), Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0,39% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Exxon Mobile Corp. (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0. 69% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson139. 76-0. 23% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og General Electric Co. (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20. 13-0. 05% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). Investeringsprestasjon

SPD Dow Jones Industrial Average ETF har konsekvent overgått sin referanseindeks de siste årene. I 2013 returnerte fondet 29. 64% mot DJIA-avkastningen på 26. 50%. I 2014 gikk fondet ut på DJIA 9. 82% mot 7. 52%, og i 2015 fikk fondet 0,11% mens DJIA mistet 2. 23%. Fondet har gjort det bra mot S & P 500-indeksen, og returnerte 6,7% de siste ti årene mot 6,03 mot indeksen.

IShares Russell Top 200 sporer S & P 500 indeksen, som nesten matcher ytelsen i løpet av de siste årene. I løpet av de siste fem årene har fondet returnert 11. 60% mot 11. 59% for indeksen.

Fordi iShares Russell Top 200-fondet er litt over fem år, er det vanskelig å foreta direkte sammenligninger av langsiktig ytelse. Russell Top 200-fondet viste bedre avkastning i 2012, 2013 og 2014, som var robuste år for markedet. I 2015 returnerte fondet 1, 74% mot 0,11%. År-til-dato fra mars 2016 overgikk SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Russell Top 200 med en 1.19% avkastning mot en negativ 1. 00% avkastning.

Investeringskostnader

De to fondene hadde sammenlignbare kostnadsforhold med 0. 15% for Russell Top 200 og 0. 17% for SPDR Dow Jones Industrial Average ETF fra mars 2016.

Konklusjon

På grunn av den betydelige forskjellen i porteføljesammensetningen, er det ikke akkurat en eple-til-eple-sammenligning. Begge fondene investerer i de beste blue chip selskapene. IShares Russell Top 200 har bredere eksponering mot de større aksjene i S & P 500-indeksen, med vekt på teknologi og helsevesen. Det kan hjelpe det overgå konkurrentene sine i sterke markeder. Det har også mer eksponering mot forbrukerbeskyttende aksjer som kan jevne ut avkastningen under svake markeder. Begge fondene vil gi solid kjernebeholdning for langsiktige investorer. For kortsiktige forhandlere gir SPDR Dow Jones Industrial Average ETF langt bedre likviditet og prising på bud / spørreutbredelsen.