Finansmediene har laget en rekke pejorative fraser for å beskrive fallgruvene for å låne penger fra en 401 (k). Noen medlemmer av den økonomiske pressen ville selv ha deg til å tro at å ta et lån fra en 401 (k) plan er en handling av røver begått mot din egen pensjon.

Denne ideen kan imidlertid være mer urbane myter enn virkeligheten. Ifølge en studie fra Employee Benefits Research Institute (EBRI) hadde nesten 20% av alle 401 (k) deltakerne utestående lån. Denne statistikken har holdt seg sant siden begynnelsen av 2000-tallet. Klart, disse lånene har følgende, og faktisk kan de være hensiktsmessige i enkelte situasjoner. La oss ta en titt på hvordan et slikt lån kunne brukes fornuftig og hvorfor det ikke trenger å stave problemer for din pensjonssparing. (For relatert lesing, se 8 grunner til aldri lån fra 401 (k) .)

Når et 401 (k) lån fungerer

Når du

må finne penger for et seriøst kortsiktig likviditetsbehov, vil et lån fra din 401 (k) plan sannsynligvis er en av de første stedene du bør se. La oss definere "kortsiktig" som om lag et år eller mindre. La oss definere "alvorlig likviditetsbehov" som ikke inkluderer en plutselig lengsel etter en 42-tommers flatskjerm-TV. «La oss innse det, i den virkelige verden, noen ganger trenger folk penger. Lån fra din 401 (k) kan være økonomisk smartere enn å ta ut et kreftende høyt tittel, bonde- eller lønningsdagslån eller enda en rimeligere personlig lån. Det vil koste deg mindre i det lange løp, sier Kathryn B. Hauer, MBA, CFP®, en finansiell planlegger med Wilson David Investment Advisors i Aiken, SC, og forfatter av "Financial Advice for Blue Collar America."

Hvorfor er din 401 (k) en attraktiv kilde for disse kortsiktige lån? Det kan være den raskeste, enkleste og billigste måten å få penger du trenger. Å motta et lån er ikke skattepliktig, med mindre lånets grenser og tilbakebetaling regler blir brutt, og det har ingen innvirkning på kredittvurderingen din. Forutsatt at du betaler tilbake et kortsiktig lån på plan, vil det vanligvis få liten innvirkning på pensjonsoppsparingen. Faktisk, i noen tilfeller kan det til og med ha en positiv innvirkning. La oss grave litt dypere for å forklare hvorfor. (Hvis du ikke er kjent med hvordan 401 (k) lån fungerer, kan du finne en nyttig oversikt i artikkelen

Lån fra pensjonsplanen din .)

401 (k) Lån Basics

Teknisk sett er 401 (k) lån ikke egentlige lån fordi de ikke involverer enten en utlåner eller en vurdering av kreditt. De beskrives mer nøyaktig som muligheten til å få tilgang til en del (vanligvis mindre enn 50% eller $ 50 000) av din egen pensjonsplan, penger på skattefri basis. Du må da betale tilbake pengene du har benyttet under regler som er utformet for å gjenopprette 401 (k) planen til omtrent sin opprinnelige tilstand, som om transaksjonen ikke hadde skjedd.

Et annet forvirrende konsept i disse transaksjonene er begrepet "interesse". Eventuell rente på den utestående lånebalansen tilbakebetales av deltakeren til deltakerens egen 401 (k) konto, så teknisk er dette også en overføring fra en lomme til en annen, ikke en lånekostnad eller tap. Som sådan kan kostnaden for et 401 (k) lån på din pensjonsbesparelsesfremgang være minimal, nøytral eller til og med positiv - men i de fleste tilfeller vil det være mindre enn kostnaden for å betale "reell interesse" på et bank- eller forbrukslån.

Fire grunner til å låne fra din 401 (k)

De fire beste grunnene til å se på dine 401 (k) for alvorlige kortsiktige behov er:

1. Hastighet og bekvemmelighet -

I de fleste 401 (k) planer, er det raskt og enkelt å be om et lån, uten lange søknader eller kredittkontroller. Normalt genererer det ikke en forespørsel mot kreditt eller påvirker kredittvurderingen din. Mange 401 (k) s tillater lån forespørsler som skal gjøres med noen få klikk på et nettsted, og du kan få en kontroll i hånden om noen dager, med total personvern. En innovasjon som nå vedtas av noen planer, er et debetkort hvor flere lån kan gjøres umiddelbart i små mengder. 2. Tilbakebetaling Fleksibilitet -

Selv om regelverket angir en femårig avdragsavdragsplan, for de fleste 401 (k) lån, kan du tilbakebetale planlånet raskere uten forutbetalingstraff. De fleste planer gjør at tilbakebetaling av lån kan gjøres gunstig gjennom lønnsfradrag (ved bruk av etter skatt). Planoppstillingene viser kreditter til din lånekonto og din resterende hovedbalanse, akkurat som en vanlig banklånserklæring. 3. Økonomi -

Det er ingen kostnader (annet enn kanskje et beskjedent lån opprinnelses- eller administrasjonsgebyr) for å tappe dine egne 401 (k) penger for kortsiktige likviditetsbehov. Slik fungerer det vanligvis: Du angir investeringskonto (e) som du vil låne penger på. Disse investeringene er likvidert i løpet av lånets løpetid. Derfor mister du noen positiv inntjening som ville ha blitt produsert av disse investeringene i en kort periode. Oppsiden er at du også unngår investeringsstap på disse pengene. Kostnadsfordelen ved et 401 (k) lån er det samme som renten på et tilsvarende forbrukslån minus tapte investeringsinntekter på hovedstolen du lånte. Her er et enkelt eksempel:

Kostnad på renter på et sammenlignbart forbrukslån (8%) - Investeringsinntekter (tapt) over låneperioden (7%) = Kostnadsfordel (1%)

Når du kan estimere at kostnadsfordelen vil være positiv, kan et planlån være attraktivt. (Denne beregningen ignorerer skattepåvirkning, noe som kan øke planlånets fordel fordi forbrukslånsrente tilbakebetales med etter skatt.)

4. Pensjonen kan være til nytte -

Når du foretar tilbakebetaling av lån til din 401 (k) konto, blir de vanligvis tildelt tilbake til de investeringene du har valgt. Du vil betale tilbake til kontoen litt mer enn du lånte fra det, og forskjellen kalles interesse.Lånet gir ingen (det vil si nøytral) innvirkning på pensjonen dersom noen tapte investeringsinntekter samsvarer med "rente" betalt i. e. , inntjeningsmuligheter er oppveid dollar-for-dollar ved rentebetalinger. Hvis renter betalt over overstiger tapte investeringsinntekter, kan et 401 (k) lån faktisk øke pensjonsutviklingen. Kort sagt, hvis din 401 (k) saldo er investert i aksjer, vil den virkelige effekten av kortsiktige lån på pensjonsforløpet avhenge av markedsmiljøet. Virkningen skal være beskjeden negativ i sterke markeder, og det kan være nøytralt, eller til og med positivt, i sidelengs eller nedmarkeder.

Hvis du forstår dette punktet, vil du se at den beste tiden å ta et lån er når du føler at aksjemarkedet kan være sårbart eller svekket (for eksempel i løpet av tilbakeslag). Tilfeldigvis finner mange mennesker at de trenger kortsiktig likviditet i slike perioder.

Adresser på to feil

Illustrasjonene som brukes av finansmediene for å vise hvordan 401 (k) lån "rob" eller "raid" pensjonsregnskap ofte inneholder to feil:

De antar sterke børser i 401 (k).

1. De mislykkes i å vurdere rentekostnaden ved å låne lignende beløp via bank- eller forbrukslån (for eksempel opprykk av kredittkortbalanser).
2. Potensiell aksjemarkedsavkastning er alltid spekulativ, mens kostnaden for bank- og forbrukslån er kjent og reell. Hvis du ignorerer potensialet til å ta et kortsiktig lån fra 401 (k) mens du ser på kredittkortbalansene dine, zoomer du oppover, kan det være på tide å slutte å sette så mye tro på disse illustrasjonene.

Adressering to myter

De finansielle medier forplanter også to myter som argumenterer mot 401 (k) lån: Lånene er ikke skatteeffektive; og de skaper enorme hodepine når deltakerne ikke kan betale dem før de forlater arbeid eller pensjonere. La oss konfrontere disse mytene med fakta:

Skatteeffektivitet

1. - Mediekravet 401 (k) Lånene er skatteinteffektive fordi de må tilbakebetales med etter skatt, underkastes tilbakebetaling av lån til dobbeltbeskatning. Faktisk er bare rentedelen av tilbakebetaling utsatt for slik behandling. (Du kan lese en balansert konto for hvorfor dette skjer her: Skal du låne fra pensjonsplanen? ) Mediene mislykkes vanligvis i å merke seg at kostnadene ved dobbeltbeskatning på låneinteresse ofte er ganske små sammenlignet med kostnaden for alternative måter å trykke på kortsiktig likviditet.

   Her er en hypotetisk situasjon som er for ofte veldig ekte: Anta at Jane gjør stadig spenningsforbedringsprogresjon ved å utsette 7% av hennes lønn i 401 (k). Imidlertid må hun snart trykke på $ 10 000 for å møte en høyskoleoppdragsregning. Hun forventer at hun kan tilbakebetale pengene fra hennes lønn om et år. Hun er i en 20% kombinert føderal og statlig skattekonsoll. Her er tre måter hun kan trykke på kontanter:

   Lån fra henne 401 (k) med en "rente" på 4%. Hennes kostnad på dobbeltbeskatning på renter er $ 80 ($ 10 000 lån x 4% rente x 20% skattesats).

• Lån fra banken til en reell rente på 8%. Hennes interessekostnad vil bli $ 800.
• Stopp å lage 401 (k) planlegge utsettelser i et år og bruk disse pengene til å betale sin høyskoleopplæring. I dette tilfellet vil hun miste ekte pensjonsoppsparing fremgang, betale høyere nåværende inntektsskatt, og potensielt miste eventuelle arbeidsgiveravstemmende bidrag. Kostnaden kan enkelt være $ 1 000 eller mer.
• Dobbeltbeskatning på 401 (k) lånerenten blir kun en meningsfylt kostnad når store beløp blir lånt og deretter tilbakebetalt over flere år. Selv da har det vanligvis lavere kostnader enn alternative midler for å få tilgang til tilsvarende mengder kontanter gjennom bank / forbrukslån eller en opphør i planutsettelser.

Forlatt arbeid med et ubetalt lån

1. - Denne myten blir noen ganger kuttet som følger: Anta at du tar et planlån og så blir sparket. Du må betale tilbake lånet før du tar en planfordeling. Ellers vil den fulle ubetalte lånebalansen betraktes som en skattepliktig fordeling, og du kan også møte en 10% føderal skattestraff på ubetalte saldoer hvis du er under 59½ år. Selv om dette scenariet er en nøyaktig beskrivelse av skatteretten, gjenspeiler det ikke alltid virkeligheten: Ved pensjonering eller adskillelse fra arbeid, velger mange mennesker å ta del av pengene sine som en skattepliktig fordeling, spesielt hvis de er kontantstrammet . Å ha en ubetalt lånebalanse har lignende skattemessige konsekvenser for å gjøre dette valget. De fleste planer krever ikke planfordeling ved pensjonering eller adskillelse fra tjenesten, og enkeltpersoner får ofte en frist på 60 eller 90 dager for å ordne planlånsavdrag etter at de forlater arbeidet.

• Folk som vil unngå negative skattemessige konsekvenser, kan trykke på andre kilder for å tilbakebetale sine 401 (k) lån før de tar en utdeling. Hvis de gjør det, kan den fulle planbalansen kvalifisere for en skattefordelert overføring eller overgang. Hvis en ubetalt lånebalanse er inkludert i deltakerens skattepliktig inntekt og lånet blir tilbakebetalt, gjelder ikke 10% straff.
• Det mer alvorlige problemet er å ta 401 (k) lån mens du arbeider uten å ha til hensikt eller evne til å tilbakebetale dem etter planen. I dette tilfellet behandles den ubetalte lånebalansen på samme måte som en tilbaketrekking av vanskeligheter, med negative skattemessige konsekvenser og kanskje også en ugunstig innvirkning på plandeltakelsesrettighetene.
• 401 (k) Lån til kjøp av en primærbolig

Forskrift krever 401 k) Planlån skal tilbakebetales på amortiseringsbasis over maksimalt fem år, med mindre lånet brukes til å kjøpe en primærbolig. Lengre tilbakebetalingsperioder er tillatt for disse lånene.

Evaluering av bruken av 401 (k) planlån for boligkjøp er komplisert, og planlån kan ikke være så attraktive som boliglån. Planlån gir ikke skattefradrag for rentebetalinger, som de fleste typer boliglån, boliglån og hjemlig egenkapital. Virkningen på pensjonsforløpet for et lån som er betalt tilbake over mange år kan være betydelig. Det er best å konsultere personlige skatte- og finansrådgivere før du tar slike lån.

Bunnlinjen

Ikke la finansmedlemmene skremme deg bort fra et verdifullt likviditetsalternativ innebygd i 401 (k) -planen din. Når du låner deg passende mengder penger av de rette kortsiktige grunnene, kan disse transaksjonene være den enkleste, mest praktiske og laveste kilden til kontanter tilgjengelig. Før du tar et lån, bør du alltid ha en klar plan for å tilbakebetale disse beløpene på skjema eller tidligere.

"Mens en omstendighet ved å ta et 401 (k) lån kan variere, er en måte å unngå ulemper med å ta en i utgangspunktet preemptive, sier Mike Loo, MBA, investeringsrådgiverrepresentant, Trilogy Financial, i Irvine , California. "Hvis du er i stand til å ta deg tid til å planlegge fremover, sette økonomiske mål for deg selv og forplikte seg til å spare penger, både ofte og tidlig, kan du oppleve at du har midler tilgjengelig for deg på en annen konto enn din 401 (k), og dermed hindre behovet for å ta et 401 (k) lån. "