Investorer har en lang historie om å favorisere utbyttebetalende aksjer. I flere tiår ble blue chip-aksjer med høye utbytteutkast henvist til "enke og foreldreløse" aksjer fordi de representerte modne, etablerte selskaper som betalte stabil, pålitelig utbytte. Utility selskaper og industrielle konglomerater ble ofte plassert i denne kategorien. I denne artikkelen skal vi dekke noen av historien om utbytte og vise deg hvorfor de fortsatt er gunstige. (Fortsett å lese om dette emnet, se "Enke og foreldrelager": eksisterer de fortsatt? , Kraften til utbyttevekst og Viktigheten av utbytte .)

Etter Crash Oppkjøpet i teknologimarkedet i slutten av 1990-årene avkjølte lidenskapen for utbytte. Med tech aksjer svevet i verdi, vendte investorer seg bort fra utbytte, og utbyttene falt. Under markedstoppet i mars 2000 falt utbyttet av aksjer i Standard & Poors 500 Index til 1,1%, knapt en tredjedel av historiens 3% avkastning.

Som følge av dette valgte mange selskaper å reinvestere sine utbytte i stedet for å betale dem ut, eller hvis det ikke var egnet forretningsmuligheter i horisonten, ble det brukt mer penger til å finansiere tilbakekjøp av aksjer. I sin tur tjente slike tilbakekjøp til å pumpe opp verdien av de utestående aksjene i aksjene.

Siden teknologibestanden svingte og tosifrede gevinster i stor grad forsvunnet, har utbytte blitt gunstige igjen. Gjennomgangen av loven om lønns- og vekstskattelettelse av 2003, som reduserte beskatning på kvalifiserte utbytte, bidro til å gjenopprette romantikken. Før utgangen ble utbytte beskattet som ordinær inntekt, og tatt en betydelig del av investorens inntjening. JGGTRA skåret disse prisene i halvparten.

Utbytte betalt av aksjer holdt i minst 60 dager ut av en 120-dagers periode før betalingen skattes som langsiktige realisasjonsgevinster. Det er en skattesats på 5% for skattebetalere i den laveste skattekonsollen og en skattesats på 15% for investorer i de høyeste parentes gjennom 2008. I 2008 betaler investorer i 10% og 15% skattekonsollene ingen skatt på kvalifisert utbytte. Utbyttebeskatning var planlagt å vende tilbake til pre-JGTRA-rentene i 2009, men loven om skatteforhøyelse og forsoning av 2005 økte skattekuttene gjennom utgangen av 2010. (For å fortsette å lese om TIPRA, se TIPRA hjelper til med å konvertere dine planer Og spar mer .)

En lys fremtid for utbytte I dagens investeringsmiljø, hvor det kun er relativt beskjedne kapitalgevinster, forventninger om aksjer og lave renter, kan utbytte ha en betydelig innvirkning på avkastningen på investeringene. Mange økonomer og markedsprognoser forventer en økning i dagens utbytteutbytte, som for tiden er under deres historiske gjennomsnitt.

Generelt sett kan det faktum at et selskap har råd til å betale et utbytte betraktes som et tegn på økonomisk helse, da svimlende selskaper generelt ikke har overskytende penger, og hvis de gjør det, trenger de det for å holde virksomheten i gang. Utbetaling av utbytte er generelt et tegn på at firmaets ledelsesvisninger returnerer overskytende penger til aksjonærene som den beste bruken av firmaets overskudd.

Når du ser på tallene, er bidraget som utbytte historisk har gjort til total avkastning på S & P 500, forbløffende. Selv om S & P var opp +3, 268% fra 1955-2004, hvis du legger til effekten av reinvestert utbytte, var den totale avkastningen på indeksen +17, 838% ifølge BTN Research.

Utbytte og gjensidig fond
Kjøp av utbyttebetalende aksjer er den mest åpenbare måten å tappe inn i inntektsstrømutbyttetilbudet, men fondsmidler gir også et passende alternativ. Innkjøp av utbyttebetalende fond eliminerer behovet for å identifisere en enkelt aksje og gir umiddelbar diversifisering, da de fleste midler inneholder dusinvis, om ikke hundrevis av underliggende aksjer. Diversifisering reduserer aksjespesifikk risiko fordi en portefølje som inneholder flere aksjer, er mindre påvirket av formue i et firma og dermed øker påliteligheten av utbyttestrømmen. Enda bedre betaler utbyttebetalende verdipapirfond ikke en meglingkommisjon, så små mengder penger kan investeres med flere intervaller uten å hente opp store utgifter.

De fleste utbyttebetalende verdipapirfond er kvartalsvis betalt. Utbyttebetalende verdipapirfond inkluderer obligasjonsfond, skattepliktig pengemarkedsfond og eiendomsinvesteringer (REITS), men husk at utbytte fra disse kildene ikke betraktes som "kvalifiserte utbytte" fra et skatteperspektiv. Obligasjonsfond og pengemarkedsfond oppnår utbytte gjennom renteinntekter og beskattes derfor som ordinær inntekt. REITS betaler ingen skatt på inntektene de genererer, forutsatt at de overfører minst 90% av skattepliktig inntekt til aksjonærene; Derfor betaler aksjeeiere inntektsskatten.

Hvis skatt er en bekymring, er verdipapirfond som mottar utbytte fra aksjeinvesteringer (aksjer) veien å gå, da de gir kvalifisert utbytte. Egenkapitalfond, verdipapirfond og enkelte sektorfond (for eksempel verktøy) passer vanligvis inn i denne kategorien, forutsatt at fondet har vært holdt i minst 60 dager før utbyttedagen (eller datoen da fondets aksjonærer har rett til til et kommende utbytte). "Kvalifisert utbytteinntekt" vil bli vist på aksjonærens Form 1099-DIV, som vil bli sendt fra fondsselskapet i slutten av januar. (For mer informasjon om utbytte, se Deklarasjon, utbytte og opptaksdato som er definert og Utbyttefakta du kanskje ikke vet .)

Når ikke kjøpes Ved lov , fondskasser fordeler minst 98% av sin ordinære og kapitalgevinstinntekt på årsbasis. For å møte dette kravet, gjør mange fond store utdelinger i desember. Innkjøp av et aksjefond før denne dato kan utløse en uventet skatteforpliktelse.For eksempel, hvis et $ 1 000 fondskjøp er gjort like før fonden betaler et 10% utbytte, vil aksjonæren ha 100 USD returnert i form av utbytte, ikke bare redusere beløpet eller hovedstolen tilgjengelig for investering, men utløse en skatteregning på $ 100-distribusjonen.