Dodge & Cox ble startet av Van Duyn Dodge og E. Morris Cox i 1930. Den San Francisco-baserte eiendomsforvalteren tilbød sitt første fond, Dodge & Cox Balanced Fund, til offentligheten i 1931. Firmaet har overlevd og blomstret gjennom den store depresjonen, den store resesjonen, Andre verdenskrig og omtrent alle slags økonomiske sykluser som er tenkelige. Det uavhengige eide firmaet har vokst til å være en av landets største eiendomsforvaltere med forvaltningskapital (AUM) på 270 milliarder dollar per 31. desember 2015.

Ledelse

Konsernsjef Dana M. Emery kom til Dodge & Cox i 1983 etter å ha mottatt henne B. A. fra Stanford University. Hun ble styremedlem i januar 1996 og er konsernsjef og president fra januar 2016. Charles F. Pohl, sjefsinvesteringsoffiser (CIO) og formann, har en MBA fra University of Chicago og ble med i Dodge & Cox i 1984. Mange av Dodge & Cox andre toppledere har lignende historier. De fleste sluttet seg til Dodge & Cox rett ut av skolen og har tenure på 10 til 30 år med firmaet. Selskapet er stolt av sin evne til å rekruttere og beholde topp talent.

Investeringsbeslutninger

Dodge & Cox er fullt eid av sine aktive ansatte, og beslutninger fattes av komiteen. En total investeringskomité overvåker komiteer for internasjonale investeringer, aksjeinvesteringer, renter og private kundekontoer. Det er også en komité som er ansvarlig for forretningsbeslutninger i hele verden. Investeringskomitémedlemmer har en gjennomsnittlig varighet med firmaet på 15 år. De fleste av disse komiteens medlemmer har tilbrakt hele karrieren med Dodge & Cox.

Dodge & Cox har ikke en rapportert mangfoldspolitikk eller publiserte mangfoldsdata tilgjengelig fra 2016. Det skal imidlertid påpekes at Dodge & Cox har en kvinnelig administrerende direktør i en mann dominert industri. Yngre medarbeidere har en tendens til å ha et utvalg av etniske grupper, mens de i flere eldre stillinger pleier å være hvite menn.

Markedsføring

Dodge & Cox har nådd sin nåværende størrelse uten offentlig markedsføring. Det har ingen salgsavgift eller 12b-1 avgifter på fondene. Firmaet betaler ingen kompensasjon av noe slag til meglere. Alle kunder er oppnådd basert på henvisninger eller individuell forskning.

Tjenester

Dodge & Cox-fondene tilbyr en familie på seks verdipapirer til allmennheten. Alle disse midlene er ikke-belastede og lave kostnadsforhold. Familien av midler dekker egenkapital, renteinntekter og internasjonale investeringer. Selskapets eldste fond, Dodge & Cox Balanced Fund, er et aktivaallokeringsfond som deler investeringer mellom fastrentepapirer og aksjer.

Dodge & Cox har også en stor privatklientgruppe som tilbyr individuelle tjenester til velstående personer, ideelle organisasjoner og institusjonelle investorer.Det er et fokuspunkt for bedriftens ekspansjon.

Total ytelse

Det er ingen måte å undersøke resultatene av privatforvaltede kontoer, men de offentlig tilbudte fondene er underlagt full rapportering. Disse dataene viser at de fleste fondene kun har gjennomsnittlig avkastning sammenlignet med sine jevnaldrende, og har en tendens til å underprestere deres komparative indekser. Dette er uvanlig for vellykkede, ikke-belastede midler. Det ene unntaket er Dodge & Cox Balanced Fund (NASDAQ: DODBX).

Dodge & Cox Balanced Fund mottar en Morningstar-vurdering på fire stjerner og har en femstjerners rating for de siste tre- og femårsperiodene fra januar 2016. Fondet har en årlig avkastning på 7,4% og 8. 06% over disse tidsperioder. Fondet ble grunnlagt i 1931, og har en årlig totalavkastning på 9, 61% siden starten. En $ 1 000 innledende investering i 1931 ville være verdt $ 2. 5 millioner i dag.