a:

Negativ korrelasjon med hensyn til aksjer betyr at to enkeltlag har et statistisk forhold slik at de generelt beveger seg i motsatt retning i prisaksjon. For eksempel, sier A-aksjen ender opp til $ 5 på slutten av en handelsdag, mens lager B er nede på $ 5. Hvis dette er en vanlig forekomst over tid, er det sannsynligvis at aksjene er negativt korrelert.

Aksjer som generelt beveger seg i samme retning sammen er positivt korrelerte. Korrelasjon er et statistisk mål på en skala fra -1. 00 til +1. 00. -1. 00 representerer en perfekt negativ korrelasjon, mens +1. 00 representerer en perfekt positiv korrelasjon. For å avgjøre om det er en negativ korrelasjon mellom to aksjer, utfør en lineær regresjon på de enkelte aksjekursene ved å ha ett lager tjene som den avhengige variabelen og den andre som den uavhengige variabelen. Utgangen fra regresjonen inkluderer korrelasjonskoeffisienten og viser hvordan de to aksjene beveger seg i forhold til hverandre.

Negativ korrelasjon er et viktig konsept i oppbyggingen av porteføljer. Investorer bør søke å inkludere noen negativt korrelerte eiendeler for å beskytte mot volatilitet for den samlede porteføljen. Mange aksjer er positivt korrelert med hverandre og det generelle aksjemarkedet, som kan gjøre diversifisering med bare aksjer vanskelig.

Investorer kan se utenfor aksjemarkedet for eiendeler som er negativt korrelert. Råvarer kan ha større sannsynlighet for å ha en negativ korrelasjon med aksjemarkedet. Imidlertid skifter mengden av korrelasjon mellom prisene på varer og aksjemarkedet over tid. Et aspekt av graden av korrelasjon mellom aksjemarkedet og råvarene er volatilitet.