De to smarte beta-fondene som er omfattet nedenfor, tilbyr potensial, men står overfor konkurranse fra børsnoterte fond (ETF) med tilsvarende strategier. Smart beta-fond og ETFs forsøker å fange økt avkastning med redusert risiko via diversifisering. Dette er ikke din tradisjonelle form for diversifisering. I stedet for å vektes etter størrelse vektlegges de fleste smarte beta-midler på en bestemt faktor, for eksempel verdi, vekst, utbyttevekst, momentum, lav volatilitet eller høy kvalitet basert på viktige beregninger.

DoubleLine Shiller Forbedret CAPE I (DSEEX)

DoubleLine Shiller Forbedret CAPE I (DSEEX) søker total avkastning over Shiller Barclays CAPE US Sector Total Return Index. Den andre risikoen her er at fondet vil investere opptil 5% av netto eiendeler i misligholdte verdipapirer. ) Den gode nyheten er at DSEEX har verdsatt 21. 68% siden begynnelsen 10. oktober 2013. Dette er imponerende, spesielt med et utbytteutbytte som nå kommer inn på 2,70%. Bare hold den startdatoen i tankene. Det er etter finanskrisen, slik at vi ikke vet hvordan DSEEX vil holde seg i en krise. Det virket ikke bra i løpet av de to siste markedene i august 2015 og januar 2016.

DSEEX har et kostnadsforhold på 0,63% mot et kategori gjennomsnitt på 1,10%. Det er en stor spredning og en åpenbar positiv for DSEEX, i hvert fall på en relativ basis. Minste investering er $ 100 000, men det faller ned til $ 5 000 for en IRA.

PIMCO RAE Fundamental PLUS (PXTIX)

PIMCO RAE Fundamental PLUS (PXTIX) søker den totale avkastningen på S & P 500 komplementert med en absolutt bond-alfa-strategi. PXTIX kommer med et kostnadsforhold på 0,79%. Dette er den første sjekken i pluss-kolonnen. Det gir også et utbytte på 3,44%, og det har verdsatt 4,14% år til dags. Dessverre er det ikke alle gode nyheter. (For mer, se:

Bedre porteføljen din med Alpha og Beta .) De to førnevnte smart beta-fondene kan tilby potensial, men så lenge du ikke blir følelsesmessig med en rask utløserminger for å avslutte en handel, vil du finne mye bedre muligheter i det smarte beta-ETF-markedet. Diagrammet nedenfor er enkelt, noe som indikerer forståelse siden begynnelsen, utbytteutbytte og kostnadsforhold. (For mer, se:

Smart Beta ETFs Strategier.

)

Ytelse siden begynnelsen Utbytteutbytte Utgiftsforhold

IWF	IWFiSh Rus 1000 Gr130. 88 + 0. 12%	Laget med Highstock 4. 2. 6
19. 90% en. 42% 0. 20%	IWD	IWDiSh Rus1000 Val119. 97 + 0. 08%	Laget med Highstock 4. 2. 6
77. 41% 2. 50% 0. 20%	VIG	VIGVng Dvdnd Aprct96.97-0. 25%	Laget med Highstock 4. 2. 6
63. 38% 2. 18% 0. 09%	VTV	VTVVanguard Value102. 08-0. 13%	Laget med Highstock 4. 2. 6
68. 39% 2. 58% 0. 08%	VUG	VUGVanguard Vekst137. 51 + 0. 24%	Laget med Highstock 4. 2. 6
113. 20% en. 30% 0. 08%	Skal du legge merke til forskjellen i kostnadsforhold for ETFene sammenlignet med fondene?	Bunnlinjen	Du kan finne potensial med smarte beta-verdipapirfond, men det ville være lite fornuftig å forsøke å gjøre det når smart beta-ETFer med lavere gebyrer vil koste deg mye mindre og har konsekvent levert sterkere returnerer som en gruppe. Det betyr ikke at de smarte beta-ETFene er risikofrie. Ingen investering faller inn i den kategorien. (For mer, se:

Smart Beta ETFs: Fordeler og ulemper

.)

Dan Moskowitz har ingen stillinger i noen av fondene eller ETFene nevnt ovenfor.